무료 현금 흐름 가격은 무엇입니까?
무료 현금 흐름 가격은 회사의 주당 시장 가격을 주당 무료 현금 흐름 (FCF) 금액과 비교하는 데 사용되는 주식 평가 지표입니다. 이 메트릭은 가격 대 현금 흐름의 평가 메트릭과 매우 유사하지만 현금 흐름을 사용하여 회사의 총 운영 현금 흐름에서 자본 지출 (CAPEX)을 차감하여 더 정확한 측정 방법으로 간주됩니다. 비 자산 관련 성장에 자금을 제공 할 수있는 실제 현금 흐름. 회사는 비즈니스를 성장시키기 위해 또는 허용 가능한 수준의 무료 현금 흐름을 유지하기 위해 자산 기반을 확장해야 할 때이 메트릭을 사용합니다.
의 FCF에 대한 가격 = 무료 현금 흐름 시장 자본화
주요 테이크 아웃
- 무료 현금 흐름 가격은 회사가 추가 수익을 창출 할 수있는 능력을 나타내는 주식 평가 지표입니다. 시가 총액을 자유 현금 흐름 값으로 나누어 계산합니다. 현금 흐름을 확보하기 위해 가격이 낮은 값은 회사가 저평가되어 있고 주식이 상대적으로 저렴하다는 것을 나타냅니다. 현금 흐름을 확보하기위한 가격이 높을수록과 평가 된 회사를 나타냅니다.
현금 흐름에 대한 가격 이해
회사의 무료 현금 흐름은 추가 수익을 창출하는 능력의 기본 지표이기 때문에 중요합니다. 이는 주식 가격 결정에 중요한 요소입니다.
현금 흐름 메트릭을 해제하는 가격은 다음과 같이 계산됩니다.
가용 현금 흐름 가격 = 시가 총액 / 총 가용 현금 흐름 액
예를 들어 총 운영 현금 흐름이 1 억 달러이고 자본 지출이 5 천만 달러 인 회사의 총 현금 흐름은 5 천만 달러입니다. 회사의 시가 총액이 10 억 달러라면 회사의 주식은 20 배의 무료 현금 흐름 (10 억 달러 / 5 천만 달러)으로 거래됩니다.
사용 가능한 현금 흐름 이해
투자자가 가격을 사용하여 현금 흐름 메트릭을 해제하는 방법
자유 현금 흐름에 대한 가격은 가치 측정치이므로 일반적으로 숫자가 낮을수록 회사의 가치가 낮고 자유 현금 흐름에 비해 주식이 상대적으로 저렴하다는 것을 나타냅니다. 반대로, 무료 현금 흐름 수의 높은 가격은 회사의 무료 현금 흐름과 관련하여 주식의 가치가 상대적으로 과대 평가되었음을 나타냅니다. 따라서 가치 투자자는 자유 현금 흐름 총액이 높거나 증가하고 상대적으로 낮은 주가를 나타내는 무료 현금 흐름 값보다 가격이 낮거나 감소하는 회사를 선호합니다. 그들은 주가가 자유 현금 흐름에 비해 상대적으로 높다는 것을 나타내는 높은 가격 대 무료 현금 흐름 값을 가진 회사를 피하는 경향이 있습니다. 즉, 현금 흐름을 확보하기위한 가격이 낮을수록 회사의 주식이 더 나은 거래 또는 가치로 간주됩니다.
주식 평가 지표와 마찬가지로 회사의 가격 대 무료 현금 비율을 같은 업계의 다른 유사 회사의 가격과 비교하는 것이 가장 유용합니다. 그러나 현금 흐름 지표를 무료로 제공하기위한 가격은 장기적인 관점에서 볼 때 회사의 주가 가치를위한 현금 흐름이 일반적으로 개선 또는 악화되고 있는지 확인할 수 있습니다.
가격 대 무료 현금 흐름 비율은 재무 제표에 포함 된 기간이 끝날 때까지 재고 구매를 연기함으로써 현금 유지와 같은 일을함으로써 재무 제표에 대한 무료 현금 흐름표를 조작하는 회사의 영향을받을 수 있습니다.
