미결제 대 거래량: 개요
거래량과 공개이자는 옵션 및 선물 시장에서 계약의 유동성과 활동을 설명하는 두 가지 주요 측정치입니다. 그러나 그 의미와 응용 프로그램이 다릅니다. 거래량은 특정 기간에 거래 된 계약의 수를 나타내며, 공개이자는 활성 계약의 수를 나타냅니다.
다음은 두 가지 측정 방법과 투자자가 거래에서 어떻게 사용할 수 있는지에 대한 자세한 내용입니다.
음량
거래량은 구매자와 판매자간에 교환되는 옵션 또는 선물 계약의 수를 측정하여 해당 특정 계약의 활동 수준을 식별합니다. 모든 구매자에게 판매자가 있으며 거래 자체는 일일 거래량에 포함됩니다.
예를 들어, 행사 가격이 55 달러이고 만기일이 3 주인 콜 옵션 ABC의 수량이 특정 일의 계약을 거래하지 않았다고 가정합니다. 따라서 거래량은 0입니다. 다음 세션에서는 투자자가 15 개의 콜 옵션 계약을 구매하는 반면, 마켓 메이커는 15 개의 콜 옵션 계약을 판매하여 해당 세션의 거래량을 15로 올립니다.
볼륨은 잠재적 시장 이동의 가치에 대한 중요한 정보를 제공하므로 기술 분석에서 중요합니다.
투자자들은 거래량을 거래의 힘을 나타내는 지표로보고 있습니다. 볼륨이 높을수록 보안에 대한 관심이 높아집니다. 거래량이 많을수록 유동성이 커지면 상인이 필요한 경우 더 빨리 유가 증권에서 벗어날 수 있습니다.
공개이자
미결제는 거래자와 투자자가 현재 보유하고있는 옵션 또는 선물 계약의 수를 나타냅니다. 이 직책은 마감, 만료 또는 행사되지 않았습니다. 옵션의 보유자 및 작성자 (또는 선물의 구매자 및 판매자)가 포지션을 청산하면 미결제 이자율이 감소합니다. 포지션을 마감하려면, 포지션을 상쇄하거나 옵션을 행사해야합니다. 투자자와 상인이 새로운 긴 포지션을 열거 나 작가 / 판매자가 새로운 짧은 포지션을 취할 때, 열린이자는 다시 한번 증가합니다. 새로운 옵션 또는 선물 계약이 작성되면 미결제 지분도 증가합니다.
예를 들어, 통화 옵션 ABC의 미결제이자가 0이라고 가정합니다. 다음 날 투자자는 10 개의 옵션 계약을 구매하고 다른 투자자는 10 개의 옵션 계약을 판매합니다. 이 특정 통화 옵션에 대한 미결제는 현재 10입니다.
옵션 또는 선물 계약 거래량은 증가 할 수 있지만 미결제이자는 증가 또는 감소 할 수 있습니다. 거래량은 구매 또는 판매 된 계약의 수를 나타내지 만 미결제는 현재 보유중인 계약의 수를 나타냅니다.
특별 고려 사항
1. 열린 이자율이 상승하는 동안 상승 추세로 가격이 상승하면 새로운 돈이 시장에 들어오고 있음을 나타냅니다 (새로운 구매자 반영). 이것은 낙관적 인 것으로 간주됩니다.
2. 열린 이자율이 하락하는 동안 상승 추세에서 가격 상승은 단기 판매자가 포지션을 취하고 있음을 나타냅니다. 돈이 시장을 떠나고있다. 이것은 약세 표시입니다.
3. 공개 이자율이 상승하는 동안 하락세로 가격이 하락하면 새로운 자금이 시장에 단기적으로 유입되고 있음을 나타냅니다. 이 시나리오는 하락 추세 지속과 일치하며 약세입니다.
4. 이자율이 하락하는 동안 하락세로 가격이 하락하면 불만을 가진 보유자가 포지션을 청산해야한다는 강세를 나타냅니다. 그러나 판매 클라이맥스가 가까이에 있음을 나타낼 수도 있습니다.
5. 잠재적 인 시장 정상에서 가격이 급격히 하락하는 반면 높은 이자율은 정상 부근에서 구매 한 보유자가 돈을 잃고 공황 판매의 가능성을 높이기 때문에 약세 시나리오를 나타냅니다.
주요 테이크 아웃
- 거래량과 공개이자 모두 옵션 및 선물 시장에서 계약의 유동성 및 활동 수준을 설명합니다. 거래자 및 투자자가 적극적으로 거래하고 거래 준비가 된 계약.
