모건 스탠리 액세스 투자 검토

2017 년 12 월에 시작된 Morgan Stanley Access Investing은 젊은 투자자, 특히 밀레 니얼 세대를 겨냥한 로보 어드바이저입니다. Access Investing은 현대 포트폴리오 이론 (MPT) 원칙에 크게 의존하는 자동화 된 투자 조언을 제공합니다. Morgan Stanley는이 프로그램을 진입 도구로 설명하며, 재무 고문은“잠재 고객과 미리 연결하여 고객이 준비되면 완전한 서비스 관계를 구축함으로써 비즈니스 장부를 성장시킬 수 있습니다.

신규 고객은 좁은 포트폴리오 테마를 지정하여 사회적으로 의식적이거나 새로운 기술 노출을 추가하여 많은 젊은 투자자에게 호소 할 수 있습니다. 401 (k) 롤오버, 개인 과세 대상, 기존 IRA 및 Roth IRA 계정 유형으로 인해 계정 다양성이 실망 스럽습니다. 배우자 나 파트너를위한 공동 계좌, 대학 저축 계좌 및 신탁 계좌가 없습니다.

찬성

• 경쟁력있는 자문 비용

• 최고의 현대 포트폴리오 관리 사례를 기반으로

• 최상위 금융 기관

• 사회적 의식 투자 옵션 제공

단점

• 성능 데이터가 없습니다

• 재정 고문과 대화 할 수 없습니다

• 높은 자금 지출

• 약한 목표 계획 및 추적 도구

계정 설정

3.8

Morgan Stanley Access Investing의 계정 설정 프로세스는 쉽고 직관적입니다. 잘 구성된 설정 프로세스를 통해 목록에서 투자 목표를 선택하고 이름을 지정하고 연령, 자산, 초기 및 지속적인 기부금 및 시간대에 대한 질문을 따릅니다. 리스크 허용 범위 및 투자 목표에 대한 질문은 프로파일을 완성하여 사회적으로 의식적인 선택을 포함하는 목표 및 주제별 옵션으로 사용자 정의 된 세 가지 핵심 포트폴리오 중 하나를 생성합니다.

설문은 익명으로 작성하여 계정에 자금을 지원하기 전에 최대 90 일 동안 저장할 수 있습니다. 귀하의 프로필은 비교적 비싼 ETF 및 뮤추얼 펀드로 포트폴리오를 채우는 데 사용되어 숨겨진 비용을 추가합니다. 귀하는 귀하의 포트폴리오에있는 것에 대해 합리적인 제한을 요구할 수 있지만, 설문지를 다시 작성하고 다른 답변을 제공하지 않으면 계정 내에서 거래를 수행하거나 다른 변경을 할 수 없습니다.

개인의 과세 대상 계정, 기존 IRA 또는 Roth IRA로 지정할 수있는 포트폴리오에 자금을 조달하려면 최소 $ 5, 000가 필요합니다. 신규 고객은 이전 고용주가 보유한 401 (k) 또는 기타 유자격 퇴직 계획을 롤오버 할 수도 있습니다.

목표 설정

3.4

최고의 금융 기관의 목표 설정 및 추적 도구는 압도적입니다. 목표는 청년, 저축, 일반 소득 증가, 사업 시작, 교육비 지불, 자동차 구입 등의 주제로 구성된 젊은 투자자들을 위해 만들어졌습니다. 불행히도이 프로세스의 일부로 고문과 대화 할 수 없으며, 목표 추적 리소스에는 투자가 제대로 진행되고 있는지 사전에 결정하는 도구 나 절차가 없습니다. 또한 일단 자금이 조달되면 목표를 변경할 수 없으므로 잠재적으로 두 번째 계정을 개설해야합니다.

계정 관리 인터페이스는 기본 성과 데이터, 거래 활동, 계정 서비스 및 유리한, 평균 및 불리한 시장 조건을 세분화하는 축을 따라 확장 된 장기 재무 전망을 특징으로합니다. 작은 글씨는 자동화 시스템이 포트폴리오가“목표를 놓칠”위험이있을 때마다 고객에게 경고하여 추가 기여를 촉구한다고 명시하고 있습니다. 이것은 목표 추적으로 분리 될 수 있지만, 다른 플랫폼이 투자자의 참여와 추적을 유지하기 위해 도입 한 정교함은 부족합니다.

고급 보고서는 제공하지만 기본 자습서는 거의없고 목표 계획 계산기, 도구 또는 "사용 방법"기사가없는 Ideas and Expert Insights 블로그를 통해 고객이 사용할 수있는 목표 설정 리소스도 비슷합니다. 또한 기사는 검색 상자, 목차 또는 기본, 중간 및 고급 주제 간의 분류없이 선형 형식으로 표시됩니다.

계정 서비스

3.5

계정 서비스와 관련하여 Morgan Stanley의 Access Investing에는 가계도에서 기대할 수있는 모든 기본 사항이 있습니다. Access Investing은 모바일 수표 입금을 포함한 지속적인 포트폴리오 관리 및 자금 지원 옵션을 제공합니다. 계정 인터페이스를 통해 입금, 반복 입금 (매월)을 설정하고 출금을 시작할 수 있습니다. 이자는 FDIC 보험에 가입 한 하룻밤 청소를 통해 제휴 은행에 할당되지 않은 현금에 대해 지불됩니다. Morgan은 해당 기관을 통한 주문 흐름에 대한 대금을 수령하여 고객에게 지불하는이자를 잠재적으로 줄일 수 있다고 밝혔습니다.

포트폴리오 내용

3.5

Access Investing은 인상적인 선택 방법론을 제공하지만 평균 비용보다 높은 비용이 듭니다. 뮤추얼 펀드 및 ETF는 능동적 및 수동적 관리 요소를 결합한 성과 추구 또는 영향 포트폴리오를 채우고 시장 추적 포트폴리오는 저렴한 지수 ETF에 중점을 둡니다. 컨텐츠 방법론은 5 가지 투자 모델 중 하나와 8 가지 주제 제목 중 하나로 세분화되어 유연성이 크게 향상됩니다. 투자 모델은 자산 보존, 소득, 균형 잡힌 성장, 시장 성장 및 기회 적 성장으로 분류 된 고전적인 위험 규모를 따릅니다.

소셜 및 하이테크 테마는 최종 사용자 정의 계층을 추가하여 다음 범주에서 선택할 수있는 기회를 제공합니다.

• 로봇 공학 글로벌 프론티어 방어 및 사이버 보안 지구 론 신흥 소비자 인플레이션 의식적 성별 다양성 다양성 기후 행동

포트폴리오 관리

4.2

Access Investing을 통한 포트폴리오 관리는 일반적이지만 대부분의 투자자에게 필요한 것입니다. 포트폴리오는 투자 전문가가 안내하는 Morgan Stanley의 독점 목표 기반 자산 관리 기술을 통해 관리됩니다. 이 접근법은 기본 MPT 원칙을 따르며, 다각화의 이점을 강조하고 장기적인 재무 목표를 달성하기 위해 조기에 투자합니다. 경쟁 업체와 마찬가지로 알고리즘은 시장 타이밍 또는 단기 성과에 대한 결정을 내리지 않습니다. 자산이 의도 한 할당에서 5 % 이상 표류 할 때마다 포트폴리오 균형이 조정됩니다. 또한 포트폴리오는 분기별로 자동으로 재조정됩니다. 과세 계정은 과세 계정에 대한 옵트 인 기능으로 무료로 제공됩니다.

사용자 경험

4.1

모바일 경험

웹 사이트는 모바일 용이며 읽기 쉽습니다. Access Investing은 완전히 모바일에 최적화 된 경험을 제공하여“모든 장치에서 계정에 액세스 할 수 있도록합니다.”흥미롭게도 Morgan Stanley Wealth Management의 전용 및 모든 기능을 갖춘 Android 및 iOS 모바일 앱은 웹 사이트의 어느 곳에서도 언급되거나 연결되지 않으므로 방문이 발생하지 않습니다. 실제로 Google Play와 Apple Store에 연결하여 기기에서 실제로 사용할 수 있습니다.

데스크탑 경험

Access Investing은 대규모 Morgan Stanley 웹 사이트의 자산 관리 섹션의 일부이며 프로그램이 여러 오퍼링 중 하나이므로 몇 번의 클릭만으로도 찾을 수 있습니다. 유용하지만 불완전한 FAQ는 일반인을 위해 작성된 전문 마케팅 프레젠테이션을 보완하지 못합니다. 공개 및 기타 세부 사항을 통해 세부 정보를 찾아야합니다.

고객 서비스

2.1

전화 및 이메일로 지원을받을 수 있지만 Morgan Stanley는 서비스 시간을 표시하지 않으며 잠재 고객 또는 현재 고객과의 실시간 채팅이 없습니다. 접촉 시도는 평균 3 분 25 초의 다양한 대기 시간을 생성했습니다. 이것은 평소보다 느린 전화 응답이며 한 통화의 담당자는 우리가 통과했을 때 기본 프로그램에 대해 알지 못했습니다. 전용 FAQ에는 너무 많은 일반 정보가 포함되어 있으며 세부 정보가 충분하지 않아 법적 문서를 다시 작성해야합니다.

교육 및 보안

4.8

Morgan Stanley Access Investing을 통해 이용할 수있는 교육 자료는 광범위합니다. 실제로, 이것은 많은 양의 교육 자료가 새로운 투자자에게 압도적 일 수 있기 때문에 너무 좋은 경우 일 수 있습니다. 리소스의 다루기 힘든 크기는 검색 기능, 목차 또는 경험 수준별 분류가 없기 때문에 더욱 복잡해집니다.

보안이 충분하고 산업 표준을 충족합니다. 웹 사이트는 256 비트 SSL 암호화를 사용하는 반면 모바일 앱은 2 단계 인증을 지원합니다. 모건 스탠리 스미스 바니 LLC (Morgan Stanley Smith Barney LLC)는 전액 지분을 보유하여 SIPC (Securities Investor Protection Corporation) 및 초과 보험에 대한 액세스를 제공합니다.

커미션 및 수수료

삼

robo-advisor는 관리 대상 자산에 대해 분기별로 지불되는 0.35 %의 경쟁력있는 자문 비용을 청구하며 종료 수수료는 없습니다. 그러나 실제 포트폴리오 내용에 많은 비용이 소요되어 연간 수익이 낮아질 수 있습니다. 이것은 사회적으로 의식이 있고 첨단 기술 자금으로 포트폴리오를 채울 때 특히 그렇습니다.

Morgan Stanley는 각 범주의 뮤추얼 펀드 및 ETF 유니버스 목록과 함께 각 하위 범주에 대한 예상 비용 비율의 공개를 발표합니다. Performance Seeking and Impact 포트폴리오는 평균 0.31 % ~ 0.61 %의 자동화 된 프로그램에 대해 높은 수수료를 발생시킵니다. 이들 포트폴리오 중 일부에 대한 제한된 초점은 의심 할 여지없이 더 많은 유지 보수 작업이 필요하지만, 로보 어드바이저 리 제공에서 비용 비율을 0.30 % 이상으로 정당화하기는 어렵습니다. 반대로 Market Tracking 포트폴리오는 0.07 % ~ 0.12 %의 비용 비율로 최저 비용을 생성합니다. 자금의 큰 수수료 차이 외에도 Morgan Stanley는 특정 유동성 공급자 및 펀드 가족에게 거래를 지시하여 잠재적으로 또 다른 숨겨진 비용을 추가함으로써 주문 흐름에 대한 지불금을 징수합니다.

액세스 투자가 귀하에게 적합합니까?

Access Investing은 연령에 맞는 목표, 주제별 투자 및 탁월한 모바일 액세스를 갖춘 천년 세대를 대상으로합니다. 그러나 최소 $ 5, 000, 공동 계좌가 부족하고 뮤추얼 펀드 수수료가 크면 장기 투자 계획에 자금을 조달하는 데 필요한 자산을 가진 많은 개인에게 진입 장벽이 될 수 있습니다. Morgan Stanley는 이러한 제한 사항을 고려했을 가능성이 높으며 앞으로 수년간 풀 서비스로 업그레이드하기를 희망하는 가장 부유 한 젊은 투자자를 찾고 있습니다.

방법론

Investopedia는 투자자에게 편견없는 포괄적 인 리뷰와 robo-advisors의 평가를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 2019 년 리뷰는 사용자 경험, 목표 설정 기능, 포트폴리오 내용, 비용 및 수수료, 보안, 모바일 경험 및 고객 서비스를 포함하여 32 개의 로보 어드바이저 플랫폼의 모든 측면을 평가 한 6 개월의 결과입니다. 우리는 우리의 스코어링 시스템에 계량 된 300 개 이상의 데이터 포인트를 수집했습니다.

우리가 검토 한 모든 로보 어드바이저는 평가에 사용한 플랫폼에 대한 50 점 설문 조사를 작성하라는 요청을 받았습니다. 많은 로보 어드바이저들도 우리에게 그들의 플랫폼을 직접 시연했습니다.

Theresa W. Carey가 이끄는 업계 전문가 팀은 검토를 수행하고 모든 수준의 투자자를위한 로보 어드바이저 플랫폼의 순위를 매기는 업계 최고의 방법론을 개발했습니다. 전체 방법론을 읽으려면 여기를 클릭하십시오.