담배 판매량 감소와 판매량은 계속해서 큰 담배 회사에 압력을 가하고 있습니다. 지난 달 Nielsen은 최신 소매 데이터를 발표했으며, 미국 담배 판매는 6.9 % 감소한 반면, 볼륨은 11.2 % 감소하여 2015 년 이후 가장 큰 감소를 보였습니다.
바론의 Wells Fargo 분석가 인 보니 헤르 조그 (Bonnie Herzog)에 따르면, 담배 수요 감소에 맞서기 위해 업계의 거대 Altria Group, Inc. (MO)는 팩당 6 센트 또는 상자 당 3 달러의 가격을 올렸다고한다. 회사는 지난 2 월에 가격을 올렸다. 따라서 최신 하이킹 가격 인상 사이에 보통 6 개월보다 빨리옵니다. Herzog는 이번 조치가 Altria의 가격 책 정력을 입증한다고 주장하며, BTI (British American Tobacco plc)는 다른 업계 선수들과 함께 가까운 시일 내에 사이클 외 가격 인상을 따를 것이라고 덧붙였다.
담배 회사들은 가격 인상 외에도 수입을 기준으로 상당한 할인 가격으로 거래하고 금리 인하 전망이 높아질수록 투자자들이 더 높이 평가할 수있는 높은 배당금을 지불합니다. 또한, 이들 회사는 수익성이 높은 전자 담배 시장에 대한 투자를 계속하여 위험을 다양 화합니다.
업계의 3 가지 헤비급에 대해 자세히 살펴보고 가능한 거래 전략에 대해 살펴 보겠습니다.
필립 모리스 인터내셔널 (PM)
뉴욕에 본사를 둔 필립 모리스 인터내셔널 (Philip Morris International Inc.) (PM)은 다른 니코틴 함유 제품 및 관련 전자 장치 및 액세서리 외에 담배를 제조 및 판매합니다. 1 억 2, 250 억 달러 규모의 담배 회사의 유명한 브랜드로는 말보로, 의회, 본드 스트리트, 체스터 필드 및 필립 모리스가 있습니다. 4 월에 FDA (Food and Drug Administration)는 회사의 vaping heat-not-burn iQOS 장치를 최종 승인했습니다. FDA의 녹색 불빛은 필립 모리스가 번성하는 전자 담배 시장 점유율을 되 찾는 데 도움이 될 것입니다. 밸류에이션 관점에서 동사는 평균 S & P 500 구성 요소의 18.9 배에 비해 15.5 배의 수입을 거래합니다. 필립 모리스 주식은 거의 6 %의 매력적인 배당 수익률을 제공하며 2019 년 6 월 20 일 기준으로 현재까지 16.52 %의 YTD를 반환했습니다.
담배 제조업체의 주가는 12 월 말과 3 월 사이에 40 % 이상 상승했습니다. 그 이후로 가격은 잘 정의 된 지지대와 저항 영역을 설정 한 순서대로 내림차순 채널 내에서 변동했습니다. 채널의 더 낮은 추세선으로의 현재 철회는 거래자에게 오래 갈 수있는 적절한 진입 점을 제공합니다. 포지션을 취하는 사람들은 채널 패턴의 상위 추세선으로 이동하여 $ 84 수준에서 이익을 예약해야합니다. 주식이 $ 75 수준을 유지하지 못하면 손실을 줄입니다.
Altria Group, Inc. (MO)
100 년 전에 설립 된 Altria Group은 미국에서 담배, 무연 제품 및 와인을 제조 및 판매합니다. 이 회사는 담배 제품을 주로 도매 업체, 유통 업체 및 대형 소매 체인에 판매합니다. Altria는 Vaping 메이커 인 Juul Labs, 파우치 제품, 그리고 대마초 선수 Cronos Group Inc. (CRON)에 대한 막대한 투자를 통해 담배없는 미래를 향한 사전 조치를 취했습니다. 애널리스트들은 12 월 평균 주가 목표를 58.73 달러로 수요일의 49.90 달러 종가보다 17.7 % 프리미엄했다. 2019 년 6 월 20 일 기준, Altria 주식은 6.38 %의 배당 수익률을 발행하고, 가격 대비 수익률 (P / E 비율)은 15.2이며, 담배 업계 평균과 S & P를 능가하는 YTD를 4.27 % 만 거래합니다. 500 x 7.62 % 및 12.47 %
알트리아 주가는 3 월 200 일 SMA (단순 이동 평균)를 상회했지만 꾸준히 하락 추세를 보이고 있습니다. Phillip Morris와 마찬가지로, 주식은 하락함에 따라 하강 채널 내에서 거래되었습니다. 이달 초 패턴의 최고 추세선을 처음으로 돌파 한 후 가격이 돌파 점으로 되돌아갔습니다. 거래자들은 진입하기 전에 망치 또는 강세 눌림 패턴과 같은 가격 반전을 기다릴 수 있습니다. 일단 포지션에 들어 서면, 4 월 초 스윙 근처에서 $ 57 수준으로 이익 창출 주문을 설정하는 것을 고려하십시오. 지난 달 최저 $ 47.94 아래에 정류소를 설정하십시오.
브리티쉬 아메리칸 담배 PLC (BTI)
British American Tobacco는 전 세계적으로 담배 및 기타 담배 제품을 제공합니다. 주요 제품으로는 담배가없는 니코틴 파우치, 시가 및 전자 담배와 같은 구강 담배 및 니코틴 제품과 함께 증기 및 담배 가열 제품이 있습니다. 전통적인 담배 사업에 악영향을 미쳤음에도 불구하고 British American은 지난 10 년간 총 마진을 70 % 이상으로 유지하여 신중한 경영진을 보여주었습니다. 이 회사는 최근 목표 범위의 3 ~ 5 % 중반에서 상반기에 2019 년 연간 매출 성장 지침을 반복했다. 또한이 기간 동안 대체 흡연 제품의 매출이 30 % ~ 50 % 증가 할 것으로 예상합니다.
럭키 스트라이크 (Lucky Strike)와 던힐 (Dunhill) 담배 제조업체는 일반 담배 회사의 15.5에 비해 P / E 비율이 10.7에 불과한 다른 업계 선수들과 크게 할인되어 거래됩니다. British American Tobacco 주식의 시가 총액은 847 억 8 천만 달러로, 7.78 %를 차지하며 2019 년 6 월 20 일 기준으로 YTD가 13.45 % 증가했습니다.
올 1 월 3 개월 동안 주식은 가파른 4 분기 손실의 상당 부분을 파싱했지만 200 일 SMA에서 큰 저항을 발견했다. 최근 주가는 지난 6 개월 동안 일련의 가격을 연결하는 수평선에서지지를받는 34.50 달러 수준으로 되돌아갔습니다. 이 수준에 진입 한 거래자는 약 $ 40에서 11 월 12 일 격차를 재개 할 가격을 찾아야합니다. 하락 위험을 제한하기 위해 손절매 주문을 $ 34 미만으로 설정하는 것을 고려하십시오.
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