주문 감사 내역 시스템이란 무엇입니까?
주문 감사 추적 시스템 (OATS)은 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)에서 설정 한 자동화 된 컴퓨터 시스템입니다. 이는 장외 (OTC) 주식을 포함하여 NMS (National Market System)에서 거래되는 모든 주식의 주문, 시세 및 기타 관련 무역 데이터와 관련된 정보를 기록하는 데 사용됩니다. 이 시스템은 손쉬운 추적 또는 감사 목적으로 주문의 최초 수령에서 최종 실행 또는 취소까지 주문 진행을 단순화합니다.
주요 테이크 아웃
- 주문 감사 내역 시스템 (OATS)은 FINRA의 회원사들이 주문을 기록하고 FINRA에보고 할 것을 요구합니다.OATS는 필요한 경우 주문을보다 쉽게 추적하고 검토 할 수 있도록 설립되었습니다. 개인 거래자와 투자자는 FINRA에 OATS 데이터를 제공 할 필요가 없습니다. 이것은 고객 주문을 처리하는 중개인 또는 회원 회사의 업무입니다.
주문 감사 내역 시스템 (OATS) 이해
FINRA는 주문 실행 프로세스와 관련된 시간에 민감한 정보가 정확하게 기록되도록 OATS를 설립했습니다. 이를 통해 FINRA는 거래 데이터를 캡처하고 OATS에보고해야하는 회원사의 거래 관행을 모니터링 할 수 있습니다. 거래자와 투자자는 OATS 데이터를 제출할 필요가 없습니다. 이것은 브로커 또는 FINRA의 회원 회사의 업무입니다.
이 프로세스의 일부로 모든 회원사는 비즈니스와 컴퓨터, 시스템 및 타임 스탬프 시계를 동기화하여 주문과 관련된 부정확 한 시간과 관련된 오류나 문제를 피해야합니다.
회사가 OATS에 필요한 모든 정보를 기록하거나 제출하는 데 어려움을 겪는 경우 회사는 데이터를 제출하기 위해 제 3자를 고용 할 수 있습니다. 이는 OATS 기록이 회사가 사용하는 청산 회사에 의해 처리되지 않을 수 있기 때문에 특별한 조치입니다.
증권 거래위원회 (SEC)는 1998 년 3 월 6 일에 이러한 규칙을 승인했습니다.
주문 감사 내역 시스템 (OATS)보고 절차
규정에 따라 기업은 매일 전자 OATS 보고서를 FINRA에 제출해야합니다. OATS 보고서는 주문 접수 당일 또는 회사에 정보가 제공되는 날에 작성해야합니다. 일일 또는 복수 주문에 대해 일일 전자 OATS 보고서를 작성할 수 있습니다. OATS 보고서에 수집 된 정보는 다음과 같습니다.
- 주문 식별자 거래되는 유가 증권 식별 시장 참가자 기호 또는 식별자 구매, 판매, 매도 매도, 가격, 주식 수, 계정 유형 및 주문 유형과 같은 주문 조건. 주문이 시작된 시간.
규칙 7440에 따라 기록해야하는 총 21 개의 요구 사항이 있습니다.
OATS 데이터는 3 년 이상 보존해야합니다. 처음 2 년 동안 데이터를 검토해야 할 경우 데이터는 접근 가능한 장소에 있어야합니다.
고양이는 OAT를 대체합니다
SEC 규칙 613에 따른 CAT (Consolidated Audit Trail)는 이제 거래를 처음부터 끝까지 추적하는 데 필요한 시스템입니다.
Deloitte에 따르면, CAT는 스테로이드에 대한 단순한 OATS가 아닙니다. 여기에는 옵션 데이터, 할당 및 고객 데이터와 같은 실질적인 추가 요구 사항이 포함됩니다. 이러한 새로운 데이터 세트를 사용하려면 회사에서 대상보고 아키텍처를 재고해야합니다. 또한 OATS와 달리 CAT에는 이러한보고 요구 사항이 면제되지 않습니다.
주문 감사 내역의 예
OATS 및 CAT 시스템의 목적 중 하나는 의심스러운 동작을 모니터링하는 것입니다. 기록 된 데이터로 인해 의심스러운 활동을 수행하는 사람들을 쉽게 찾을 수 있습니다.
하루 거래자가 S & P 500 E-mini 시장을 "스푸핑"한 2010 년 5 월 6 일에 중요한 사건이 발생했습니다. 그는 판매 주문의 도미노 효과를 시작한 자동화 된 프로그램을 사용하여 그 날 플래시 충돌을 일으켰습니다.
2015 년에 런던 거주자 인 책임자가 체포되어 체포되었습니다. 2016 년 그는 스푸핑 및 사기 행위에 대해 유죄를 인정했습니다.
많은 당사자들이 증언과 증거를 제공하는 데 참여했으며, 이 경우 주식이 아닌 선물과 관련이 있었지만 주문 감사 내역과 재정 감독의 중요성을 보여줍니다. 규제 당국은 책임을 맡은 Navinder Singh Sarao가 수백 번의 주문을 주문할 의도가 아니라 자신이 선호하는 방향으로 시장을 조작하려는 유일한 목적으로 주문한 것을 알 수있었습니다.
OATS, CAT 또는 기타 규제 기관 요구 사항에 관계없이 주문 감사 내역은 그러한 경우 규제 기관에 대한 증거 및 정보를 제공합니다.
