1877 년에 태어난 Jesse Livermore는 소수의 사람들이 아는 가장 큰 상인 중 하나입니다. Edwin Lefèvre가 저술 한 "주식회사의 추억"(1923)은 자신의 인생에 관한 책을 모든 거래자들에게 반드시 읽어야 할 책으로 여겨지지만, 통과하는 권고 이상의 가치가 있습니다. "주식 거래 방법"(1940)의 저자 인 리버모어는 역사상 가장 위대한 트레이더 중 하나였습니다. 제시 리버모어는 1929 년 최고조에 1 억 달러의 가치를 가졌으며, 현재의 달러 기준으로 사용 된 지수에 따라 약 15 억 1 ~ 3 십억 달러에 해당합니다.
자신의 자금, 자신의 시스템을 사용하고 다른 사람의 자본을 함께 거래하지 않는다는 것을 고려할 때 그의 성공의 거대 함은 훨씬 더 비틀 거리게됩니다. 리버모어 씨가 주식과 상품을 거래 한 이후로 시간이 바뀌 었다는 데는 의문의 여지가 없습니다. 시장은 오늘날과 비교하여 얇게 거래되었으며 변동은 변동했습니다. Jesse는 1, 000 주를 매수 또는 매도하여 주가를 여러 포인트로 하락시키는 것을 말합니다. 그러나 시장의 차이에도 불구하고 이러한 자동화는 유동성, 기술, 규제 및 오늘날 시장을 주도하는 다른 많은 요소를 증가 시켰습니다.
시간의 테스트이 트레이더의 규칙이 여전히 적용되고 그가 찾은 가격 패턴이 오늘날에도 여전히 관련성이 높다는 것을 감안할 때, 제시된 트레이드 패턴과 그의 타이밍 지표 및 거래 규칙에 대한 요약을 살펴볼 것입니다. (컬렉션에 추가 할보다 고전적이고 덜 알려진 투자 타이틀은 Investing Books It Pays To Read을 참조하십시오 .)
가격 패턴 Jesse는 가격 차트를 그래프로 작성하기 위해 현대 차트의 편의가 없었습니다. 대신 패턴은 단순히 원장에서 추적 한 가격이었습니다. 그는 트렌드로 움직이는 주식 거래 만 좋아했고 시장 범위를 피했습니다. 가격이 중추적 인 지점에 도달했을 때, 그는 가격이 어떻게 반응하는지보기를 기다렸다.
예를 들어, 주식이 50 달러를 낮게 깎아서 최대 60 달러까지 튀어 오른 후 다시 50 달러로 내려 가면 제시의 규칙은 거래를 위해 중추 포인트가 작용할 때까지 기다리도록 규정했습니다. 같은 주식이 $ 48로 옮겼다면, 그는 단기적으로 거래를 시작하게됩니다. 만약 $ 50 수준에서 반등한다면, $ 52 수준을 긴밀히 관찰하여 $ 60 수준을 지켜 보았을 것입니다. 이는 "피벗 포인트"이기도합니다. 예를 들어 60 달러 이상으로 상승하면 63 달러에서 포지션 (피라 밍)에 추가 될 수 있습니다. $ 60를 넘지 않거나 침투하지 못하면 장기 포지션이 청산됩니다. 이 예제에서 브레이크 아웃의 $ 2 버퍼는 정확하지 않습니다. 버퍼는 주가와 변동성에 따라 다릅니다. 우리는 실제 브레이크 아웃과 엔트리 사이에 버퍼를 사용하여 일찍 움직일 수 있지만 허위 브레이크 아웃이 줄어 듭니다.
Jesse는 범위를 거래하지 않았지만 범위 시장에서 거래를 중단했습니다. 그는 위와 유사한 전략을 사용하여 새로운 높음 또는 낮음에 진입했지만 버퍼를 사용하여 허위 탈주 가능성을 줄였습니다. (이 표준 지표를 사용하여 수익성이 높은 출입국 위치를 찾으십시오. 평균 실제 범위로 변동성 측정을 읽으십시오.)
거래량의 개방 여부를 결정하기 위해 물량 분석과 결합 된 가격 패턴도 사용되었습니다. Jesse가 자신이 올바른 위치에 있는지 확인하는 데 사용한 기준 중 일부는 다음과 같습니다.
- 돌발시 거래량 증가: 돌발 가격이 돌파 방향으로 이동 한 후 며칠 후 가격이 추세에 대해 다소 반등하는 경우 정상적인 반응이 발생하지만, 반향으로 인한 가격은 추세 방향보다 낮습니다. 추세의 방향으로 다시 볼륨이 증가합니다.
이 패턴들로부터의 편차는 경고 신호였으며, 핵심 포인트를 통한 가격 변동에 의해 확인 된 경우, 종료되거나 미실현 된 이익이 취해 져야 함을 나타냅니다.
시장 타이밍 어떤 상인은 너무 일찍 또는 조금 늦게되는 것은 단순히 잘못하는 것만 큼 해로울 수 있다는 것을 알고 있습니다. 금융 시장에서는 타이밍이 중요하며 가격 자체보다 더 나은 타이밍을 제공하는 것은 없습니다. 위에서 언급 한 핵심 포인트는 개별 주식 및 시장 지수에서도 발생합니다. 큰 포지션에 진입하기 전에 가격이 거래를 확인하도록하십시오.
Jesse Livermore는 우리가 무슨 일이 일어나고 있는지 알고 있다고 느끼더라도, 논문을 확인하기 위해 시장을 기다려야한다고 믿었습니다. 그리고 거래가 이루어질 때만 거래를해야합니다. 즉각 거래해야합니다. (적절한 유형의 주식 선택에서 손절매 설정에 이르기까지 초보자를위한 Day Trading Strategies 에서 현명하게 거래하는 방법을 배우십시오.)
거래 규칙 다음과 같은 거래 규칙은 간단하며 거의 한 세기 전에 만들어진 이후 많은 거래자들에 의해 많은 거래 계획에 포함되었습니다. 그것들은 오늘날에도 유효하며 Jesse의 truism 아래 만들어졌습니다. "Wall Street에는 새로운 것이 없습니다. 투기장이 언덕만큼 오래 되었기 때문에 그럴 수 없습니다. 오늘날 주식 시장에서 일어난 일은 이전에 일어나고있을 것입니다. 다시."
- 트렌드와 거래하십시오. 약세 시장에서 약세 인 황소 시장에서 구매하십시오. 명확한 기회가없는 경우에는 거래하지 마십시오. 시장이 진입하기 전에 의견을 확인할 때까지 기다리십시오. 인내심은 "큰 돈"으로 이어진다. 손실을 보이는 거래 마감 (좋은 거래는 일반적으로 즉시 이익을 보여줍니다). 중지로 거래하고 진입하기 전에 알고 있습니다. 추가 이익의 전망이 먼 곳에서 거래를 종료하십시오 (트렌드가 끝났거나 쇠약합니다). 각 부문에서; 강세 시장에서 가장 강한 주식 또는 약세 시장에서 가장 약한 주식을 거래하십시오. 패배 포지션을 평균화하지 마십시오. 마진 콜을 충족시키지 마십시오. 너무 많은 주식을 따르지 마십시오.
Jesse 요약 요약 Livermore의 전략 Jesse는 큰 성공을 거두었지만 재산을 여러 번 잃었습니다. 그는 실수를 할 때 항상 인정한 첫 번째 사람이었고, 돈을 잃었을 때 두 가지 잠재적 인 범인이되었습니다.
- 거래 규칙은 완전히 공식화되지 않았습니다 (대부분의 손실에 대한 경우는 아님).
오늘날의 트레이더에게는 여전히 수익을 유지하는 범인 일 가능성이 높습니다. 수익성을 유지하려면 실제로 수익성있는 거래 시스템을 구축 한 다음 실제 거래에서이를 준수해야합니다.
Jesse는 간단한 거래 시스템을 개설했습니다. 거래에 들어가기 전에 중추적 인 포인트를 기다리십시오. 포인트가 작용하면 버퍼를 사용하여 전체 시장 방향으로 거래하십시오. 거래를 종료해야 할 이유가있을 때까지 가격이 우리의 행동을 결정하고 수익성있는 거래를 유지하도록하십시오. 명확한 기회가 없을 때 손실은 적어야하고 거래는 피해야합니다. 거래 기회가있을 때 가장 많이 움직일 가능성이 높은 거래 주식. (더 많은 책을 보려면 모든 투자자가 읽어야 할 10 권의 책을 확인하십시오.)
