뒷받침으로, Goldman Sachs Group, Inc. (GS)는 시간을 내고 낙찰 된 상품으로 ETF (exchange-traded fund) 게임에 들어가기를 기다리고있는 것으로 보입니다. 큰 은행 및 자산 관리자는 2007 년에 ETN (exchange-traded note) 공간을 탐색하기 시작했으며 2015 년에 Goldman이 첫 ETF를 시작했습니다.
이 제품 – Goldman Sachs ActiveBeta 미국 대형 주식 ETF (GSLC) –는 대성공을 거두었습니다. ETF.com의 보고서에 따르면 GSLC는 단 2 개월 만에 1 억 달러의 자산을 축적했으며 1 년에 10 억 달러를 축적했습니다. GSLC는 투자 영역의 다른 영역에서 Goldman의 최상위 위치를 활용하여 0.09 %의 비용 비율로 미국 대형 주식에 대한 다단계 접근 방식을 제공 할 수있었습니다.
골드만은 2015 년 첫 ETF 이후 약 12 개의 다른 스마트 베타 펀드를 출시했습니다. ETF 영역에서 투자자는 매우 낮은 수수료를 기대합니다. 골드만 ETF 전략의 중요한 측면 중 하나는 수수료가 얼마만큼 낮다는 것입니다. 바닐라 지수 가격의 현명한 베타 전략으로 Goldman은 ETF 투자자들에게 믿을 수 없을 정도로 매력적인 조합을 강타했습니다.
AUM에서 9.3 억 달러 이상
2018 년 8 월 31 일 현재 골드만 삭스 액티브 매니지먼트 오퍼링의 12 개 ETF는 총 관리 자산 (AUM)에서 93 억 달러 이상을 보유하고 있습니다. 이 12 가지 제품 중 가장 큰 것은 GSLC이며 AUM은 40 억 달러 미만입니다. GSLC는 또한 골드만 ETF의 최저 비용 비율과 0.09 %의 비용을 자랑하는 GSEW (Equal Weight US Large Cap Equity ETF)를 제공합니다. 12 가지 상품 중 비용 비율이 0.45 %보다 높지 않으며 평균 비용 비율이 약 0.24 %입니다.
이러한 제품의 대부분은 일반적으로 바닐라 제품이 적용되는 섹터 또는 시장 세그먼트로 시작한 다음 요인 또는 스마트 베타 구성 요소를 추가합니다. 예를 들어, 6 개의 ActiveBeta 지분 ETF가 있으며, 각각은 잠재적 보유 지분을 4 가지 요소로 평가합니다. 그런 다음이 펀드는 결과를 다단계 혼합 지수로 결합합니다. 3 가지 Access 고정 수입 제품이 있는데, 기본 채권 및 유동성 제약을 사용하여 대규모 채권 발행자 풀 중 가장 강력한 성과를 낼 수 있습니다.
많은 스마트 베타 ETF 외에도 다른 전략도 있습니다. Goldman Sachs 그냥 미국 대형 주식 ETF (JUST)는 여전히 다른 발행자들에 의해 유사한 제품과 차별화되는 방법을 찾고 있습니다. JUST는 투자자의 우선 순위에 맞게 보유 자산을 조정하는 사회적 책임 기금입니다.
합리적인 성능
Goldman의 ETF는 비용면에서 경쟁이 치열하지만 낮은 수수료는 상대적으로 낮은 수익을 의미합니다. ETF.com에 따르면, "대부분의 회사 자금은 각 부문 벤치 마크를 상당히 밀접하게 포옹하고 있으며, 1 년 기준으로 모든 Goldman ETF가 우주에서 가장 경쟁이 많은 펀드를 능가하지만 대부분 백분율 포인트 이하로 이릅니다. " 예를 들어 GSLC는 2018 년 8 월 31 일까지 10.75 %의 연간 수익률을 기록했습니다. 이 성능은 강력하지만 SPDR S & P 500 ETF (SPY)보다 약간 높은 비율에 불과하여 같은 기간 동안 9.57 %의 수익을 올렸습니다.
Goldman의 ETF가 투자자들에게 매우 유혹하기에는 경쟁 업체에 비해 작은 이점을 얻는 것만으로도 충분합니다. GSLC는 평균 대형 자본 ETF보다 전체 41 베이시스 포인트 저렴합니다. Goldman의 경우, 인기있는 바닐라 ETF를 찾은 다음 크게 할인 된 다단계 차량을 생성하는 접근 방식은 지금까지 매우 성공적인 것으로 입증되었습니다. 골드만의 모든 ETF가 경쟁사보다 저렴하지는 않지만, 수수료는 더 낮고 낮은 수수료로 보이는 것 같습니다. (추가 정보는 Goldman ETF에서 선진 시장에 멀티 팩터 접근 방식 제공 )을 참조하십시오.
