과매도 란 무엇입니까?
과매도라는 용어는 자산의 가격이 하락하여 가격이 반등 할 가능성이있는 조건을 말합니다. 과매도 상태가 오랫동안 지속될 수 있기 때문에 과매도 상태가 곧 가격 상승이 이루어질 것이라는 의미는 아닙니다. 많은 기술 지표가 과매도 및 과매 수 수준을 식별합니다. 이 지표는 이전 가격과 비교하여 현재 가격이 거래되는 위치를 기준으로 평가합니다. 기초는 자산의 과매도 가능성과 일반적인 가치 지표에서 벗어난 지 여부를 평가하는 데 사용될 수도 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 과매도는 주관적인 용어입니다. 거래자와 분석가는 모두 다른 도구를 사용하기 때문에 일부는 과매도 자산을 볼 수 있고, 일부는 추가 하락할 자산을 볼 수 있습니다. 과매도 상태는 RSI (상대 강도 지수) 및 확률 적 오실레이터와 같은 기술적 지표로 식별되며 기본적으로 현재 가치를 이전 가격과 비교하여 과매도 자산을 강조 표시 할 수 있습니다 (P / E)와 앞으로 P / E를 예로들 수 있습니다.
과매도는 무엇을 말합니까?
기본 거래자에게 과매도는 자산이 일반적인 가치 지표보다 훨씬 낮게 거래되는 자산을 의미합니다. 기술 분석가는 일반적으로 과매도에 대해 언급 할 때 지표 표시를 참조합니다. 두 그룹은 자산의 과매도 여부를 결정하기 위해 다른 도구를 사용하지만 둘 다 유효한 접근 방식입니다.
근본적으로 과매도
기본적으로 과매도 된 주식 (또는 자산)은 투자자가 실제 가치보다 낮은 거래를하고 있다고 생각하는 주식입니다. 이는 해당 회사에 대한 나쁜 소식, 향후 회사에 대한 전망이 좋지 않거나 유리한 산업 또는 전반적인 시장 침체의 결과 일 수 있습니다.
전통적으로 주식 가치의 일반적인 지표는 P / E 비율이었습니다. 애널리스트 및 트레이더는 공개적으로보고 된 재무 결과 또는 수입 추정치를 사용하여 특정 주식에 대한 적절한 가격을 식별합니다. 주식의 P / E가 역사적 범위의 최저 수준으로 떨어지거나 해당 섹터의 평균 P / E 아래로 떨어지면 투자자는 주식이 저평가 된 것으로 볼 수 있습니다. 이는 장기 투자를위한 구매 기회를 제공 할 수 있습니다.
예를 들어, 역사적으로 P / E가 10 ~ 15이고 현재 P / E가 5 인 종목을 가진 주식은 투자자가 회사를 더 자세히 살펴볼 수 있습니다. 회사가 여전히 강한 경우 주식이 과매도되고 좋은 매수 후보가 될 수 있습니다. 그러나 투자자가 더 이상 회사를 좋아하지 않는 좋은 이유가있을 수 있으므로 신중한 분석이 필요합니다.
기술적으로 과매도
거래자는 기술 지표를 사용하여 과매도 수준을 설정할 수도 있습니다. 기술 지표는 이전 가격을 기준으로 현재 가격 만 확인합니다. 기본 데이터는 고려하지 않습니다.
1950 년대에 개발 한 George Lane의 확률 적 발진기는 최근 가격 변동을 조사하여 주식 모멘텀과 가격 방향의 변화를 식별합니다. RSI는 최근 14 일 동안의 가격 변동에 대한 힘을 측정합니다.
일반적으로 30 미만의 낮은 RSI는 거래자들에게 주식이 과매도 될 수 있음을 신호합니다. 본질적으로 지표는 가격이 최근 가격 범위의 하위 1/3에서 거래되고 있다고 말합니다. 이것은 가격이 즉시 바운스된다는 것은 아닙니다. 많은 거래자들은 과매도 상태가 오래 지속될 수 있기 때문에 구매하기 전에 지표가 더 높아질 때까지 기다립니다. 예를 들어, 거래자는 과매도 된 RSI가 구매하기 전에 30 이상 으로 이동하기를 기다릴 수 있습니다. 이는 가격이 과매도되었지만 현재 상승하기 시작했음을 보여줍니다.
일부 거래자들은 과매도 지역을 파악하기 위해 Bollinger Bands와 같은 가격 채널을 사용합니다. 차트에서 볼린저 밴드는 지수 이동 평균 위와 아래에 주식의 표준 편차의 배수에 배치됩니다. 가격이 낮은 밴드에 도달하면 과매도 될 수 있습니다. 다시 한번, 거래자들은 일반적으로 구매하기 전에 가격이 다시 상승 할 때까지 기다립니다.
과매도 란 무엇입니까?
과매도 지표 및 기초의 예
RSI 및 P / E에 따른 과매도 수준. 인 베스토피아
차트 예는 아래에 두 개의 지표가있는 가격 차트를 보여줍니다. 상단 표시기는 RSI이고 아래 표시는 P / E입니다.
RSI에서 RSI가 30 아래로 떨어진 곳에 화살표가 놓인 후 다시 위로 이동했습니다. 과매도 상태에서 회복 한 경우 구매 포인트가 될 수 있습니다. 이러한 신호 중 일부는 가격이 상승하는 반면 다른 신호는 한동안 가격이 계속 하락하는 것을 보았습니다.
P / E의 과매도 수준은 각 주식마다 이동하는 경향이있는 자체 P / E 범위가 있기 때문에 재고에 따라 다릅니다.이 주식의 경우 P / E 10 근처에서 구매하면 일반적으로 가격으로 좋은 구매 기회가 나타납니다 거기에서 더 높이 향했다.
과매도와 과매도의 차이
과매도가 자산이 최근 가격 범위의 낮은 부분에서 거래되거나 기본 데이터를 기반으로 최저 수준에서 거래되는 경우 과매 수는 반대입니다. 초과 매수 기술 지표 표시는 자산 가격이 최근 가격 범위의 상단에서 거래 될 때 나타납니다. 마찬가지로 자산이 기본 비율의 최고 값에서 거래 될 때 과매 수 펀더멘털 판독 값이 나타납니다. 그렇다고 자산을 팔아야한다는 의미는 아닙니다. 무슨 일이 일어나고 있는지 보는 것은 단지 경고입니다.
과매도 판독 사용의 제한
일부 트레이더는 과매도를 실수로 매수 신호로 간주합니다. 대신, 그것은 더 경고입니다. 트레이더는 자산이 최근 가격 범위의 낮은 부분에서 거래되고 있거나 보통보다 낮은 기본 비율로 거래되고 있음을 알립니다. 그렇다고 자산을 구매해야한다는 의미는 아닙니다. 계속 하락하는 많은 종목들이 하락세로 보인다. 대부분의 과매도 수치는 과거 실적을 기반으로하기 때문에 발생할 수 있습니다. 투자자가 주식 또는 기타 자산에 대한 어두운 미래를 보게되면 과거 기준에 따라 저렴하게 보이지만 매각 될 수 있습니다.
주식이나 기타 자산이 좋은 구매 일지라도 가격이 상승하기 전에 오랫동안 과매도 상태를 유지할 수 있습니다. 그렇기 때문에 많은 거래자들이 과매도 수치를 관찰하지만 과매도 신호에 따라 구매하기 전에 가격이 상승하기를 기다립니다.
