주식 판매시기를 선택하는 것은 어려운 일이 될 수 있습니다. 대부분의 거래자들에게는 그들의 감정을 거래와 분리하기가 어렵 기 때문에 특히 어렵다. 주식 판매와 관련하여 대부분의 거래자에게 일반적으로 영향을 미치는 두 가지 인간의 감정은 탐욕과 후회에 대한 두려움입니다. 이러한 감정을 관리하는 능력은 성공적인 상인이되는 열쇠입니다.
예를 들어, 주식이 달에 쏠 경우 더 많은 수익을 놓치지 않기 때문에 주식이 10 %에서 20 %로 상승했을 때 많은 투자자가 팔지 않습니다. 이것은 그들의 탐욕과 그들이 선택한 주식이 더 큰 승자가 될 것이라는 희망 때문입니다. 반면에 주식이 10 %에서 20 % 하락한 경우 후회에 대한 두려움 때문에 여전히 많은 투자자들이 판매하지 않을 것입니다. 그들이 팔리고 주식이 크게 반등하면, 발로 차서 행동을 후회하게됩니다.
재고를 언제 팔아야합니까? 이것은 투자자들이 끊임없이 고민하는 근본적인 질문입니다. 거래 결정에서 감정을 제거해야합니다. 다행히 일반적으로 사용되는 방법 중 일부는 투자자가 프로세스를 가능한 한 기계적으로 만드는 데 도움이 될 수 있습니다., 주식 판매시기를 결정하는 데 도움이되는 몇 가지 전략을 살펴 보겠습니다.
평가 수준 판매
우리가 보게 될 첫 번째 판매 범주를 평가 수준 판매라고합니다. 평가 수준 판매 전략에서 투자자는 특정 평가 목표 또는 범위에 도달하면 주식을 판매합니다. 다수의 평가 지표가 기본으로 사용될 수 있지만, 일부 일반적인 지표는 P / E 비율, P / B 및 P / S입니다. 이 접근법은 저평가 된 주식을 사는 가치 투자자들에게 인기가 있습니다. 특정 밸류에이션 지표에 따라 주식이 과대 평가 될 때 판매하는 훌륭한 신호가 될 수 있습니다.
이 방법의 예시로서, 투자자가 P / E 비율이 수입의 약 13 배일 때 구입 한 월마트의 주식을 보유한다고 가정합니다. 트레이더는 월마트 주식의 역사적 가치를보고 5 년 평균 P / E가 15.8임을 알 수 있습니다. 이를 통해 거래자는 고정 매도 신호로 15.8 배의 밸류에이션 매도 목표를 결정할 수 있습니다. 그래서 거래자는 자신의 의사 결정에서 감정을 제거하기 위해 합리적인 가설을 사용했습니다.
기회 비용 판매
다음으로 살펴볼 것은 기회 비용 매도라고합니다. 이 방법에서 투자자는 주식 포트폴리오를 소유하고 더 나은 기회가있을 때 주식을 판매합니다. 이를 위해서는 포트폴리오와 잠재적 인 새로운 주식 추가 사항에 대한 지속적인 모니터링, 연구 및 분석이 필요합니다. 더 나은 잠재적 투자가 확인되면, 투자자는 위험 조정 수익률 기준으로 새로운 주식뿐만 아니라 현재 보유하고 있지 않은 현재 보유 지분의 포지션을 줄이거 나 없앨 것입니다.
악화되는 기본 판매
회사의 재무 제표의 특정 기본 사항이 특정 수준 아래로 떨어지면 기본 판매 규칙이 악화되면 주식 판매가 시작됩니다. 이 판매 전략은 이전 전략을 사용하여 판매 한 주식이 어떤 식 으로든 악화되었을 수 있다는 점에서 기회 비용 판매와 유사합니다. 펀더멘탈 악화에 대한 매각 결정을 내릴 때, 많은 거래자들은 유동성과 커버리지 비율에 중점을 둔 대차 대조표에 주로 초점을 맞출 것입니다.
예를 들어, 투자자가 비교적 높고 일관된 배당을 지불하는 유틸리티 회사의 주식을 소유한다고 가정하십시오. 투자자는 주로 상대적 안전과 배당 수익률로 인해 주식을 보유하고 있습니다. 또한 투자자가 주식을 매입 할 때 부채 비율은 약 1.0이고 현재 비율은 약 1.4입니다.
이 상황에서 부채 / 자본 비율이 1.50 이상으로 상승하거나 현재 비율이 1.0 아래로 떨어질 경우 투자자가 주식을 판매 할 수 있도록 거래 규칙을 설정할 수 있습니다. 만약 회사의 펀더멘탈이 그 수준으로 악화되어 배당금과 안전을 위협한다면, 이 전략은 투자자에게 주식 매각을 신호 할 것입니다.
원가 하락 및 원가 상승 판매
원가 하락 판매 전략은 잃을 의사가있는 금액, 즉 백분율에 따라 판매를 시작하는 또 다른 규칙 기반 방법입니다. 예를 들어, 투자자가 주식을 구매할 때 주식이 자신이 구입 한 곳에서 10 % 떨어지면 매도하기로 결정할 수 있습니다.
가격 인하 전략과 유사하게, 주식의 특정 비율이 상승하면 가격 인하 전략이 주식 판매를 시작합니다. 감가 상각 방법과 감가 상각 방법은 본질적으로 투자자의 원금을 보호하거나 특정 금액의 이익을 유지하는 손실 방지 수단입니다. 이 방법의 핵심은 주식의 역사적 변동성과 손실을 입을 금액을 고려하여 매도를 시작하는 적절한 비율을 선택하는 것입니다.
대상 가격 판매
결론
투자 손실을 받아들이는 것을 배우는 것은 투자에서 가장 어려운 일 중 하나입니다. 종종 투자자를 성공으로 이끄는 것은 성공한 주식을 선택할 수있는 능력뿐만 아니라 적시에 주식을 판매하는 능력입니다. 이러한 일반적인 방법은 투자자가 주식 판매시기를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. (관련 자료는 "회사에서 주식을 판매하는 방법"을 참조하십시오)
