전설적인 가치 투자자 인 존 앤서니 그리핀 (John Anthony Griffin)은 미래의 투자자들에게 맑고 화창한 날에 방주를 지으라고 말하고 멘토이자 전 상사 인 줄리안 로버트슨 (Julian Robertson)의 현자 조언을 전달하고 싶다. 그리핀은 1996 년에 헤지 펀드 인 Blue Ridge Capital Management를 설립했습니다. 가장 존경받는 미국 대학에서 자주 가르치는 그리핀은 헤지 펀드 매니저의 역할만큼 교사의 역할을 소중히 여깁니다.
주요 테이크 아웃
- John Griffin은 1996 년 Blue Ridge Capital을 설립하여 2013 년 최고 관리 자산으로 120 억 달러 이상을 달성했습니다.Griffin은 헤지 펀드 산업을“겸손 비즈니스”로 인용하여 2017 년에 펀드를 폐쇄했습니다. 짧은 전략. Griffin은 Tiger Management Corp. Julian Robertson의 유명한 투자자 및 설립자와 함께 일했으며 "Tiger Cubs"중 하나라고 생각했습니다.
개인 생활과 교육
존 그리핀 (John Griffin)은 1985 년 버지니아 대학교 매킨타이어 상업 대학에서 학사 학위를 받았습니다. 그는 1990 년 스탠포드 대학교 경영 대학원에서 MBA를 취득했습니다..
성공 사례
MBA를 마치기 전에 Griffin은 1985 년부터 1987 년까지 Morgan Stanley Merchant Banking Group의 재무 분석가였습니다. 그는 Tiger Management Corp.의 창립자 인 titan Julian Robertson과 투자하여 성공적인 펀드 매니저의 손질을 언급했습니다. Robertson과 함께 Robertson은 Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen 및 Steven Mandel을 고용하고 가르쳤습니다. 이 그룹은 구어체 적으로 "타이거 컵스"로 알려져 있습니다.
자신의 헤지 펀드를 시작하기 전에 John Griffin은 1993 년부터 1996 년까지 Tiger Management에서 사장으로 활동했습니다. Griffin은 사장에서 직무 외에 1994 년부터 1996 년까지 Tiger Management의 포트폴리오 관리자로 근무했습니다.
그리핀은 1996 년 블루 릿지 캐피탈 매니지먼트 (Blue Ridge Capital Management)를 설립했습니다. 블루 릿지 (Blue Ridge)는 자사의 매수 포지션을 보완하는 긴 매입 전략으로 잘 알려져 있습니다. 이 전략은 일부 사람들에게는 위험하다고 여겨지지만, 실무자들은 그것이 수익을 높이는 효과적인 방법이라고 주장합니다. 대부분의 밸류 펀드는 자산이 저평가 된 것으로 간주되고과 평가 된 펀드는 무시되는 경우에만 자산에 투자합니다. 그리핀은 과대 평가 된 자산이 부족하여 수익을 낼 수 있다고 생각합니다.
롱 쇼트 전략은 그리핀에게 큰 경기 침체로 이어졌다. 그는 6 억 달러가 넘는 돈을 썼으며, Blue Ridge는 2007 년에만 65 %의 순수익을 기록했습니다. 이 펀드는 2013 년 120 억 달러로 관리 자산 (AUM)에서 최고치를 기록했습니다.
15.4 %
Blue Ridge Capital의 20 년 동안 평균 수익률은 20 년 동안 수익을 올렸습니다.
순 가치와 현재의 영향
그의 2005 년과 2007 년 수입 이후 John Griffin의 순 가치에 대한 신뢰할만한 추정치는 없습니다. 그의 헤지 펀드는 2017 년 말에 마감되기 전에 60 억 달러 이상의 자산을 관리했지만 그리핀의 자산이 얼마인지 또는 수입이 얼마나되는지 알 수는 없습니다. 그리핀은 업계를“겸손한 사업”으로 언급 한 펀드를 폐쇄했습니다.
지속적인 투자 영향 측면에서 John Griffin은 철저하고 철저한 기초 연구에 경의를 표하며 여기에는 분석 할 세탁 변수 목록이 포함됩니다. 이 중 가장 중요한 것은 Tiger Management에서 근무한 때입니다. 또한 Blue Ridge는 행동 금융, 분석, 경제 지표 및 역사적 유사성과 같은 네 가지 광범위한 범주에 걸쳐 투자자를 모방하기위한 일련의 "최고 읽기"를 마련했습니다.
그리핀은 헤드 라인 헤지 펀드 및 가치 심포지엄을 즐기며 종종 다른 호랑이 컵스를 따라 열성적인 투자자의 많은 청중에게 이야기합니다. 그는 버지니아 대학교 (University of Virginia)의 초빙 교수이자 컬럼비아 비즈니스 스쿨 (Columbia Business School)의 보조 재무 교수이며 블루 릿지 재단, 타이거 재단, 로빈 후드 재단 등 비영리 단체와 투자자들을 돕기 위해 여러 재단을 만들거나 봉사했습니다., 그리고 줄리안. 로버트슨 재단.
그리핀은 특히 고향 인 뉴욕시의 도심 빈곤에 중점을두고 있습니다. 그는 저소득층 학생들을위한 관계 개발 프로그램 인 iMentor의 창립 회장이자 이사입니다.
최고 견적
"미래는 불확실합니다. 투자하기가 항상 어려운시기입니다." 그리핀은 가치 투자자에게 공격적이며 부수적 인 태도를 거의 용납하지 않습니다. 그의 짧은 전략은 시장 상황에 관계없이 수익을 찾는 그의 결정에 대한 증거입니다.
