상호 대 주식 보험 회사: 개요
보험 회사는 조직의 소유권 구조에 따라 주식 또는 상호로 분류됩니다. Blue Cross / Blue Shield 및 아직 다른 구조를 가진 형제 그룹과 같은 일부 예외도 있습니다. 그럼에도 불구하고 주식 및 상호 회사는 보험 회사가 구성하는 가장 보편적 인 방법입니다.
전 세계적으로, 상호 보험 회사가 더 많지만 미국에서는 주식 보험 회사가 상호 보험 회사보다 많습니다.
보험 회사를 선택할 때는 다음을 포함한 여러 가지 요소를 고려해야합니다.
- Moody 's, AM Best 또는 Fitch와 같은 독립 기관의 회사 등급은 무엇입니까? 회사의 잉여가 증가하고 있으며 경쟁력을 갖추기 위해 충분한 자본이 있습니까? 회사의 프리미엄 지속성은 무엇입니까? (이는 보험 계약자가 보험 적용 범위를 갱신하는 횟수를 측정 한 것으로, 이는 회사의 서비스 및 제품에 대한 고객 만족도를 나타냅니다.)
주식 및 뮤추얼 보험 회사가 어떻게 다른지, 그리고 정책을 구입할 때 고려해야 할 유형에 대해 알아보십시오.
주요 테이크 아웃
- 보험 회사는 대부분 주식회사 또는 상호 회사로 구성되어 있으며, 상호 회사에서는 보험 회사가 회사의 공동 소유자이며 회사의 이익에 따라 배당 소득을 누리며 주식회사의 경우 외부 주주가 공동 소유자입니다 상환은 상호 보험 회사가 주식 회사가되는 과정이다. 이는보다 빠르게 확장하고 수익성을 높이기 위해 자본에 접근하기 위해 수행됩니다.
주식 보험 회사
주식 보험 회사는 주주 또는 주주가 소유 한 회사이며, 목표는 그들에게 이익을주는 것입니다. 보험 계약자는 회사의 손익을 직접 공유하지 않습니다. 주식 회사로 운영하려면, 보험 회사는 주 규제 기관의 승인을 받기 전에 최소한의 자본과 잉여금을 가지고 있어야합니다. 회사의 주식이 공개적으로 거래되는 경우 다른 요구 사항도 충족해야합니다.
잘 알려진 미국 주식 보험사로는 Allstate, MetLife 및 Prudential이 있습니다.
상호 보험 회사
상호 보험의 아이디어는 영국의 1600 년대로 거슬러 올라갑니다. 1752 년 벤자민 프랭클린 (Fenjamin Franklin)이 미국 최초의 성공적인 상호 보험 회사 인 화재로 인한 주택 보험에 대한 필라델피아 기여금은 1752 년에 설립되었으며 오늘날에도 사업을 계속하고 있습니다.
뮤추얼 회사는 종종 불충분하거나 독창적 인 보험 요구를 충족시키기 위해 결성됩니다. 소규모 지역 제공자부터 국내 및 국제 보험사에 이르기까지 규모가 다양합니다. 일부 회사는 재산 및 사상자, 생명 및 건강을 포함하여 다양한 범위의 보험을 제공하는 반면, 다른 회사는 특수 시장에 중점을 둡니다. 상호 회사에는 미국 시장의 약 25 %를 차지하는 가장 큰 재산 및 사상자 보험사 5 곳이 포함됩니다.
상호 보험 회사는 이사회에서 투표권을 가진 "계약 채권자"인 보험 계약자가 독점적으로 소유 한 회사입니다. 일반적으로 회사는 관리되며 보험 계약자와 수혜자의 이익과 보호를 위해 자산 (보험 준비금, 잉여금, 우발 자금, 배당금)을 보유합니다.
경영진과 이사회는 매년 계약 금액에 대한 배당금으로 운영 수입 금액을 결정합니다. 보장되지는 않지만, 어려운 경제적시기에도 매년 배당금을 지불 한 회사가 있습니다. 미국의 대형 상호 보험 회사에는 노스 웨스턴 상호, 수호 생명, 펜 상호 및 오마하 상호가 있습니다.
주요 차이점
주식 회사와 마찬가지로, 상호 회사는 주 보험 규정을 준수해야하며 파산시 주 보증 기금이 적용됩니다. 그러나 많은 사람들은 회사의 우선 순위가 회사를 소유 한 보험 계약자에게 서비스를 제공하는 것이기 때문에 상호 보험 회사가 더 나은 선택이라고 생각합니다. 상호 회사에서는 투자자의 단기 금융 요구와 보험 계약자의 장기 이해간에 충돌이 없다고 생각합니다.
상호 보험 계약자는 회사 경영진에 투표 할 권리가 있지만 많은 사람들은 그렇지 않으며 평균 보험 계약자는 실제로 회사에 어떤 의미가 있는지 모릅니다. 보험 계약자는 회사에 상당한 지분을 보유 할 수있는 기관 투자자보다 영향력이 적습니다.
때때로 투자자의 압력은 좋은 일이 될 수 있으며, 경영진이 비용을 정당화하고 변경하고 시장에서 경쟁력을 유지하도록 강요합니다. Boston Globe 신문은 Mass Mutual과 Liberty Mutual에서 임원 보상 및 지출 관행에 대한 조사를 진행하여 상호 회사에서 초과가 발생하는 것으로 나타났습니다.
상호 보험 회사가 설립되면 부채를 발행하거나 보험 계약자로부터 차입하여 자본을 조달합니다. 부채는 영업 이익에서 상환되어야합니다. 영업 이익은 또한 미래 성장을위한 재정 지원, 미래 부채에 대한 준비금 유지, 금리 또는 프리미엄 상쇄, 산업 등급 유지 등을 위해 필요합니다. 주식 회사는 융통성이 뛰어나고 자본에 더 많이 접근 할 수 있습니다. 그들은 부채를 팔고 주식의 추가 주식을 발행함으로써 돈을 모을 수 있습니다.
비정규 화
수 많은 대형 보험 회사 (MetLife 및 Prudential)를 포함하여 많은 상호 보험 회사들이 수년 동안 변경을 취소했습니다. 불 변화는 보험 계약자가 주주가되었고 회사의 주식이 공개 증권 거래소에서 거래를 시작하는 프로세스입니다. 주식 회사가됨에 따라 보험사는 가치를 창출하고 자본에 접근 할 수있어 국내 및 국제 시장을 확장함으로써 더 빠른 성장을 가능하게합니다.
결론
투자자들은 이익과 배당에 관심이 있습니다. 고객은 비용, 서비스 및 적용 범위에 관심이 있습니다. 완벽한 모델은 두 가지 요구를 모두 충족시킬 수있는 보험 회사입니다. 불행히도 그 회사는 존재하지 않습니다.
일부 회사는 상호 보험사와 함께 정책을 소유함으로써 얻는 혜택을 홍보하고, 다른 회사는 보험료와 비용 절감 방법에 중점을 둡니다. 이 딜레마를 다룰 수있는 한 가지 방법은 구입하는 보험의 종류에 따라 다릅니다. 자동차 보험 또는 주택 소유자 보험과 같이 매년 갱신되는 정책은 불만이있을 경우 회사 간을 쉽게 전환 할 수 있으므로 주식 보험 회사는 이러한 유형의 보험에 적합 할 수 있습니다. 생명, 장애 또는 장기 요양 보험과 같은 장기 보장의 경우, 상호 보험 회사 일 가능성이 더 높은 서비스 지향 회사를 선택할 수 있습니다.
