최근 몇 년 동안 중국의 경제 성장이 급격히 둔화되면서 빠른 성장의 시대가 끝나고 있음을 시사합니다. 이는 투자자들에게 주가 하락으로 인한 이익의 기회 인 단기 기회를 제공 할 수 있습니다.
주로 중국 주식 시장이나 특정 산업 분야를 대표하는 ETF (exchange traded fund)에서 길거나 짧은 포지션을 취함으로써이를 수행 할 수있는 몇 가지 방법이 있습니다.
그러나 투자자들은 일반적으로 기존의 장기 투자가하지 않는 정도의 시장 타이밍이 필요하기 때문에 주식을 매도하는 것이 오래 머무르는 것보다 위험한 제안이라는 것을 알고 있어야합니다. 또한 상승 여지가 제한되어 있지만 무제한 단점이 있습니다.
긴 ETF에서 짧은 포지션
중국 시장을 약화시키는 효과적인 방법은 중국 주식에 대한 ETF에서 짧은 포지션을 취하는 것입니다.
FTSE China 25 Index ETF (FXI)는 중국 대기업에 투자하는 자금 중 하나입니다. 금융 주식은 펀드 보유 지분의 46 %를 차지하며 통신, 소비재 및 에너지 회사는 전체적으로 약 37 %를 차지합니다. 금융 회사는 경제 침체에 가장 많이 노출되는 경향이 있습니다. 펀드는 0.74 %의 비용 비율을 가지고 있습니다.
소규모 기업의 경우 Invesco China Small Cap ETF (이전 명칭은 동일한 기호 HAO 인 구겐하임 펀드)입니다. 소규모 회사는 변동성이 높기 때문에 단기 목표를 달성하는 데 이상적입니다. 기금의 약 60 %가 산업, 정보 기술, 소비자-재산 및 부동산 부문에 할당됩니다. 비용 비율은 0.80 %입니다.
분야별 긴 ETF
투자자는 또한 중국 기업에 투자하는 부문 별 자금에서 짧은 직책을 맡을 수 있습니다.
CHIX (Global X China Financials ETF)는 보유 지분의 99 % 이상을 차지하는 중국 금융 서비스 회사에 거의 독점적으로 투자합니다. 이 회사는 시가 총액이 매우 커서 중국의 보험 및 은행업을 광범위하게 반영합니다. 비용 비율은 0.65 %입니다.
Invesco (구 Guggenheim) China Real Estate ETF (TAO)는 부동산 회사에 93 %, 금융 서비스 회사에 5 %를 투자했습니다. 부동산 주식에는 China Overseas Land & Investment, CK Hutchinson Holdings 및 Hong Kong Land Holdings와 같은 대기업이 포함됩니다. 펀드의 순 비용 비율은 0.70 %입니다.
역 ETF
긴 중국 ETF에서 짧은 포지션을 취하는 대신, 투자자는 중국 주식을 짧은 역 펀드를 구입할 수 있습니다. Direxion Daily China Bear 3x Shares (YANG)와 같이 활용하거나 ProShares Short FTSE China 50 (YXI)과 같이 활용하지 않을 수 있습니다.
Direxion Daily China Bear 3x 주식은 FTSE China 50 지수의 역수의 300 % 인 결과를 추구합니다. 즉, China 50 지수가 5 % 하락하면 펀드가 15 % 증가해야합니다. 펀드는 1.08 %의 비용 비율을 가지고 있습니다.
ProShares Short FTSE China 50은 FTSE China 50 지수의 역 (-1x)에 해당하는 성능을 추구합니다. 금융 부문 (48 % 할당), 통신 부문 (21 %) 및 에너지 (14 %)에 높은 비중을두고 짧은 포지션을 취합니다. 순 비용 비율은 0.95 %입니다.
