Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법은 2010 년 7 월 15 일에 통과되었으며, 소매 투자자가 외환 시장에 참여하는 방식에 일부 변경 사항이 도입되었습니다. 이러한 변화의 대부분은 2010 년 10 월에 발효되었습니다. 그러나 모든 법규와 마찬가지로 법안에는 외환 시장 참가자의 해석이 필요한 회색 영역이 많이 있습니다. 시장이 법을 해석하는 방식은 해외 외환 계좌 개설이 유리한지 여부에 영향을 미칩니다. 여기서는 해외 계좌에서 외환 거래를 할 때 외환 거래자가 고려해야 할 사항을 살펴 보겠습니다. (외환 거래를 시작하려면 외환 기본 사항: 계정 설정을 읽어보십시오 . )
튜토리얼: 외환 거래: 초보자 안내서
외환 거래 개요
인터넷이 도입되기 전에 소매 투자자는 외환 시장에 참여하는 데 어려움을 겪었습니다. 주로 외환은 주식 시장과 같은 중앙 거래소에서 거래되지 않기 때문입니다. 외환 거래는 분산 된 전세계 시장에서 카운터를 통해 발생합니다. 결과적으로, 대형 기관들만이 거래자들을 현장에 유지할 수있는 자원을 가지고 있었기 때문에 참여할 수있었습니다. 그러나 이제 외환은 인터넷을 통해 전자적으로 거래되며, 가장 작은 개인이라도 외환 거래를 할 수 있습니다. 시장에 대한 접근에도 불구하고 외환 거래는 많은 위험을 수반하지만 개인이 빠르고 뚜렷한 이익을 얻을 수 있기 때문에 인기가 있습니다.
외화 거래의 이점 중 하나는이 24 시간 시장에서 가격이 지속적으로 변동하여 활발한 거래자가 신속하게 포지션을 출입 할 수 있다는 것입니다. 결과적으로 자금을 오랫동안 묶을 필요는 없습니다. 그러나 이러한 끊임없는 가격 변동은 또한 급격한 손실을 경험할 수있는 매우 변동적인 시장으로 이어집니다. 대부분의 트레이더가 거래를 활용하기 때문에 마진 위험이 매우 높습니다. 거래자는 다른 방법으로도 외환 시장의 혜택을받습니다. 거래 통화는 세금 지연되며 자본 이득 세율에 따라 인출 될 때 세금이 부과됩니다.
많은 중개인이 수수료없는 거래를 제공함에 따라 거래 비용이 낮지 만, 이는 분산 된 시장이기 때문에 전문 딜러가 실행 가격을 설정합니다. 따라서 딜러는 커미션 없음 거래를 제공 할 수 있지만 프로 보노 서비스는 제공하지 않습니다! 딜러는 거래소에 확산되도록 실행 가격을 설정합니다. 따라서 외환 딜러가 제공하는 가격은 매우 다양합니다. 딜러는 또한 트레이더가 높은 레버리지를 사용하여 스프레드 수입이 확대되도록 권장합니다. (통찰에 대한 자세한 내용은 외환 중개인 지불 방법 참조)
새로운 규정 2010 년 Dodd-Frank 법
CFTC (Commodity Futures Trading Commission)는 선물 "모두 유사"계약을 규제 할 권한이있는 치리회입니다.이 계약은 카운터를 통해 거래되지만 유사한 거래 거래 계약의 정산 가격을 기준으로 정산됩니다. CFTC는 2010 년 8 월에 외환 시장을 규제하는 새로운 규칙을 제정했습니다.이 새로운 규칙의 주요 목적 중 하나는 특히 브로커 / 딜러와 관련하여 필요한 투자자 보호를 제공하는 것이 었습니다. 미국의 경우 브로커 / 딜러는 CFTC에 등록해야하며 기록 보관 및보고 지침을 비롯한 특정 운영 요구 사항이 적용됩니다. 이러한 요구 사항은 규제 된 전통적인 상품 계약 딜러의 요구 사항과 유사합니다.
둘째, 거래의 중개자는 다른 위험 공개와 함께 2 천만 달러의 순 자본 요구 사항을 등록해야합니다. 또한 주문을 수락하는 중개인은 순자본 요건을 유지하거나 중개인 / 딜러와 보증 계약을 체결해야하며 한 번에 하나의 보증 계약 만 가질 수 있습니다. CFTC는 모든 선물에 대해 사기 방지 규정을 수립했습니다. 마지막으로 CFTC는 주요 통화의 경우 50: 1, 다른 모든 통화의 경우 20: 1의 레버리지 제한을 부과했습니다. (금융 규제 기관에 대해서는 금융 규제 기관: 그들이 누구이며 무엇을하는지 읽으십시오 . )
해외에서 외환 계좌를 개설하면 괜찮습니까?
해외에서 외환 계좌를 개설하면 두 가지 주요 이점이 있습니다. 외국 기관이 미국 정부에 대항하여 더 높은 레버리지를 허용할지 여부는 확실하지 않지만 새로운 규정, 특히 레버리지 제한을 우회 할 수 있습니다.
외화 계정의 또 다른 이점은 잠재적 세금 혜택입니다. 외환 거래는 세금이 유예됩니다. 즉, 계정에서 자금을 인출하여 이익을 실현할 때 이익이 자본금으로 과세됩니다. 투자자는 2011 년 1 월 1 일 현재 모든 외국 계좌를 IRS에보고해야하며, 외국 금융 기관은 2013 년부터 IRS에 자산이 $ 50, 000를 초과하는 투자자를 신고해야합니다.
해외 계정 위험
해외 외환 계좌 개설의 위험은 여러 가지입니다. 이러한 외국 중개인이 사용하는 중개인 / 딜러가 최고 수준이 아니기 때문에 상대방 위험이 증가 할 수 있습니다. 딜러가 사기를 감지하고 방지하는 것이 어려울 수 있으며 사기가 더 일반적 일 수 있습니다. 또한 외국 기업에서는 경쟁이 존재하지 않을 수 있으므로 최상의 가격을 얻는 것은 상인이 아닌 딜러에게 유리할 수 있습니다. 같은 맥락에서, 새로운 CFTC 규정에 의해 확립 된 보호의 상실이 아마도 가장 큰 위험 일 것입니다. 외환 시장에 참여하는 딜러, 중개인 및 중개인에 대한 CFTC의 새로운 규제 역할은 소매 투자자에게이 탈 중앙화 시장에서 흔히 발생하는 사기 및 사기 관행으로부터 보호하기 위해 설립되었습니다. 이러한 보호는 등록 된 단체와 거래하고 거래하는 사람들에게만 적용됩니다. (해외 계좌 개설에 대한 자세한 내용은 해외 투자 불황 방지 보호를 참조하십시오. )
결론
해외 외환 계좌를 개설하면 소매 투자자는 레버리지 및 기타 요구 사항에 제한없이 다른 외국 시장 참가자와 거래 할 수 있습니다. 그러나 대부분의 경우 위험이 이익보다 클 수 있습니다. 거래자는 높은 레버리지 가능성이 CFTC에 의해 설정된 보호를 포기할 위험이 있는지 판단해야합니다. (외환과 관련된 위험에 대한 자세한 내용은 외환 위험 관리 이해를 참조하십시오.)
