cryptocurrencies의 기본 블록 체인 기술을 둘러싼 글로벌 매니아는 최근에 출시 된 ETF (exchange-traded fund)를 통해 투자 및 거래를위한 새로운 길을 열어줍니다.
미국 규제 기관은 비트 코인을 기반으로 ETF를 거부했지만 블록 체인 기반 ETF를 승인하여 기본 기술을 기반으로 ETF를 시작할 수있는 길을 열었습니다. 캐나다 규제 기관은 2018 년 2 월 초에 출시 된 HBLK (Blockchain Technologies ETF)라는 국가 최초의 블록 체인 ETF를 승인했습니다.
최근 미국에서 출시 된 2 개의 블록 체인 ETF에는 Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF와 Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF가 있습니다. 새로운 출시를 위해.
이 기사는 블록 체인 ETF, 작동 방식, 투자 위치, 기본 방법론 및 고유 위험을 조사합니다.
블록 체인 잠재력
비트 코인과 같은 블록 체인 기반 화폐 시스템은 전 세계의 다양한 규제 기관에 의해 검토되고 있지만, 블록 체인의 기본 개념은 높은 적응성과 잠재력을 보여줍니다.
암호 화폐 외에도 블록 체인은 서비스, 공급망 관리, 디지털 앱 개발, 디지털 엔터테인먼트 산업, 생명 공학 및 농업을 포함한 다양한 분야에서 점점 더 많이 사용되고 있습니다. 이로 인해 많은 기술 회사가 새로운 시스템 개발을 위해 블록 체인 기술을 채택하고 효율성을 높이고 활용도를 높이기 위해 기존 시스템을 블록 체인 기반으로 포팅 할 가능성을 모색했습니다.
BLCN ETF의 팩트 시트에 따르면, 블록 체인은 2022 년까지 은행의 인프라 비용을 150 억 달러에서 200 억 달러까지 절약 할 수있는 잠재력을 가지고 있습니다. 또한 세계 GDP의 약 10 %가 블록 체인 플랫폼에 저장 될 것으로 예상됩니다.
블록 체인 하위 부문에 대한 투자
투자자들은 블록 체인에 대한 투자 아이디어를 열어 가는데, 이는 때때로 기술 분야와 때로는 금융 분야로 분류되는 특수한 하위 분야로 부상하고 있습니다.
이러한 투자는 다양한 수단을 통해 이루어질 수 있습니다. 예를 들어, Ethereum의 ether 토큰과 같은 다양한 블록 체인 기반 시스템에 속하는 가상 통화를 직접 구입할 수 있습니다. 그러나 이는 일반 투자자에게는 복잡한 일이 될 수 있으며 특정 블록 체인 시스템이 실패하면 손실 위험이 내재되어 있습니다. (이더 리움 클래식 소개 참조)
쉬운 접근 방식은 블록 체인 공간에서 일하는 상장 회사의 주식에 투자하는 것입니다. 예를 들어, IBM이 블록 체인 기반 시스템을 개발하고 수익을 얻는 데 상당한 진전을 이루고 있다면 주주는 IBM 주식에 대한 수익 증대로 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나이 방법은 주식 별 위험도 수반합니다. (자세한 내용은 IBM Could Ride Ride to New Highs를 참조하십시오.)
블록 체인 ETF
블록 체인 ETF를 입력하십시오.이 블록 체인은 특정 블록 체인 특정 주식 바구니에 투자 할 수있는 효율적인 투자 수단을 제공합니다. ETF (exchange traded fund)는 이중 이점을 제공합니다. 즉, 뮤추얼 펀드와 같은 여러 주식에 돈을 뿌려 다각화하고 매 틱마다 변동하는 주식과 같은 실시간 거래 기회를 제공하여 거래자에게 일일 거래 기회를 제공합니다.
이러한 블록 체인 ETF는 벤치 마크 역할을하는 기본 인덱스의 성능을 추적합니다.
기본 색인 및 방법론
예를 들어 ETF의 작동을 뒷받침하는 기본 지수와 방법론을 조사해 봅시다.
BLCN ETF는 수동으로 관리되는 ETF로, Reality Shares Nasdaq 블록 체인 경제 지수라는 특수 설계된 지수의 성능을 추적하려고 시도합니다. 이 지수는 블록 체인 기술의 연구, 개발, 지원 또는 활용에 관여하는 회사 및 관련 비즈니스로 구성됩니다.
지수 방법론은이 지수에 포함시킬 수있는 후보가 될 수있는 각 잠재적 회사 주식에 "블록 체인 점수"를 할당합니다. 이 점수는 회사의 비즈니스가 블록 체인 생태계, 블록 체인 제품 성숙도 및 관련 경제적 영향, 연구 개발 활동, 회사 결과 및 혁신에 대한 투자 및 지출에 기여하는 방법에 대한 몇 가지 요소를 기반으로합니다.
이 요소 기반 방법론은 블록 체인 회사와 그 사업의 잠재력이 현실적인 경제적 이익, 개조 된 사업 전망 및 운영 능력에 대해 더 높은 정확도로 측정되도록합니다. 최고 블록 체인 점수를 보유한 50 ~ 100 개의 회사가이 지수에 등록 할 수 있으며 동일한 주식이 BLCN ETF에 복제됩니다. 지수는 6 개월마다 재조정됩니다.
한편, BLOK ETF는 적극적으로 관리되는 ETF로, 변형 데이터 공유 관련 비즈니스에서 상당한 수입을 얻거나 연구 개발, 개념 증명 테스트 및 및 / 또는 유사한 기술의 구현.
산업 및 지역 범위
BLCN과 BLOK ETF 모두에게 광범위한 산업 분야의 글로벌 기업이 투자 할 수 있습니다. 여기에는 은행 및 금융 부문, 기술, IT 서비스, 하드웨어, 인터넷, 통신 서비스 및 일부 형태의 데이터 공유 또는 블록 체인 기반 시스템을 사용하는 생명 공학 기술 회사가 포함됩니다.
예를 들어, BLCN ETF는 Cisco Systems Inc (CSCO), Intel Corp (INTC), Overstock.com Inc (OSTK), Microsoft Corp (MSFT) 및 Barclays PLC (BCS)와 같은 회사를 보유하고 있으며 BLOK ETF의 보유 회사는 대만입니다. Semiconductor Co (TSM), NVidia Corp (NVDA), IBM Corp (IBM), Overstock.com Inc. 및 GMO Internet Inc.
블록 체인 기술이 개방적이고 세계적으로 유지됨에 따라 전 세계의 회사가이 ETF에 포함됩니다. 지역적으로, 두 ETF는 북미 기반 블록 체인 회사에 대량으로 노출되는 반면 나머지는 아시아 및 유럽 회사가 다양한 비율로 공유합니다.
블록 체인 ETF 위험
투자는 위험이 없으며, 블록 체인 ETF도 마찬가지입니다.
테마 기반 투자 인 블록 체인 ETF는 비 성능, 비 적응성 또는 블록 체인 생태계의 실패 위험을 내포하고 있습니다. 블록 체인 시스템에 대한 수용 수준이 높아지고 있지만이 개념은 여전히 초기 단계이며 전체 생태계의 진화, 블록 체인 네트워크의 안정성 및 안정성, 구성 및 성공적인 채택에 달려 있습니다.
또 다른 내재 된 위험은 실패하기 쉬운 기술 기반 스타트 업에 상당한 돈을 베팅 할 수 있다는 것입니다. ETF를 통한 다각화는 이러한 주식 별 리스크를 상당 부분 완화하지만, 특정 보유 지분이 잘 수행되지 않는 리스크는 여전히 남아 있습니다.
또한 이러한 ETF의 상위 지주 회사에는 기존 기술 및 인터넷 회사와 크게 겹치는 혼합 백이 있습니다.
예를 들어, Microsoft와 IBM이 BLCN과 BLOK의 최고 보유자 중 하나이지만 본질적으로 비 블록 체인 기반 제품 및 서비스에서 더 많은 수입을 얻는 기술 회사입니다. 마찬가지로 Cisco와 Intel은 주로 네트워킹 장비 및 컴퓨터 프로세서에서 대부분의 수입을 얻는 반면 블록 체인 기반 시스템에 사용되는 하드웨어의 점유율은 제한적입니다.
블록 체인 세그먼트는 전체 주식의 일부만 해당 주식에 기여하여 전체 수익이 대다수의 비 블록 체인 세그먼트의 비 성공에 취약하게 만들 수 있습니다.
펀드 하우스가 부과하는 비용 비율과 그러한 ETF 단위가 부과하는 거래 비용도 알고 있어야합니다.
그러한 ETF를 구매하는 동안, 블록 체인의 전반적인 출현으로 장기적으로 이익을 얻을 것으로 예상되는 혼합 주식에 베팅한다는 사실을 고려해야합니다.
결론
블록 체인 ETF는 일반 투자자가 블록 체인 부문의 혜택을 누릴 수있는 새로운 지평을 열었습니다. 블록 체인 기술에 대한 확고한 신자들은 장기적으로 선택된 ETF에 투자 할 수 있지만 단기 또는 일중 거래 기회를 찾는 사람들도 주식처럼 적극적으로 거래 할 수 있습니다. (또한 블록 체인 ETF와 비트 코인 ETF의 차이점은 무엇입니까?)
