소셜 미디어 거인 Facebook Inc. (FB)의 주식은 2019 년 9 월 23 일에 186.82 달러로 거래를 마감했습니다.. 주가는 2018 년 12 월 24 일 거의 5 개월 동안 43.7 % 급락 한 후 123.02 달러로 최저치를 기록했다. 그 이후로 51.9 % 반등했습니다. S & P 500 지수 (SPX)는 같은 날 2, 351.10의 최저 일로 27.3 % 상승했습니다.
문제
페이스 북은 2018 년 하반기 동안 데이터 유출, 개인 정보 보호 위반, 특히 러시아의 외국 요원의 노력에 대한 여러 논란으로 2016 대통령 선거를 포함한 미국 여론 및 미국 선거에 영향을 미치기 위해 여러 차례 논쟁을 벌였습니다. Facebook은 의회와 미국 규제 기관의 조사 대상이되었습니다. 거대한 벌금, 미래의 성장에 대한 법적 또는 규제 제한, 심지어 회사의 붕괴에 대한 전망이 모두 상승하여 주가가 분화되는 것으로 보였습니다.
특히, 미연방 무역위원회 (FTC)는 페이스 북과 영국의 정치 컨설팅 회사 인 캠브리지 아나 카 티카 (Cambridge Analytica)와의 관계를 조사했다. Facebook에 게시 된 성격 퀴즈의 개발자는 Bloomberg가 설명한대로 Facebook 사용자의 지식이나 동의없이 데이터 마이닝 노력에 사용하기 위해 Cambridge에 수집 한 데이터를 판매했습니다. 케임브리지는 2016 년 공화당 대통령의 경쟁자 인 테드 크루즈 (Ted Cruz)와 도널드 트럼프 (Donald Trump)를 포함하여 보수적이거나 중심적인 권리를 가진 후보자들을 위해 일했기 때문에 민주당은 더위를 돌렸다.
주요 테이크 아웃
- 페이스 북의 주식은 2018 년 말에 급락했지만 반등 한 이후 프라이버시 위반에 대한 FTC의 큰 벌금은 큰 폭으로 증가 할 수 있지만, 사용자 데이터의 산은 여전히 주요 경쟁 우위를 유지하지만 독점 금지 조사는 경쟁 업체의 구매에 중점을두고 있습니다.
해결책
2019 년 7 월, Facebook은 FTC에 50 억 달러의 벌금을 지불하기로 합의했습니다. 2018 년 연간 순이익은 220 억 달러를 넘었습니다. 페이스 북 전직 임원 인 알렉스 스타 모스 (Alex Stamos)는 트위터에서“페이스 북이 더 많은 비용을 지불하지 않았다고 믿을 수 없다”고 말했다.
FTC와의 합의를 통해 Facebook은 원하는 모든 사용자 데이터를 수집하고 사용자가 동의하는 한 광고 타겟팅 최적화와 같은 원하는 방식으로 분석 할 수 있습니다. 특히 Facebook이 사용자 데이터를 제 3 자와 공유하려고 시도하기 전에 이러한 동의가 명시 적이어야합니다.
뱅크 오브 아메리카 메릴 린치 (Bank of America Merrill Lynch)의 애널리스트 저스틴 포스트 (Justin Post)는“케임브리지 분석과 다른 데이터 프라이버시 위반이 심각하지만 긍정적 인 단계라고 생각한다. “우리는 잠재적 인 상승 가능성과 잠재적으로 수익을 창출하지 못하는 자산 (메신저, 스토리, 비디오)을보고 있습니다.
미래의 도전
FTC는 Facebook이 Instagram과 WhatsApp을 경쟁 업체를 제외하기 위해 구매했는지 여부를 판단하기 위해 독점 금지 조사를 진행하고 있습니다. 한편 페이스 북은 모든 메시징 네트워크를 결합하고이를“비틀즈 페이스 북의 WhatsApp”및“페이스 북의 인스 타 그램”으로 리 브랜딩 할 계획이다. 2020 년 미국 대통령.
Rosenblatt Securities의 선임 리서치 분석가 인 Mark Zgutowicz는 Barron 's가 인용 한 것처럼 고객들에게 메모를하면서 실제로 "해체 가능성의 가능성은 여전히 미미해 보인다"고 말했다. Justin Post와 그는 Facebook에서 구매 등급을 받았습니다. 블룸버그 (Bloomberg)에 따르면 오픈 마켓 인스티튜트 (Open Markets Institute)의 동료 인 매트 스톨 러 (Matt Stoller)는“경쟁력있는 행동을 원치 않으면 'FTC가 우리를 만들었습니다'라고 말할 것입니다. "그들이 50 억 달러에 구입 한 것"이라고 덧붙였다.
수입 전망
Facebook은 Yahoo Finance에 따라 2019 년 3 분기 수입을 10 월 28 일에서 11 월 1 일 사이에보고 할 예정입니다. 컨센서스 추정치에 따르면 EPS는 1.91 달러로 전년 대비 8.5 % (YoY), 2019 년 2 분기 대비 110 % 증가했다. 매출은 전년 대비 26.5 %, 2019 년 2 분기 대비 2.8 % 증가 할 것으로 예상된다.
2019 년 첫 2/4 분기에 페이스 북이보고 한 EPS는 컨센서스 추정치의 약 절반이었다. 9 월 23 일 종가 기준 주가는 2019 년 최고치 인 205.47 달러보다 9.1 % 낮았으며, 7 월 16 일에 거래가 시작되었습니다.
그럼에도 불구하고 Facebook을 다루는 44 명의 분석가 중 41 명 (93 %)은 구매 또는 강한 구매를 평가합니다. 평균 가격 목표는 9 월 23 일 종가보다 26.1 % 높은 235.55 달러입니다.
