도덕적 위험이란 무엇입니까?
도덕적 위험은 당사자가 선의로 계약을 체결하지 않았거나 자산, 부채 또는 신용 용량에 대한 잘못된 정보를 제공 한 위험입니다. 또한 도덕적 위험은 계약이 성립되기 전에 이익을 얻기 위해 필사적으로 시도 할 때 비정상적인 위험을 감수하려는 인센티브가 있다는 의미 일 수도 있습니다. 양 당사자가 서로 동의 할 때 언제든지 도덕적 위험이 존재할 수 있습니다. 계약의 각 당사자는 계약에 명시된 원칙에 반하는 행동으로 얻을 수있는 기회를 가질 수 있습니다.
계약 당사자가 위험의 잠재적 결과를 겪을 필요가 없을 때마다 도덕적 위험의 가능성이 높아집니다.
도덕적 해이
주요 내용:
- 계약 당사자가 결과를 겪지 않고 위험을 감수 할 때 도덕적 위험이 존재할 수 있습니다. 도덕적 위험은 대출 및 보험 산업에서 일반적이지만 직원-고용자 관계에서도 존재할 수 있습니다.2008 년 금융 위기에 이르기까지, 주택 담보 대출에서 멀어 질 일부 주택 소유자는 이전에 예측할 수 없었던 도덕적 위험이었습니다.
도덕적 위험 이해
거래의 한 당사자가 다른 당사자에게 부정적인 영향을 미치는 추가 위험을 감수 할 기회가있을 때 도덕적 위험이 발생합니다. 결정은 옳은 것으로 간주되는 것이 아니라 가장 높은 수준의 혜택을 제공하는 것, 따라서 도덕에 대한 언급에 근거합니다. 이는 보험업뿐만 아니라 차용자 또는 대주 간의 계약과 같은 금융 산업 내 활동에도 적용될 수 있습니다. 예를 들어, 부동산 소유자가 부동산에 대한 보험을 취득 할 때 계약은 부동산 소유자가 부동산을 손상시킬 수있는 상황을 피할 것이라는 아이디어를 기반으로합니다. 재난 발생시 보험 회사로부터의 지불이 재산 소유자의 부담을 덜기 때문에, 보험의 이용 가능성으로 인해 재산 소유자가 재산을 보호하려는 경향이 적다는 도덕적 위험이 존재한다.
도덕적 위험은 고용주-직원 관계에서도 존재할 수 있습니다. 직원에게 수리 또는 유지 보수 비용을 지불 할 필요가없는 회사 차량이있는 경우 직원은주의를 기울일 가능성이 적고 차량에 대한 위험을 감수 할 가능성이 더 큽니다.
투자에 대한 도덕적 위험이 재정 위기로 이어질 때, 보다 엄격한 정부 규제에 대한 요구가 종종 증가합니다.
도덕적 위험의 예
2008 년 금융 위기 이전에 주택 거품이 터졌을 때 대출 기관의 특정 행동은 도덕적 위험으로 간주 될 수있었습니다. 예를 들어, 대출 기관에서 일하는 모기지 브로커는 대출 기관의 재정적 수단에 관계없이 가능한 한 많은 대출을 시작하기 위해 커미션과 같은 인센티브를 사용함으로써 장려되었을 수 있습니다. 대출은 투자자들에게 팔려서 대출 기관으로부터 위험을 이동 시키려고했기 때문에, 모기지 중개인과 대출 기관은 증가 된 위험으로부터 재무 적 이익을 경험 한 반면 위에서 언급 한 위험의 부담은 결국 투자자들에게 떨어질 것입니다.
모기지 상환에 어려움을 겪고있는 차용인은 재정적 의무를 다할 것인지 또는 상환하기 어려운 대출에서 멀어 질지를 결정할 때 도덕적 위험을 경험했습니다. 부동산 가치가 하락함에 따라, 차용인은 대출에 대해 수 중에서 더 깊어지고있었습니다. 주택은 관련 담보 대출에 대한 빚진 금액보다 적은 가치가있었습니다. 일부 주택 소유자는 재산을 버림으로써 재정적 부담이 줄어들 기 때문에 이것을 멀리 떠나는 인센티브로 보았을 것입니다.
