온라인 중개업 환경은 2017 년 대부분의 대형 중개인이 엄청난 가격 인하를 통해 크게 변화했습니다. 그러나 2018 년은 점수 손실 측면에서 시장 역사상 가장 많은 판매량을 기록한 해였습니다. 2018 년 2 월 중 이틀 동안 많은 브로커가 중단되어 가장 큰 시장 하락이 발생하여 고객이 매각에 참여하지 못하게되었습니다. 투자자의 불안은 많은 사람들을 부업으로 이끌었습니다. 12 월 26 일은 다우 존스 산업 평균의 역사상 가장 큰 일일 1 점 상승을 가져 왔습니다. 요컨대, 수년간의 느리고 꾸준한 상승장으로 인해 변동성이 다시 나타 났으며 국제 "싸움 또는 비행"반응이 일어났습니다.
중개인은 2018 년에 인프라를 강화하고 거래자를 다시 데려 올 수있는 모든 일을했습니다. 잦은 거래자를 유치하는 Interactive Brokers는 계정 수가 22 % 증가했지만 계정 당 연간 거래는 2018 년 1 월 430에서 2019 년 1 월 320으로 감소했습니다. 2017 년 4 분기와 2018 년 4 분기 사이에 ETF에 4 % 추가. 주식 투자는 6 % 감소했지만 고정 수입 투자는 25 % 증가했습니다.
수수료 압축 및 활동 부족으로 인해 온라인 중개인은 고객을 다시 시장으로 끌어 들이기 어렵게 만듭니다. 그들 대부분은 육안으로 보이지 않는 거래 환경을 업그레이드하는 데 1 년을 보냈습니다. 한 해 동안 우리가 본 주요 변화는 플랫폼을보다 안정적으로 만들고 거래 활동의 급증에 대응할 수 있도록하는 것입니다. 수수료를 청구하는 중개인은 거래 버튼을 누르기를 원하므로, 플랫폼이 거래 활동의 급증에 더 빠르고 탄력적으로되도록 인프라의 단점을 해결했습니다. 수수료를 청구하지 않는 중개인은 귀하의 거래도 원합니다. 일부 보상은 주문 흐름을 마켓 메이커에게 판매함으로써 발생합니다.
JP Morgan의 You Invest 앱이 8 월에 출시되면서 작년에 수수료를 청구하지 않는 중개인 수가 증가했습니다. 귀하는 Invest 고객이 계좌 개설 후 첫 해에 100 개의 수수료없는 주식 및 ETF 거래를 할 수 있습니다. 체이스 당좌 계좌 잔고가 높은 고객은 그 이후에 매년 100 회 이상의 자유 거래를 할 수 있습니다.
JPMorgan 체이스
커미션이없는 또 다른 플랫폼은 3 월에 모바일 앱으로 베타 테스트로 전환하고 있으며이 플랫폼은 흥미 진진한 가계도를 가지고 있습니다. 공개 검토시 실습 검토를 확인하십시오.
기능 무기 경쟁이 상당히 느려졌습니다. 트레이더를위한 툴 측면에서 큰 발전은 없었지만, 몇몇 중개인은 플랫폼을보다 쉽게 사용할 수 있도록 노력했습니다. 2000 년대의 첫 15 년은 중개인이 기능과 도구를 추가하는 것을 보았으며, 이러한 추가 중 일부는 우연한 것으로 묘사되어 나머지 플랫폼과 분리 된 새로운 창을 생성 할 수있었습니다.
지난 3 년 동안 우리는 다단계 메뉴가 평평 해지는 것을 보았습니다. 이제 차트에서 거래 티켓으로 이동하기 위해 5 가지 선택을 클릭 할 필요가 없으며 "모바일 우선"개발 철학으로 인해 데스크탑과 스마트 폰 경험이 더 유사 해졌습니다. 대부분의 최고 브로커가 제공하는 타사 연구는 완벽하게 통합되어 투자자에게보다 편안한 경험을 제공합니다.
찰스 슈왑
금융 부문의 기업에 자문을 제공하는 리서치 회사 인 Corporate Insight (corporateinsight.com)의 Michael Ellison 회장은 온라인 브로커가 사용자 경험을 가능한 한 쉽게 만들기 위해 메뉴 구조를 무너 뜨리고 있다고 지적했다. 엘리슨은“브로커는 고객을 사이트에 유지하려고합니다.
자산 등급으로서의 암호 화폐는 거래자들에게 약간의 흥분을 가져 왔으며, 중개인은“아, 아니, 아직은 아니지만, 우리는 그것이 적합하다고 생각하지 않습니다.”에서“확실히 여기로 가서 거래하십시오. Charles Schwab, E * TRADE, 대화 형 중개인, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade 및 TradeStation의 고객은 비트 코인 선물을 거래 할 수 있으며 Robinhood의 고객은 중개 계좌에서 6 개의 암호 화폐를 거래 할 수 있습니다. Fidelity의 고객은 Fidelity 포지션 페이지에 Coinbase 포트폴리오를 표시 할 수 있지만 통화 나 선물을 거래 할 수는 없습니다. TD Ameritrade는 새로운 암호 화폐 거래소 인 ErisX에 투자하여 해당 자산 등급에 액세스하기위한 투명하고 규제 된 방법을 제공합니다.
2018 년에는 가격이 거의 변경되지 않았지만 일부 중개인은 현금 계좌 개설을위한 최소 금액을 제거했습니다. (마진 계좌를 개설하기위한 2, 000 달러의 예금은 규제 요건입니다.) 가장 극적인 것은 대화식 중개인이 캐치 (catch)가 있지만 여름 동안 최소 $ 10, 000를 $ 0로 떨어 뜨리는 것이 었습니다. 차액을 액티비티 수수료로 지불하십시오.
투자자들을위한 다른 비용 변경에는 ETF (exchange-traded fund)와 뮤추얼 펀드의 비용 비율 감소가 포함되었습니다. Fidelity와 Vanguard는 장기 결투에 참여했으며 Fidelity는 4 개의 제로 비용 비율 지수 뮤추얼 펀드를 시작했습니다.
보안은 계속 우려되지만 온라인 중개 플랫폼이 가장 안전합니다. Identity Theft Resource Center를 검색 한 결과, 2018 년 금융 및 은행 부문에서 2017 년과 135 건에서 134 건과 동일한 수의 보안 침해가 발생했지만 노출 된 레코드 수는 320 만에서 170만으로 감소했습니다.. Fidelity는 지점 중 하나에서 몇 가지 사소한 위반이 있었으며 주택 융자를 신청 한 소수의 Ally Bank 고객은 개인 정보가 잘못 전송되었습니다. 이 은행 고객 중 일부는 Ally Invest 고객 일 수도 있습니다.
온라인 중개인은 고객을 보호하는 방법에 대해보다 먼저 선점함으로써 보안 문제에 대응하고 있습니다. Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade 및 E * TRADE를 포함한 여러 고객 보증을 제공합니다. Fidelity의 독립 투자 담당 수석 부사장 인 Scott Ignall은 그의 회사가 온라인 환경을 면밀히 모니터링하며 다양한 조치와 여러 수준의 보안을 갖추고 있다고 말합니다. Ignall은“우리의 조치에는 무단 계정 액세스로부터 보호하기위한 다단계 인증 및 모니터링 활동이 포함됩니다.”라고 말합니다.“고객은 Fidelity가 보호 조치를 취하고 있지만 보안은 공동 책임입니다."
적합한 브로커 선택
귀하에게 적합한 온라인 중개인은 무엇입니까? 우리는 70 개 온라인 중개인의 오퍼링과 10 개 카테고리에 걸쳐 포인트를 할당했습니다. 방법론에 대한 자세한 설명은 여기를 참조하십시오 . 14 개의 중개인이 광범위하게 협력하여 플랫폼에 대해 심도 깊은 정보를 얻을 수있는 데이터 및 테스트 계정을 제공했습니다. 우리는 11 개의 플랫폼에 대한 비디오 연습을 만들었으므로 개별 검토 페이지 하단에서 자신을 살펴볼 수 있습니다. 뱅가드는 참여하지 않기로 결정했지만 크기 때문에 어쨌든 포함 시켰습니다.
중개인을 평가하기 위해 거래 경험, 거래 기술, 유용성, 모바일 기능, 제공 범위, 연구 시설, 포트폴리오 분석, 고객 서비스, 교육 및 비용을 평가했습니다. 최고의 중개인은 탐색하기 쉬운 거래 경험을 제공하면서 주문을 라우팅하여 고객의 가격을 향상시킵니다. 고객이 온라인으로 거래 할 수있는 여러 자산 클래스를 제공하고 포트폴리오 성능을 분석 할 수있는 의미있는 방법을 제공합니다. 온라인과 전화를 통한 고객 서비스는 신속하며 조사, 뉴스 및 차트 작성은 최고 품질입니다. 고객이 투자 기술을 향상시키는 데 도움이되는 계획 도구와 교육 리소스가 있으며 평균 개인 투자자가 합리적으로 고려할 비용이 있습니다.
6 개월 및 수천 시간의 사용자 테스트를 마친 후 전체 우승자를 발표하게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다.
브로커의 검토 페이지 맨 아래에있는 비디오 플랫폼 연습도 확인하십시오. 전반적인 순위 및 개별 투자자의 요구가 다양하다는 사실을 이해하는 것 외에도 다양한 거래 요구 및 스타일에 가장 적합한 중개인 목록을 선별했습니다. 해당 카테고리의 전체 목록은 다음과 같습니다.
맞춤화에서 개인화까지
내년에 업계는 어디로 이동하고 있습니까? tastyworks의 Tom Sosnoff는 자산이 로보 어드바이저 리 서비스로 유입되는 것을 막고 있습니다. 그는 수동적 투자에서 능동적 투자에 이르기까지 대대적 인 탈출을 봅니다. 그는 스트리밍, 실시간 전략적 컨텐츠 및 도구를 제공하는 플랫폼 (예를 들어 tastyworks와 같은)이 가장 큰 혜택을 줄 것이라고 믿습니다.
엘리슨은 중개인이 이용 가능한 경우에도 거의 사용하지 않는 클라이언트가 맞춤형 서비스로 커스터마이징 옵션에서 벗어날 것이라고 믿고있다. “플랫폼은 현재하고있는 일을보고, 플랫폼 사용 방법을 배웁니다.”라고 그는 말합니다. 향후 18-24 개월 동안 그는 중개인이 투자 습관을 바탕으로 고객에게 관련 도구를 제공 할 계획입니다.
TD Ameritrade의 전 제품 관리자 인 빅터 존스는“사람들에게 데이터와 툴을 던져서 알아낼 수는 없다”고 말합니다. 일반적인 초보자 실수, 그리고 좋은 거래 플랫폼은 고객이 다음 단계로 이동하여 혼란이 발생하기 전에 콘텐츠와 서비스를 제공해야합니다. 대화 형 중개인 및 tastyworks를 포함하여 검토 한 중개인은 고객이 사용한 도구를 쉽게 접근 할 수있는 곳이기는하지만 매우 드물기 때문에 이러한 추세를 계속 지켜봐야합니다.
더 젊은 투자자들과 그들을 끌어들일 필요성은 플랫폼 혁신을 계속 추진할 것입니다. “모바일 우선”개발은 이제 산업 표준이며 모바일 앱을 보유한 모든 중개인은 모바일 장치 및 전반적인 고객 참여를 통해 거래가 크게 증가했다고보고했습니다. 대형 브로커 중 일부는 모바일 장치를 통해서만 연결하는 것을 선호하는 클라이언트가 점점 늘어나고 있다고 말했습니다. Merrill Edge의 자문 및 고객 서비스 책임자 인 David Poole은 다음과 같이 말합니다.“지난 1 년간 고객을위한 모바일 서비스 향상에 집중했습니다. 우리는 이러한 추세가 계속 될 것으로 기대하며 고객이 이동 중에도 투자를 관리하는 데 필요한 모든 기능에 액세스 할 수 있도록 할 것입니다.”
Investopedia 온라인 중개인 검토 팀은이 검토 패키지에 대해 열심히 노력했으며 투자 및 거래에 사용할 플랫폼을 결정할 때 유용하다고 생각합니다. 향후 검토시 고려할 사항을 알려주십시오. 트윗 @investopedia를 보내거나 Facebook 페이지에 의견을 남길 수 있습니다.
행복한 거래!
