카파의 정의
Kappa는 내재 변동성의 변동에 따라 옵션의 가격이 얼마나 변할 것인지를 투자자에게 알려줍니다 (기본 가격의 실제 가격이 동일하더라도). "Greeks"옵션 중 하나 인 kappa는 기본 자산의 예상 가격 변동성 (암시 적 변동성이라고도 함)의 1 % 변화에 대한 옵션의 달러 가격 변동 비율입니다. 옵션의 만료 날짜가 멀수록 Kappa가 더 높아지고 만료 날짜가 가까워 질수록 떨어집니다. 옵션의 가격이 만기일이 가까워짐에 따라 기초 자산의 실제 및 내재 된 가격 변동성에보다 민감 해지기 때문입니다. 개별 옵션에 각각 카파가있는 것처럼 옵션 포트폴리오에는 각 개별 위치의 카파를 더하여 결정되는 순 카파가 있습니다.
고장 카파
긍정적 인 카파는 긴 옵션과 관련이 있으며 변동성이 증가함에 따라 옵션이 더 가치가 있음을 의미하고, 부정적인 카파는 짧은 옵션과 관련이 있으며 변동성이 감소함에 따라 옵션이 더 가치가 있음을 의미합니다. 베가라고도 불리는 카파는 그리스인에게 가장 중요한 옵션 중 하나입니다. 베가는 실제로 그리스 문자가 아니기 때문에 (베타의 "v"는 "세타"의 "t"가 "시간"을 의미하는 것처럼 "휘발성"을 의미 함) 때로는 카파 (kappa)라고도합니다. 기본 자산 가격의 변동에 따른 영향, 델타 변화율을 측정하는 감마, 만료 시간의 변화에 따른 영향을 측정하는 세타를 측정합니다.
