제한된 위험의 정의
제한된 위험은 사전 결정된 최대 다운 사이드 잠재력을 가진 투자를 말하며, 이는 대개 초기 투자 금액입니다. 투자자는 반대 방향으로 움직이는 증권을 구매함으로써 제한된 위험을 제조 할 수도 있습니다.
제한 위험 제한
제한된 위험은 투자자가 포지션에 들어가기 전에 자신이 겪을 수있는 최대 손실 수준을 알고있는 상황에 노출됩니다. 무한한 위험이있는 상황에는 손실 가능성이 무한한 주식에 대한 알몸 반바지 판매가 포함됩니다.
제한된 위험의 작동 방식: 예
투자자는 소파를 제조하는 Company Beta의 X 주식으로 투자 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 가구 산업은 주기적이기 때문에 회사 베타는 경제 성장이 둔화 될 때보 다 경제 성장이 느리거나 수축 될 때보 다 소파를 더 많이 판매 할 것입니다. 이로 인해 회사 베타의 주가는 경기 침체기에는 가치가 떨어질 것입니다. 투자자는 이러한 변동성으로부터 포트폴리오를 보호하거나 위험을 제한 할 수 있습니다.
한 가지 방법은 경제 사이클에 민감하지 않은 주식을 사는 것입니다. 때로는 방어 적 주식이라고도하며, 소비자가 필요하다고 생각하는 제품을 판매하는 식품, 유틸리티 또는 기타 산업을 포함합니다. 이론적으로 이러한 주식은 경기 침체기 동안 가치를 유지합니다. 방어 주식은 회사의 주식을 보유 할 위험을 제한하면서 불확실한 역할을합니다.
투자의 위험을 제한하는 또 다른 방법은 주식에 대한 풋 옵션 계약을 구매하는 것입니다. 비용이 많이 들지만, 투자자는 주식을 항상 판매 할 수있는 최소 가격으로 고정 할 수 있습니다. 투자자는 또한 선물 계약을 매도하여 미래의 특정 시점에 정해진 가격으로 주식을 매각 할 것을 약속합니다.
투자자가 위험을 제한하기를 원하는 이유
제한된 위험 전략은 변동성으로부터 포트폴리오를 보호합니다. 투자자가 오랜 기간 동안 이익을 얻었고 일부를 고정시키고 싶을 때 특히 매력적입니다. 제한된 위험 투자를 선택할 때 투자자는 자신이 잃을 수있는 잠재적 인 금액을 충분히 알고 있습니다. 예를 들어, 주식에서 현물 매수 포지션에 진입하는 것은 투자자가 초기 투자 금액을 잃을 수 없기 때문에 위험이 제한적입니다. 마찬가지로, 옵션에 대한 초기 지불 된 보험료 만 손실 될 수 있기 때문에 옵션 계약을 구매하면 위험이 제한적입니다.
모든 투자 전략과 마찬가지로 위험을 제한하려면 약간의 계획이 필요합니다. 그러나이 전략이 제공하는 보안은 주가 하락 기간 동안 시간과 노력의 가치가 있습니다.
