목차
- 유동성 범위 비율이란 무엇입니까?
- LCR 공식 및 계산
- LCR이 말하는 것?
- LCR 대 다른 비율
- LCR의 한계
- LCR의 예
유동성 범위 비율 – LCR은 무엇입니까?
유동성 커버리지 비율 (LCR)은 단기 의무를 충족시킬 수있는 지속적인 능력을 보장하기 위해 금융 기관이 보유한 유동성이 높은 자산의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 본질적으로 시장 전반의 충격을 예상하고 금융 기관이 적절한 자본 보존을 보유하고 단기 유동성 중단을 막아 시장을 괴롭힐 수 있도록하는 일반적인 스트레스 테스트입니다.
유동성 범위 비율
LCR 공식 및 계산
의 LCR = 총 순 현금 흐름 금액 고품질 유동 자산 금액 (HQLA)
- LCR은 은행의 고품질 유동 자산을 30 일의 스트레스 기간 동안 총 순 현금 흐름으로 나눈 값으로 계산되며, 고품질 유동 자산에는 쉽고 빠르게 현금으로 전환 할 가능성이 높은 자산 만 포함됩니다. 품질 수준이 감소하는 3 가지 유동 자산 범주는 수준 1, 수준 2A 및 수준 2B입니다.
주요 테이크 아웃
- LCR은 바젤 III의 요건으로 은행은 30 일 동안 현금 유출에 자금을 지원하기에 충분한 양의 고품질 유동 자산을 보유해야합니다. LCR은 시장 전체의 충격을 예상하고 금융 기관이 단기 유동성 중단을 막기 위해 적절한 자본 보존을 보유하고 있는지 확인하기위한 스트레스 테스트입니다. 은행에 충분한 재정적 여유를 제공하거나 부족한 경우.
LCR이 말하는 것?
LCR은 바젤 어워드 (Basel Accord)의 주요 내용으로 바젤 은행 감독위원회 (BCBS)에서 개발 한 일련의 규정입니다. BCBS는 주요 글로벌 금융 센터의 27 개 대표 그룹입니다. BCBS의 목표 중 하나는 은행이 특정 수준의 유동성이 높은 자산을 보유하고 일정 수준의 재정적 지급 능력을 유지하여 높은 수준의 단기 부채를 대출하지 못하도록하는 것입니다.
결과적으로 은행은 30 일 동안 현금 유출에 자금을 지원하기에 충분한 양의 고품질 유동 자산을 보유해야합니다. 30 일은 금융 위기에서 정부와 중앙 은행으로부터 금융 시스템을 구제하기위한 대응이 일반적으로 30 일 이내에 이루어질 것이라고 믿었 기 때문에 선택되었습니다.
다시 말해, 30 일 기간은 은행이 금융 위기 동안 은행에 돈을들이는 경우 현금 쿠션을 가질 수있게합니다. LCR에 따른 30 일 요구 사항은 또한 연방 준비 은행과 같은 중앙 은행이 금융 시스템을 안정화하기위한 조치를 취하고 시정 조치를 취할 시간을 제공합니다.
LCR의 구현
LCR은 2011 년에 구현 및 측정되었지만 2015 년까지 최소 100 %의 최소 액이 모두 시행되지 않았습니다. 유동성 범위 비율은 총 연결 자산이 2, 500 억 달러 이상이거나 대차 대조표에 100 억 달러가 넘는 모든 금융 기관에 적용됩니다. 외부 노출. 종종 "SIFI (Systematically Important Financial Institutions)"라고하는 이러한 은행은 100 % LCR을 유지해야합니다. 이는 30 % 이상의 순 현금 흐름과 같거나 큰 유동성이 높은 자산을 하루 스트레스 기간. 유동성이 높은 자산에는 현금, 국채 또는 기업 부채가 포함될 수 있습니다.
고품질 유동 자산
고품질 유동 자산에는 쉽고 빠르게 현금으로 전환 할 가능성이 높은 자산 만 포함됩니다. 앞에서 언급했듯이 품질 수준이 떨어지는 세 가지 범주의 유동 자산은 수준 1, 수준 2A 및 수준 2B입니다.
바젤 III에서 LCR을 계산할 때 레벨 1 자산은 할인되지 않지만 레벨 2A 및 레벨 2B 자산은 각각 15 % 및 50 % 할인됩니다. Level 1 자산에는 Federal Reserve 은행 잔고, 신속하게 출금 할 수있는 외국 자원, 특정 주권 기관이 발행 또는 보증하는 유가 증권, 미국 정부가 발행하거나 보증하는 유가 증권이 포함됩니다.
Level 2A 자산에는 특정 다자간 개발 은행 또는 주권 기관이 발행하거나 보증하는 유가 증권과 미국 정부가 후원하는 기업이 발행 한 유가 증권이 포함됩니다. Level 2B 자산에는 비금융 부문 기업이 발행 한 공개 거래 보통주 및 투자 등급 기업 부채 증권이 포함됩니다.
주요 탈취 바젤 III는 은행들이 공식에서 탈피 할 것으로 기대하는 것은 레버리지 비율이 3 %를 초과 할 것이라는 기대입니다. 이 요구 사항을 준수하기 위해 미국 연방 준비 은행 (Federal Reserve Bank)은 보험 보유 은행 보유 회사의 경우 레버리지 비율을 5 %, 위에서 언급 한 SIFI의 경우 6 %로 고정했습니다. 그러나 대부분의 은행은 대출자에게 대출을 줄이더라도 금융 위기로부터 자신을 보호하기 위해 더 높은 자본을 유지하려고 시도합니다.
LCR vs. 기타 유동성 비율
유동성 비율은 외부 자본을 늘리지 않고 현재 부채 채무를 상환 할 수있는 회사의 능력을 결정하는 데 사용되는 일종의 재무 지표입니다. 유동성 비율은 현재 비율, 빠른 비율 및 운영 현금 흐름 비율을 포함한 메트릭 계산을 통해 회사의 부채 채무 지불 능력과 안전 마진을 측정합니다. 유동 부채와 관련하여 유동 부채를 분석하여 비상시 단기 채무의 적용 범위를 평가합니다.
유동성 커버리지 비율은 은행이 30 일 동안 현금 유출에 자금을 지원하기에 충분한 양의 고품질 유동 자산을 보유해야하는 요건입니다. 유동성 비율은 회사의 단기 재무 의무를 충족시키는 능력을 측정한다는 점에서 LCR과 유사합니다.
LCR의 한계
LCR의 한계는 은행이 더 많은 현금을 보유해야하며 소비자와 기업에 발행되는 대출이 줄어들 수 있다는 것입니다.
은행이 적은 수의 대출을 발행하면 운영 및 확장에 자금을 공급하기 위해 부채에 액세스해야하는 회사가 자본에 액세스 할 수 없기 때문에 경제 성장이 둔화 될 수 있다고 주장 할 수 있습니다.
반면에 LCR이 은행에 충분한 재정적 여유를 제공하거나 30 일 동안 자금이 부족한 경우 다음 금융 위기가 발생할 때까지는 또 다른 한계가 있습니다. LCR은 단기 유동성 중단시 금융 기관의 자본이 충분한 지 확인하기위한 스트레스 테스트입니다.
LCR의 예
예를 들어, 은행 ABC에 30 일의 스트레스 기간 동안 예상 순 현금 흐름에서 5, 500 만 달러 및 3, 500 만 달러의 고품질 유동 자산이 있다고 가정 해 보겠습니다.
- LCR은 5 천 5 백만 달러 / 3 천 5 백만 달러로 계산됩니다. 은행 ABC의 LCR은 1.57 또는 157 %로 바젤 III의 요건을 충족합니다.
