가격 수준 조정 모기지 (PLAM) 란 무엇입니까
PLAM (가격 수준 조정 모기지)은 졸업 지불 주택 융자입니다. 교장은 인플레이션을 조정합니다. 이 독특한 종류의 모기지에 따라 은행이나 대출 기관은 이자율을 변경하지 않고 더 큰 인플레이션 율을 기반으로 주택 구매자의 뛰어난 원금을 수정합니다.
가격 수준 조정 모기지 (PLAM)
PLAM (가격 수준 조정 모기지) 대출 기관은 대출 원금, 결정된이자 금액 및 인플레이션 비용을 포함하는 추가 가격을 다시받습니다. 정상적인 경제 상황에서 인플레이션으로 인해 주택의 원래 가치는 시간이 지남에 따라 증가합니다. 이 점진적인 상승은 중요 할 수 있으며 수십 년 동안 모기지 기간 동안 발생합니다.
주택 자산의 증가는 일반적으로 주택 가치 상승을 상쇄 할 것입니다. 주택 가치는 주택에 대한 주택 소유자의 관심 가치입니다. 다시 말해, 부동산의 현재 시장 가치는 해당 부동산에 부착 된 유치권보다 적습니다.
많은 조정 가능한 금리 모기지 (ARM) 하에서 대출 기관은 주택 구매자의 미지급 원금을 고정 된 상태로 두지 만 주요 시장 지수에 따라 대출에 대한 이자율을 조정합니다. PLAM에서 대출 기관은 본질적으로 그 방정식을 뒤집습니다. 그들은 이자율 만 내버려두고 인플레이션 율에 따라 주택 구매자의 미지급 원금을 주기적으로 조정합니다.
가격 수준 조정 모기지 (PLAM)를 개설하기 전에 주택 구매자와 대출 기관은 대출 기관이 얼마나 자주 인플레이션 조정을 수행해야하는지에 대한 합의에 도달 할 것입니다. 대부분의 경우 조정은 매월 이루어집니다. 대출 기관은 소비자 물가 지수 (CPI)와 같은 적절한 물가 지수의 움직임에 따라 이러한 조정을합니다.
PLAM의 긍정적 효과
가격 수준 조정 모기지는 주택 구매자와 대출 기관 모두에게 이점을 제공합니다. 주택 구매자는 대출 기간 동안 이자율을 지속적으로 낮은 수준으로 유지함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 이 낮은 일관성은 모기지를 모든 단계에서 저렴하게 만드는 데 도움이됩니다.
대출 기관은 모기지 구조의 예상 인플레이션 증가를 사전에 포함하지 않기 때문에, 차용인은 기존의 많은 모기지보다 낮은 이율과 월간 모기지 지불로 시작합니다. 또한 대출 기관은 대출 금리를 인상하지 않기 때문에 차용인은 나중에 갑작스러운 상당한 모기지 인상에 맞서 싸울 필요가 없습니다.
대출 기관은 인플레이션 증가에 따라 대출 잔액을 올릴 수 있다는 이점이 있습니다. 인플레이션은 시간이 지남에 따라 경제의 거의 모든 가격에 영향을 미칩니다. 그렇지 않으면, 특히 수십 년에 걸친 모기지의 경우, 인플레이션은 대출자가 차용자로부터받는 모기지 지불액의 가치를 서서히 약화시킵니다. 주택 담보 대출 주택의 가치가 상승하고 메모가 정적으로 유지되면 대출 기관은 대출로 인한 이익이 줄어 듭니다.
PLAM의 문제
가격 수준 조정 모기지 (PLAM)의 단점은 차용자가 지불을 예측하기 어렵다는 것입니다. 인플레이션이 미지급 원금을 더 높게 보낼 때마다 은행은 차용인의 월별 지불액도 상향 조정합니다. 이 변경은 PLAM을 보유한 주택 소유자가 대출 기간 동안 지불액이 약간 씩 증가 할 것으로 예상한다는 것을 의미합니다. 지속적으로 모기지 지불을 변경하면 계획 및 예산 지출이 어려워집니다. 이러한 이유로 PLAM은 고정 수입으로 사는 차용자에게 적합하지 않습니다.
