시장 폭은 무엇입니까?
시장 폭 지수는 특정 지수 또는 증권 거래소 (예: 뉴욕 증권 거래소 또는 NASDAQ)에서 감소하는 종목에 비해 증가하는 종목 수를 분석합니다. 긍정적 인 시장 폭은 감소하는 것보다 더 많은 주식이 진행될 때 발생합니다. 이는 상승세가 시장 모멘텀을 통제하고 있으며 지수의 가격 상승을 확인하는 데 도움이된다는 것을 의미합니다. 반대로, 약세의 하락 유가 증권은 약세 모멘텀과 주가 지수의 하락 움직임을 확인하는 데 사용됩니다.
특정 폭 표시기도 볼륨을 포함합니다. 그들은 주식의 가격이 상승 또는 하락하고 있는지 여부뿐만 아니라 그 움직임의 양을 살펴볼 것입니다. 큰 물량에 대한 가격 변동이 낮은 물량에 대한 가격 변동보다 더 중요한 것으로 간주되기 때문입니다.
거래자는 시장 폭 지수를 사용하여 시장 / 지수의 전반적인 건전성을 평가합니다. 시장 폭 지수는 때때로 지수 하락의 조기 경보 신호를 제공하거나 지수 상승을 예측할 수 있습니다.
시장 폭 이해
시장 폭은 지수 나 증권 거래소에서 특정 움직임에 참여하는 주식 수를 나타냅니다. 소수의 주식이 큰 이익을 가져서 전체 지수를 더 높이 끌어 올림에 따라 지수가 상승하고 있지만 지수의 주식 중 절반 이상이 하락하고 있습니다. 시장 폭이 지표는이를 드러내고 대부분의 주식이 실적이 좋은 것처럼 보이지만 대부분의 주식이 실제로 실적이 좋지 않음을 상인에게 경고합니다. 지수는 주식의 평균입니다. 지수 내 주식이 전체적으로 어떻게 작용하는지에 대한 통찰력을 제공하기 위해 이러한 지표 계산에 볼륨을 추가 할 수도 있습니다.
시장 폭은 주어진 주가 지수에 얼마나 많은 근본적인 강점과 약점이 있는지 찾으려고 시도합니다. 지수의 차트를 보면 눈에 잘 띄지 않는 강점을 평가함으로써 기술 트레이더는 지수가 다음에 무엇을 할 수 있는지에 대한 통찰력을 얻습니다.
많은 선진 주식은 강세 시장 심리의 조짐이며 광범위한 시장 상승세를 확인하는 데 사용됩니다. 감소하는 주식의 수가 많으면 정서가 약세를 보이며 이는 지수 하락 추세와 일치합니다. 시장 폭을 측정 할 때, 많은 지표들은 주식의 증가 및 감소, 또는 최근 52 주 최고치 또는 최저치를 창출 한 종목 수를 조사합니다. 이 데이터는 지수 상승 추세 또는 하락 추세가 계속 될지 여부에 대한 정보를 제공 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 시장 폭의 연구는 단순히 지수의 차트를 보면 보이지 않는 지수의 움직임에서 강점 또는 약점을 밝히려고 시도합니다. 시장 폭의 지표는 반전을 미리 알 수 있습니다. 이는 주가 지수와 함께 지표가 상이 할 때 발생합니다. 주식의 증가 및 감소 수, 수량, 특정 장애물에 도달 한 주식 수 및 기타 메트릭스를 기반으로하는 여러 시장 너비 지표가 있습니다. 시장 폭 지표는 유용하지만 완벽한 것은 아닙니다. 그들은 때때로 인덱스 반전을 너무 일찍 예측하고 다른 경우에는 전혀 예측하지 않습니다.
시장 폭 지표 및 용도
다양한 시장 폭 지표가 있습니다. 각각 다르게 계산되므로 약간 다른 정보를 제공 할 수 있습니다. 일부 지표는 주식의 전진 또는 하락 수만보고하고 다른 지표는 주가를 다른 벤치 마크와 비교하지만 다른 지표도 포함합니다.
대부분의 시장 폭 지표에 대한 전술은 확인 및 분기를 모니터링하는 것입니다. 확인은 지표가 양호하게 움직이고 지수가 상승 할 때입니다. 발산은 지수와 지표가 반대 방향으로 움직일 때입니다. 이는 지수가 곧 반전 될 수 있음을 경고합니다. 불행하게도, 시장 폭 표시기는 타이밍 신호가 좋지 않습니다. 신호를 너무 일찍 제공하거나 발생하는 지수 반전을 예측하지 못할 수 있습니다.
다음은 사용 가능한 시장 폭 지표의 표본입니다.
Advance-Decline Index: AD 라인이라고도하는이 지표는 주식의 증가와 감소의 차이에 대한 누적 합계를 계산합니다. 거래자는 일반적으로 Standard & Poor 's 500 지수 (S & P 500)와 같은 지표와 주요 시장 지수 사이의 차이를 찾습니다. 예를 들어, S & P 500이 상승하고 AD 지수가 하락하면 지수의 현재 상승 추세가 모멘텀을 잃을 수 있음을 나타냅니다. 반면에 S & P 500이 하락하고 AD 지수가 상승하면 지수 하락이 역전 될 가능성이 있음을 시사합니다.
New Highs-Lows Index: 새로운 Highs-Lows 지표는 52 주 최고치를 기록한 주식과 52 주 최저치를 생산하는 주식을 비교합니다. 50 % 미만의 수치는 최고에 도달 한 주식에 비해 더 많은 주식이 최저에 도달하고 있으며 약세 시장으로의 전환을 알리는 신호일 수 있습니다. 반대 투자자들은이 시장 폭이 넓은 지표를 사용하여 30 % 이하 또는 70 % 이상과 같은 극단적 인 수치를 제공 할 때 주식을 사고 팔 수 있습니다.
S & P 500 200 일 지수: 거래자들은이 지수를 사용하여 S & P 500의 주식 중 200 % 이동 평균 이상에서 거래되는 주식의 비율을 확인할 수 있습니다. 50 % 이상의 상승 표시는 광범위한 시장 강점을 나타냅니다. 새로운 최고 저점 지수와 마찬가지로 거래자는 종종 더 넓은 시장에서 과매 수 및 과매도 상태를 찾기 위해 극단적 인 수치를 찾습니다. 이전 신호를 제공하기 위해보다 민감한 이동 평균을 원하는 단기 트레이더는 50 일 이동 평균보다 거래하는 주식의 비율을 보여주는 50 일 지수를 사용할 수 있습니다.
누적 부피 지수: 이 지표는 부피를 측정합니다. 상승하는 주식은 양이 증가합니다. 하락한 주식은 마이너스 거래량입니다. 지표는 전체 볼륨이 양인지 음인지 여부와 총량을 계속 유지합니다. 표시기는 AD 라인과 비슷한 방식으로 사용됩니다.
온 밸런스 볼륨: 이 표시기는 볼륨의 상승 또는 하강을 기준으로 볼륨을 올리거나 내리는 것 외에는 볼륨을 나타냅니다. 지수가 떨어지면 총량은 음수로 계산됩니다. 지수가 상승하면 총 거래량은 음수입니다. 매일 총계를 얻기 위해 이전 판독 치에서 매일 더하거나 뺍니다. AD 라인과 유사한 방식으로 사용됩니다. (다른 폭 지표에 대한 자세한 내용은 시장 폭: 내부 지표 디렉토리를 참조하십시오.)
실제 시장 폭 분석의 예
다음 차트는 SPDR S & P 500 (SPY) ETF와 온 밸런스 볼륨 지표 및 누적 볼륨 지수 (모든 미국 주식)를 보여줍니다.
S & P 500 ETF 일일 차트에 적용된 시장 폭 지표. 인 베스토피아
S & P 500이 왼쪽으로 상승하는 동안 누적 물량 지수는 S & P 500과 함께 계속 높은 상승세를 보임에 따라 상승세를 확인했습니다. 상승에 근본적인 약점이 있었다는 경고 신호를 내림. 그 후 가격이 급격히 하락했습니다.
S & P 500 ETF가 반등했을 때 시장 폭도 지표도 마찬가지입니다.
