매크로 위험이란 무엇입니까?
거시 위험은 국가 내에서 운영되는 모든 비즈니스에 영향을 줄 수있는 정치적 위험 유형입니다. 거시적 위험은 본질적으로 정치적 일 수 있거나 거시 경제적 요인이나 국가의 통치 정부 통제 밖의 사건으로 인해 발생할 수 있습니다. 거시적 리스크의 일반적인 예로는 통화 정책의 변화, 규제 또는 세금 제도의 변화, 정치적 또는 시민 적 불안이 있습니다.
거시 위험 이해
거시 위험은 특정 국가 나 지역에 노출 된 모든 자산 군에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 외국의 영향과 간섭에 반대되는 플랫폼으로 정부를 선출 한 국가를 상상해보십시오. 정부가 산업에 관계없이 모든 해외 사업을 수용 할 수있는 잠재력을 가지고 있기 때문에 외국 직접 투자에 종사하거나 국가 내에서 사업을 운영하는 회사는 엄청난 거시적 위험에 직면하게됩니다. 국가가 보유 할 수있는 거시적 위험 정도에 대한 보고서와 정보를 제공하는 많은 조직이 있습니다. 또한 기업은 잠재적 손실을 완화하기 위해 다양한 조직에서 정치적 위험 보험을 구매할 수 있습니다.
거시적 리스크와 시장에 미치는 영향
거시 리스크는 재무 기획자, 증권 거래자 및 투자자에게 단기 및 장기 관심사입니다. 거시적 리스크에 영향을 줄 수있는 거시 경제적 요인에는 실업률, 이자율, 환율 및 상품 가격도 포함됩니다. 일부 거시적 리스크는 다른 부문보다 특정 부문에 더 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어 환경 규제의 변화는 다른 산업보다 광업 및 에너지 산업에 영향을 미치는 경향이 있지만, 광업 및 에너지가 중요한 투자 및 일자리의 원천이라면 이러한 산업의 고통은 경제를 통해 파급 될 수 있습니다.
거시 리스크는 주식 거래자와 기관이 재무 및 리스크 모델에서 고려해야 할 중요한 요소입니다. 대부분의 거시적 리스크는 차익 거래 가격 이론 및 현대 포트폴리오 이론 모델과 같은 평가 모델에서 해결됩니다. 평가 모델과 밀접하게 관련된 기본 분석 모델도 매크로 위험을 요인으로 고려합니다. 거시적 리스크가 특정 투자의 내재 가치에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것이 중요합니다. 요인이 가치를 변경할 때 해당 내재 가치 예측에 오류가 발생할 수 있기 때문입니다.
거시 리스크 및 국제 투자 흐름
투자자들은 또한 다른 국가의 정치적 안정성과 일반적인 성장 기회를 측정하기 위해 거시 리스크를 조사합니다. 상대적인 정치적, 사회적 안정에 대한 통찰력과 잠재적 경제 성장과의 관계에 대한 통찰력을 제공하는 여러 국가 유형의 연간 국제 순위가 있습니다. 투자자는 국가에 직접 투자하거나 지역 지향적 펀드에 투자함으로써 조치를 취할 수 있습니다. 일부 신흥 시장의 경우 거시적 리스크가 심각하더라도 성장 스토리가 매력적일 수 있습니다. 투자자가 충분한 시장으로 다각화되면 특정 관점의 거시 리스크는 포트폴리오 관점에서보다 관리하기 쉬워집니다.
