거래 후 처리 란 무엇입니까?
거래 후 처리는 거래가 완료된 후에 발생합니다. 이 시점에서 구매자와 판매자는 거래 세부 사항을 비교하고 거래를 승인하며 소유권 레코드를 변경하며 유가 증권 및 현금의 이전을 준비합니다. 거래 후 처리는 장외 (OTC) 시장과 같이 표준화되지 않은 시장에서 특히 중요합니다.
거래 후 처리 방법
거래 후 처리는 트랜잭션의 세부 사항을 검증한다는 점에서 중요합니다. 시장과 가격은 빠르게 움직입니다. 트랜잭션은 종종 즉각적으로 신속하게 실행됩니다. 많은 증권 거래는 전화를 통해 이루어집니다. 상인의 기술에도 불구하고 실수 능력은 내재되어 있습니다. 점점 더 많은 거래가 컴퓨터에 의해서만 실행됩니다. 작은 실수가 발생할 가능성은 여전히 높습니다.
거래 후 처리를 통해 유가 증권 구매자와 판매자는 이러한 오류를 근절하고 수정할 수 있습니다. 거래 후 처리에는 구매 및 판매 주문의 세부 사항을 일치시키는 것 외에도 소유권 기록 변경 및 지불 승인이 포함됩니다.
무역 청산 및 정산
거래가 실행 된 후 거래는 정산 기간으로 들어갑니다. 결제하는 동안 구매자는 구매 한 유가 증권에 대해 지불해야하며 판매자는 취득한 유가 증권을 제공해야합니다. 보안 유형에 따라 결제 날짜가 다릅니다. 정산 날짜의 작동 방식에 대한 예를 들어, 투자자가 2019 년 1 월 28 일 월요일에 아마존 (AMZN) 주식을 구매한다고 가정 해 보겠습니다. 아마존의 주주로서의 지위는 1 월 30 일 수요일까지 투자자의 회사 기록부에 정산되지 않습니다. 그 당시 투자자는 기록의 주주가됩니다.
거래가 확정되고 주식 매각 또는 다른 유형의 유가 증권의 자금이 귀하의 계좌에 입금되면, 투자자는 자금을 인출하거나 새로운 유가 증권에 재투자하거나 계좌 내에서 현금으로 금액을 보유하도록 선택할 수 있습니다. 일부 이익 (또는 손실에서 남은 것)을 현금으로 바꾸려는 경우, ACH (Automated Clearing House) 또는 은행 송금을 사용하여 중개인이 귀하의 은행 계좌로 송금을 제공하는지 확인하십시오.
T + 2
주식 및 기타 여러 거래소 자산의 거래 후 처리를위한 정산 기간입니다. 2017 년 3 월, SEC는 기술 개선, 거래량 증가, 투자 상품 및 거래 환경의 변화를 반영하여 결제 기간을 T + 3에서 T + 2 일로 단축했습니다.
청산은 다양한 옵션, 선물 또는 유가 증권의 구매 및 판매를 조정하고 한 금융 기관에서 다른 금융 기관으로 자금을 직접 이체하는 과정입니다. 이 프로세스는 적절한 자금의 가용성을 확인하고 송금을 기록하며 유가 증권의 경우 구매자에게 유가 증권을 제공합니다. 청산되지 않은 거래는 결제 위험을 초래할 수 있으며, 거래가 명확하지 않으면 실제 현금을 잃을 수있는 회계 오류가 발생합니다.
아웃 트레이드는 상충되는 정보가있는 교환에 의해 수령 되었기 때문에 거래 할 수없는 거래입니다. 거래의 양쪽에서 당사자가 제출 한 데이터가 일치하지 않거나 모순되기 때문에 관련 정보 센터가 거래를 해결할 수 없습니다.
주요 테이크 아웃
- 거래 후 처리는 거래가 완료된 후에 발생합니다.이 시점에서 구매자와 판매자는 거래 세부 사항을 비교하고 거래를 승인하고 소유 기록을 변경하며 유가 증권 및 현금의 이전을 준비합니다. 중앙 청산 소에 의존하지 않는 OTC 거래는 거래 상대방 위험 및 결제 위험을 노출시키는 자체 거래를 해결해야합니다.
거래 후 처리의 예
NYSE 채권 플랫폼에서 거래 완료 후, 모든 DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) / NSCC (National Securities Clearing Corporation) NSIO 지역 인터페이스기구 (RIO) 적격 채권 거래는 구매자와 구매자의 거래 세부 사항을 일치시키기 위해 NSCC로 전송됩니다. 각 판매자. 세부 사항은 RIO를 통해 전송됩니다.
최근에는 금융 회사가 수익원을 다각화 할 수있는 수단으로 거래 후 서비스가 최전선에 나왔습니다. 새로운 규제의 조합, 파생 상품의 표준화 및 대체 자산의 증가로 인해보다 복잡한 처리 수단에 대한 필요성이 증가함에 따라 거래 후 서비스는 일부 회사가 경쟁사보다 앞서 갈 수있는 영역입니다.
