자격을 갖춘 전문 자산 관리자 란 무엇입니까?
자격을 갖춘 전문 자산 관리자는 연금 기금과 같은 기관이 투자를하도록 돕는 등록 된 투자 고문입니다.
QPAM 자격 기준은 ERISA (Employee Retirement Income Security Act)에 의해 정의됩니다. 은행 및 보험 회사와 같은 규제 기관은 QPAM 자격이 될 수 있습니다. 2005 년 8 월에 시행 된 개정안에 따라 QPAM은 최소 8 천 5 백만 달러 이상의 관리 자산을 가진 고객 자산과 100 만 달러를 초과하는 주주 또는 파트너의 지분을 보유한 등록 된 투자 고문으로 정의됩니다.
QPAM (Qualified Professional Asset Manager) 이해
QPAM 면제는 퇴직 계획 기금을 보유한 계좌와 거래를하는 당사자가 널리 사용합니다. 본질적으로 QPAM 면제는 QPAM이 관리하는 투자 펀드가 ERISA에 의해 계획 후원자 및 수탁자 등 관심있는 모든 당사자와 실질적으로 금지되는 광범위한 거래에 참여할 수 있도록합니다. 그러나 이러한 거래는 QPAM 자체 또는 QPAM에 영향을 미칠 수있는 당사자와 체결 할 수 없습니다.
QPAM의 큰 역할 중 하나는 개인 배치에 참여하려는 연금 계획을 나타내는 것입니다. 그들의 역할은 개인 배치를 조사하는 것입니다. 자격을 갖춘 전문 자산 관리자는 기관에 부동산 또는 기타 비 전통적 또는 대체 투자에 대한 투자를 지원할 수도 있습니다.
QPAM 및 금지 된 거래
적격 전문 자산 관리자는 ERISA에 따라 일반적으로 금지되는 거래를 할 수 있습니다 (섹션 406 (a). 이러한 거래에는 판매, 교환, 리스, 신용 대출 / 확장 및 이해 당사자와 계약 당사자 간의 서비스 제공이 포함될 수 있습니다. 연금 계획 QPAM을 사용하면 관리위원회가 신중하게 QPAM을 사용하는 한 오류에 대해 개인적으로 책임을지는 위험을 제거 할 수 있지만, 신탁 의무 위반에 대한 보호막이 아닌 QPAM을 사용하면됩니다.
QPAM 자격
자격을 갖춘 전문 자산 관리자의 자격은 노동부에 의해 발행 된 금지 된 거래 클래스 면제 84-14에 체계화되어 있습니다. 그들은:
- QPAM은 재량 관리 대상 자산이 8 천 5 백만 달러를 초과하고 100 만 달러를 초과하는 지분을 보유한 등록 된 투자 고문의 주식 자본 또는 순자산이 100 만 달러를 초과하는 은행, 저축 및 대출 또는 보험 회사 여야합니다. QPAM이 아니거나 QPAM 또는 QPAM을 지정한 수탁자 (예: 펀드에 투자하기로 결정)와 관련해서는 안됩니다. QPAM은 금융 신탁에 영향을 줄 수있는 특정 활동으로 유죄 판결을받지 않았을 수 있습니다.
