기능적 규정의 정의
기능적 규제는 특정 비즈니스를 가진 회사가 적절한 규제 기관에 의해 감독되고 검토되어야한다는 개념입니다. 기능적 규제는 가장 자격을 갖추고 지식이 풍부한 사람들이 전문 분야의 일상적인 기능을 감독하도록하기위한 것입니다.
예를 들어, 보험 회사는 이상적으로 주 보험 위원이 감독하는 반면, 증권의 판매자 또는 보험업자는 증권 거래위원회 (SEC)가 감독하고 규제합니다.
고장 기능 규정
기능적 규제는 규제를받는 조직이나 조직의 유형이 아니라 제공하는 상품, 거래 또는 제품 중 하나를 기반으로합니다. 따라서 여러 유형의 금융 상품을 제공하고 여러 유형의 거래를 처리하는 은행이나 금융 기관은 여러 규제 기관의 감독하에있을 수 있으며 각 기관은 해당 관할권의 거래, 제품 또는 상품을 감독합니다.
기능적 규제와 관련된 규제 기관
미국의 경우 금융 시스템의 기능적 규제는 여러 규제 기관이 제공하는 제품 및 서비스 유형에 따라 은행 및 기타 금융 기관의 운영을 감독 할 수 있음을 의미합니다. 미국의 기능 규제와 관련된 규제 기관에는 SEC, FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), Commodities Futures Trading Commission, State Securities Regulators and Insurance Commissioner 등이 있습니다.
기능적 규제의 결함
기능적 규제는 일반적으로 경제의 재무 아키텍처와 연결되어 있으므로 해당 아키텍처의 변경 사항을 파악하려면 일관된 모니터링 및 정기적 인 업데이트가 필요합니다. 일부는 2008 년 금융 위기를 은행이 지배하는 자금 시스템을 기반으로 한 미국의 기능 규제 시스템을 모니터링하고 적절하게 업데이트하지 못한 것에 부분적으로 책임을졌다. 이 근거는 대부분의 자금 출처가 비은행 출처로 이동했을 때 은행 시스템의 붕괴를 촉진했다고 주장한다.
기능적 규제의 두 번째 결함은 정치적 변덕에 대한 취약성과 과거의 금융 위기에 대한 과도한 반응성이라고 주장했다. 규제 및 규제 기관은 일반적으로 이미 발생한 금융 위기에 대응하여 다시 발생하는 것을 막기 위해 업데이트됩니다. 미국에서는 금융 규제 기관의 설립과 새로운 규제의 창출이 지배적 인 정치 환경에 크게 의존하고 있으며, 일부 사람들은 미국의 기능적 규제가 이전보다 안정적이지 않다고 주장했습니다.
