목차
- 약속 어음이란 무엇입니까?
- 약속 어음 작동 방식
- 모기지 대 약속 어음
- 약속 어음의 종류
- 약속 대 전통적인 대출
약속 어음이란 무엇입니까?
약속 어음은 한 당사자 (노트 발행자 또는 제작자)가 다른 당사자 (노트 수취인)에게 요청시 또는 지정된 미래 날짜에 일정한 금액의 돈을 지불하겠다는 서면 약속을 포함하는 금융 상품입니다. 약속 어음에는 일반적으로 원금, 이자율, 만기일, 발행 날짜 및 장소, 발행인의 서명과 같이 부채와 관련된 모든 용어가 포함됩니다.
금융 기관에서 금융 기관을 발행 할 수 있지만 (아래 참조) 약속 어음은 회사와 개인이 은행 이외의 소스에서 자금을 조달 할 수있는 부채 도구입니다. 이 소스는 합의 된 조건에 따라 메모를 수행하고 자금을 제공 할 개인 또는 회사 일 수 있습니다. 사실상, 약속 어음을 발행하면 누구나 대출 기관이됩니다.
약속 어음
약속 어음 작동 방식
교환 약속뿐만 아니라 약속 어음은 1930 년대 국제 컨벤션에 의해 규율되며, "약속 어음"이라는 용어는 계측기 본체에 삽입되어야하며 무조건 지불 약속을 포함해야한다고 규정하고 있습니다.
법적 집행력 측면에서 약속 어음은 IOU의 비공식 성과 대출 계약의 강성 사이에 있습니다. 약속 어음에는 지불 할 특정 약속과 그에 필요한 단계 (상환 일정과 같은)가 포함되어 있으며 IOU는 부채가 존재 함을 인정하고 한 당사자가 다른 당사자에게 빚진 금액을 인정합니다.
반면에, 대출 계약은 일반적으로 차용인이 채무 불이행 한 경우, 차압과 같은 대출 기관의 권리를 진술합니다. 그러한 조항은 일반적으로 약속 어음에는 없습니다. 비 지불 또는시기 적절하지 않은 지불 (예: 연체료)의 결과를 기록 할 수는 있지만 발행자가 제 시간에 지불하지 않으면 일반적으로 상환 방법을 설명하지 않습니다.
무조건적이고 팔기 좋은 약속 어음은 협상 가능한 도구가되어 많은 국가에서 비즈니스 거래에 광범위하게 사용됩니다.
학생 대출 약속 어음
많은 사람들이 학생 대출을받는 과정의 일부로 첫 약속 어음에 서명합니다. 개인 대출 기관은 일반적으로 학생들이 각자 따로 빌릴 때마다 약속 어음에 서명하도록 요구합니다. 그러나 일부 학교에서는 연방 학생 대출 차용자가 일회성 마스터 약속 어음에 서명 할 수 있습니다. 그 후, 학생 차용자는 학교에서 학생의 지속적인 자격을 인증하는 한 여러 연방 학생 대출을받을 수 있습니다.
학생 대출 약속 어음에는 대출 조건과 조건뿐만 아니라 학생 대출자의 권리와 책임이 요약되어 있습니다. 예를 들어, 연방 학생 대출에 대한 마스터 약속 어음에 서명함으로써, 학생은 대출 금액과이자 및 수수료를 미국 교육부에 상환 할 것을 약속합니다. 마스터 약속 어음에는 학생의 개인 연락 정보 및 고용 정보뿐만 아니라 학생의 개인 참조를위한 이름과 연락 정보도 포함됩니다.
약속 어음의 연혁
약속 어음에는 흥미로운 역사가있었습니다. 때때로, 그들은 정부의 통제가없는 대체 통화의 형태로 순환했습니다. 어떤 곳에서는 공식 통화가 실제로는 수요 메모 (명시된 만기일 또는 고정 된 기간이없는 경우 대출 기관이 지불을 요구할시기를 결정할 수있는)라고하는 약속 어음의 형태입니다.
그러나 미국에서는 약속 어음은 보통 기업 고객에게 정교한 투자자에게만 발행됩니다. 그러나 최근에는 주택 판매 및 주택 담보 대출과 관련하여 약속 어음의 사용이 증가하고 있습니다.
약속 어음은 일반적으로 당사자 빚진 돈에 의해 개최됩니다. 부채가 완전히 해지되면 수취인이이를 취소하고 발행자에게 반환해야합니다.
모기지 대 약속 어음
주택 소유자는 일반적으로 주택 담보 대출을 주택 구입을 위해 빌린 돈을 상환 할 의무로 생각합니다. 그러나 실제로는 자금 조달 과정의 일부로 대출 조건을 상환하겠다는 약속을 나타내는 약속 어음입니다. 약속 어음은 부채의 크기, 이자율 및 연체료를 규정합니다. 이 경우 대출 기관은 주택 담보 대출이 상환 될 때까지 약속 어음을 보유합니다. 신탁 또는 모기지 자체와 달리, 약속 어음은 카운티 토지 기록에 입력되지 않습니다.
약속 어음은 또한 모기지 자격이없는 사람들이 집을 구입할 수있는 방법이 될 수 있습니다. 일반적으로 인수 회수 모기지라고하는 거래의 메커니즘은 매우 간단합니다. 판매자는 주택에 대해 담보 대출을 계속 보유하고 있으며, 구매자는 가격을 지불하겠다는 약속 어음에 서명합니다. 정기 할부로 합의 된 이자율과 집의 합산. 약속 어음의 지불은 종종 판매자에게 긍정적 인 월별 현금 흐름을 초래합니다.
일반적으로 구매자는 구매자의 향후 지불 능력에 대한 판매자의 신뢰를 강화하기 위해 큰 계약금을 지불합니다. 상황과 주에 따라 다르지만 집의 증서는 종종 담보 형태로 사용되며 구매자가 지불 할 수없는 경우 판매자에게 되돌아갑니다. 판매자 대신 회수 모기지에서 제 3자가 채권자 역할을하는 경우가 있지만, 이는 채무 불이행의 경우 문제를 더욱 복잡하게 만들고 법적 문제를 일으키기 쉽습니다.
세금 관점
판매하고자하는 주택 소유자의 관점에서, 약속 어음의 구성은 매우 중요합니다. 세금 측면에서 가정의 판매 가격을 높이고 구매자에게 낮은 이자율을 청구하는 것이 좋습니다. 이런 식으로, 주택 매각에 대한 자본 이득은 면세 될 것이지만, 메모에 대한이자는 과세됩니다.
반대로, 낮은 판매 가격과 높은 이자율은 구매자가이자를 쓸 수 있고 판매자에게 1 년 정도 충실히 지불 한 후 은행으로부터의 전통적인 모기지. 아이러니하게도, 이제 구매자는 집안에 지분을 쌓았으므로 아마도 은행으로부터 그것을 구매하기 위해 자금을 조달하는 데 문제가 없을 것입니다.
주요 테이크 아웃
- 약속 어음은 한 당사자 (노트 발행자 또는 제작자)가 다른 당사자 (노트 수취인)에게 요청시 또는 지정된 미래 날짜에 일정한 금액의 돈을 지불하겠다는 서면 약속을 포함하는 금융 상품입니다. 약속 어음에는 일반적으로 원금, 이자율, 만기일, 발행 날짜 및 장소, 발행인의 서명과 같은 부채와 관련된 모든 용어가 포함되어 있습니다. IOU와 대출 계약의 견고성.
약속 어음의 종류
기업 신용 약속 노트
약속 어음은 일반적으로 사업에서 단기 금융 수단으로 사용됩니다. 예를 들어, 회사에서 많은 제품을 판매했지만 아직 지불하지 않은 제품은 현금이 부족하여 채권자에게 지불하지 못할 수 있습니다. 이 경우, 미수금을 수령 한 후 나중에 현금으로 교환 할 수있는 약속 어음을 수락하도록 요청할 수 있습니다. 대안으로, 은행은 약속 어음과 교환하여 현금을 나중에 지불하도록 은행에 요청할 수 있습니다.
약속 어음은 또한 기업 대출 또는 채권 문제와 같은 다른 옵션을 소진 한 회사의 신용 출처를 제공합니다. 이 상황에서 회사가 발행 한 메모는 회사채보다 채무 불이행 위험이 더 높습니다. 이는 또한 기업 약속 어음의 이자율이 같은 회사의 채권보다 더 큰 수익을 제공 할 가능성이 높음을 의미합니다.
이 메모는 일반적으로 정부가 판매하는 주 및 / 또는 증권 거래위원회에 등록해야합니다. 규제 기관은이 메모를 검토하여 회사가 약속을 이행 할 수 있는지 여부를 결정합니다. 메모가 등록되지 않은 경우 투자자는 회사가 부채를 처리 할 수 있는지 여부에 대한 자체 분석을 수행해야합니다. 이 경우, 채무 불이행의 경우 투자자의 법적 경로가 다소 제한 될 수 있습니다. 해협에 처한 회사는 미등록 브로커를 고용하여 미등록 메모를 대중에게 공개 할 수 있습니다.
투자 약속 노트
회수 모기지의 경우에도 약속 어음에 투자하는 것은 위험을 수반합니다. 이러한 위험을 최소화하기 위해 투자자는 의무를 공개적으로 기록하고 합법적으로 기록 할 수 있도록 메모를 등록하거나 공증을 받아야합니다. 또한, 회수 모기지의 경우, 해당 노트의 구매자는 발행자의 생명에 대한 보험 정책을 취하기까지 갈 수 있습니다. 발행인이 사망하는 경우 메모 소유자는 집의 소유권 및 처리 할 준비가되지 않은 관련 비용을 부담하기 때문에 완벽하게 허용됩니다.
이 메모는 위험을 처리하고 메모를 구매하는 데 필요한 돈을 가지고있는 기업 또는 고급 투자자에게만 제공됩니다 (메모는 구매자가 기꺼이 지불 할 수있는 금액만큼 발행 될 수 있습니다). 투자자가 약속 어음의 조건에 동의 한 후에는 유가 증권과 같은 다른 투자자에게 해당 메모 (또는 개별 지불)를 팔 수 있습니다.
노트는 인플레이션이 미래 지불 가치에 영향을 미치기 때문에 액면가에서 할인을 판매합니다. 다른 투자자는 각 지불의 실제 가치에 대한 할인으로 특정 수의 지불에 대한 권리를 다시 한 번 구매하여 노트를 부분적으로 구매할 수도 있습니다. 이를 통해 메모 보유자는 지불이 누적되기를 기다리지 않고 대량의 금액을 빠르게 올릴 수 있습니다.
약속 어음 대 전통적인 대출자
은행 및 전통적인 대출 기관을 우회함으로써 약속 어음의 투자자들은 수천 개의 대출로 확산시켜 위험을 최소화 할 수있는 조직 규모가 없어도 은행 산업의 위험을 감수하고 있습니다. 이 위험은 수취인이 메모를 기본값으로하지 않는 경우 더 큰 수익으로 이어집니다.
기업 세계에서 그러한 메모는 대중에게 거의 판매되지 않습니다. 그들이있을 때, 그것은 회사가 명예를 못했을 수도 있다는 약속의 메모를 기꺼이 팔고 자하는 파렴치한 중개인을 통해 일하는 고투 회사의 손에 달려 있습니다.
회수 모기지의 경우 약속 어음은 자금 부족으로 인해 보류 될 판매를 완료하는 데 유용한 도구가되었습니다. 양 당사자가 자신이 무엇을하는지 완전히 이해하는 한 판매자와 구매자 모두에게 상생의 상황이 될 수 있습니다.
