목차
- 머니 마켓 계좌의 작동 방식
- 예금 증명서의 작동 방식
- MMA가 CD보다 나은 경우
- CD가 MMA보다 나은 경우
MMA (Money Market Account) 또는 CD (Certificate of Deposit)와 같이 자산의 일부를 현금 또는 현금 등가물로 유지해야하는 여러 가지 이유가 있습니다. 잘 계획된 재정 계획에 따르면 생활비의 6-12 개월에 해당하는 비상 기금을 유지해야합니다. MMA 및 CD를 사용하여 투자 포트폴리오를 다양 화하거나 단기 목표에 자금을 지원할 수 있습니다.
MMA와 CD는 서로 호환되는 것처럼 보일 수 있습니다. 두 제품 모두 최대의 안심과 함께 낮은 수익률을 제공하는 은행 제품입니다. 그러나 이들 중에서 선택하는 것은 궁극적으로 현금에 대한 구체적인 목표와 유동성에 대한 요구에 달려 있습니다. 둘 사이의 차이점을 이해하는 것이 귀하의 요구에 가장 적합한 차량을 결정하는 열쇠입니다.
주요 테이크 아웃
- 은행에서 제공하는 MMA (머니 마켓 계좌) 만 FDIC에 의해 보호됩니다. MMA는 현금을 즉시 필요로 할 때 사용하기에 더 좋은 수단입니다. CD는 일반적으로 MMA보다 높은 수익률을 제공하지만 당신은 일찍 돈을 꺼냅니다. CD 사다리는 특히 금리가 상승하는 환경에서 수확량을 보호하는 데 도움이됩니다.
머니 마켓 계좌의 작동 방식
MMA는 교장을 유지하면서 가변 수익률을 창출하기 위해 매우 단기적인 지분을 보유한 상품에 투자하는 뮤추얼 펀드의 한 유형입니다. 저축 예금 계좌보다 높은 이율을 제공하는 경향이 있지만 종종 더 높은 최소 예금이 필요합니다. 일부 계정은 최고 비율을 받기 위해 최소 잔액이 필요합니다.
MMA에 대한 이자율은 가변적이며, 이는 이자율 시장에 따라 오르락 내리락합니다. 대부분의 MMA는 수표 작성 및 잔액 이체 권한이 제한되어 있습니다. 그러나 연방 규정에 따라 MMA 거래 횟수는 한 달에 6 회로 제한됩니다.
은행이 제공하는 머니 마켓 계좌와 중개인 또는 뮤추얼 펀드가 제공하는 머니 마켓 펀드 간에는 중요한 차이점이 있습니다. 머니 마켓 펀드는 MD와 유사하게 작용하지만 머니 마켓 펀드는 FDIC에 의해 보장되지 않습니다. 머니 마켓 펀드는 일반적으로 401 (k) 플랜의 옵션으로 제공됩니다. 2016 년 이래로 자금은 기업 또는 도시 채권이 아닌 미국 재무부 또는 정부 채권에 투자되었습니다. 유동성 및 품질 요구 사항을 향상시키기 위해 SEC가 변경했습니다.
예금 증명서의 작동 방식
예금 증서는 만기일과 관련된 고정 이율을 신용하는 정기 예금으로 가장 잘 설명됩니다. 입금 시간이 길수록 이자율이 높아집니다. CD는 1 개월에서 10 년까지의 만기로 발행됩니다. 전통적인 CD를 사용하면 은행은 만기일 이전에 돈을 인출 할 경우 위약금을 부과합니다. 일부 은행은 이제 페널티없이 돈을 인출 할 수있는 페널티가없는 CD를 제공하지만이 특권에 대한 이율은 훨씬 낮아질 것입니다. 다른 유형의 CD를 사용하면 페널티없이이자 만 철회 할 수 있습니다.
모든 은행 예금과 마찬가지로, FDIC (Federal Deposit Insurance Corp.)는 자금 시장 계좌와 예금 증명서를 모두 계정 당 한 사람당 최대 $ 250, 000까지 보장합니다.
MMA가 CD보다 나은 경우
일반적으로 MMA는 현금이 있거나 현금이 필요할 때 사용할 수있는 더 나은 수단입니다. 자동차 엔진이 고장 나면 1 년 CD에서 돈을 조기에 인출 한 것에 대해 벌금을 내고 싶지 않을 것입니다. 신차 또는 주요 가전 제품과 같은 단기 구매 계획이있는 경우 MMA는 유동성 관점에서 더 큰 유연성을 제공합니다.
금리 상승 환경에서 MMA가 더 나은 선택 일 수도 있습니다. 은행은 정기적으로 MMA 수익률을 조정하여 이자율이 상승함에 따라 더 많은 수익을 올릴 수있는 기회를 제공합니다. 그러나 단기 CD에 투자하고 성숙 된 CD를 고수익 CD로 롤링하면 더 높은 수율로 동일한 효과를 얻을 수 있습니다.
현재 저금리 환경에서 단기 CD는 장기 CD 또는 머니 마켓 계좌가 관심의 측면에서 많은 것을 산출하지 않기 때문에 최선의 방법 일 것입니다.
CD가 MMA보다 나은 경우
CD는 일반적으로 MMA보다 높은 수율을 제공합니다. 만기일이 길수록 이자율이 높아집니다. 돈이 전혀 필요하지 않으면 일정 기간 동안 더 높은 비율로 고정 될 수 있습니다. CD는 종종 주식 뮤추얼 펀드와 같은 시장 기반 옵션의 가격 변동 위험을 감수하지 않으려는 10 년 기간 내에 목표에 자금을 조달하는 데 사용됩니다.
장기 CD에 투자하면 더 높은 고정 금리를 확보 할 수 있지만 금리가 상승하는 기간에는 불리 할 것입니다. 일정 기간 동안 이자율이 상승 할 것이라고 생각하면 단기 CD에 투자하는 것이 좋습니다. 일부 은행은 금리가 상승함에 따라 금리가 상승하는 변동율 CD를 제공하지만 초기 수익률은 기존 CD의 수익률보다 낮은 경향이 있습니다.
CD 래더 링 전략을 사용하여 유동성에 대한 요구와 높은 수율을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 1 년, 2 년 및 3 년 CD에 동일한 금액을 투자 할 수 있습니다. 1 년 CD가 완성되면 새로운 3 년 CD에 넣습니다. 2 년 CD가 숙성되고 또 다른 3 년 CD에 들어간 후에는 매년 3 년 동안 CD가 성숙해집니다.
장기 래더 링 전략은 5 년 CD를 사용하여 평균 수율을 훨씬 높일 수 있습니다. 이 전략의 최종 효과는 CD가 성숙함에 따라 더 높은 이자율을 확보하는 능력으로, 매년 투자하는 CD로 항상 투자를 유지하고 유동성을 유지합니다.
