사모 펀드 부동산이란?
사모 펀드 부동산은 부동산 시장에 풀링 된 사적 및 공공 투자로 구성된 자산 군입니다. 이 자산 군에 투자하려면 풀링 된 차량을 통해 재산의 취득, 자금 조달 및 소유권 (직접 또는 간접)이 포함됩니다. 사모 펀드 부동산 펀드는 가치 하락으로 부동산을 퍼뜨리는 방법으로 부동산 가격이 하락하면서 1990 년대에 인기를 얻었습니다. 이전에는 대부분의 기관 부동산 투자가 핵심 자산을 준수했습니다.
주요 테이크 아웃
- 사모 펀드 부동산은 풀링 된 사유 및 공공 자산 투자의 자산 군으로, 사모 펀드 부동산 펀드는 1990 년대 중반에 가치가 하락함에 따라 부동산을 취득하는 인기있는 방법이되었습니다. 투자는 위험하지만 8 ~ 10 %의 수익은 드물지 않습니다.
사모 펀드 부동산 이해
사모 펀드 부동산에 투자하려면 장기적인 전망과 상당한 선행 자본 투자가 필요합니다 (처음에는 250, 000 달러 이상, 후속 투자는 시간이 지남에 따라). 자본 투입 기간에는 일반적으로 몇 년이 걸리기 때문에 유연성과 유동성이 거의 제공되지 않습니다.
사모 펀드 부동산의 잠금 기간은 때때로 12 년 이상 지속될 수 있습니다. 또한 분배는 종종 청산이 아닌 현금 흐름으로 지불되기 때문에 느릴 수 있습니다 (투자자는 청산을 요구할 권리가 없습니다).
사모 펀드 부동산 투자는 위험하지만 높은 수익을 제공 할 수도 있습니다.
사모 부동산 부동산 반환
유연성과 유동성 부족에도 불구하고, 이러한 유형의 투자는 강력한 가격 감사와 함께 높은 수준의 수입을 제공 할 수 있습니다. 핵심 전략의 경우 6 % ~ 8 % 범위의 연간 수익률과 핵심 플러스 전략의 경우 8 % ~ 10 %는 드문 일이 아닙니다. 부가가치 또는 기회 전략에 대한 수익은 상당히 높을 수 있습니다. 즉, 사모 펀드 부동산은 펀드가 저조한 경우 투자자가 전체 투자를 잃을 수있을 정도로 위험합니다.
개인 투자자를 위해 조성 된 펀드는 일반적으로 투자 계약서 서명시 투자 자금을 조달해야하지만 기관 투자자를 위해 조성 된 펀드는 자본 약정이 필요합니다. 그런 다음 적절한 투자가 이루어지면 자본이 인출됩니다. 계약서에 명시된 투자 기간 동안 투자가 이루어지지 않으면 그 약속에서 아무것도 얻을 수 없습니다.
사모 부동산 부동산 투자의 종류
사무실 건물 (고층, 도시, 교외 및 정원 사무실); 산업 자산 (창고, 연구 개발, 융통성있는 사무실 또는 산업 공간); 소매점, 쇼핑 센터 (이웃, 커뮤니티 및 전력 센터); 다가구 아파트 (정원 및 고층 건물)가 가장 일반적인 사모 부동산 부동산 투자입니다.
노인 또는 학생 주택, 호텔, 셀프 스토리지, 의료 사무실, 소유 또는 임대 할 단독 주택, 미개발 토지, 제조 공간 등과 같은 틈새 자산 투자도 있습니다.
개인 주식 부동산에 누가 투자합니까?
다음은 사모 부동산에 대한 투자입니다.
- 기관을 대신하여 투자하는 자산 관리자와 같은 기관 (연금 기금 및 비영리 기금) 및 제 3 자 공인 공인 투자자
사모 펀드 부동산 투자는 일반적으로 풀링되며 제한적인 파트너십, LLC, S-corps, C-corps, 집단 투자 신탁, 개인 REIT, 개별 보험사 계정 또는 기타 법적 구조로 구성 될 수 있습니다.
