컨버터블 ARM이란?
컨버터블 ARM은 조정 가능한 금리 모기지 (ARM)로 차용자에게 고정 금리 모기지로 전환 할 수있는 옵션을 제공합니다. 컨버터블 ARM은 이자율 하락을 활용하는 방법으로 판매되며 일반적으로 특정 조건을 포함합니다. 금융 기관은 일반적으로 ARM을 고정 금리 모기지로 전환하기 위해 수수료를 청구합니다.
고장 난 컨버터블 ARM
컨버터블 ARMS는 두 가지 모기지 유형, 즉 기존 고정 금리 30 년 모기지와 조정 가능 금리 모기지 (ARM)의 하이브리드입니다. 고정 금리 모기지는 차용자에게 금리가 인상 되더라도 월별 지불금이 절대로 변하지 않을 것이라는 것을 알 수있는 보안을 제공합니다. 시간이 지남에 따라 지불은 인플레이션에 비해 효과적으로 감소합니다. 조정 가능한 금리 모기지는 초급“티저”비율로 시작하지만 정해진 기간 (일반적으로 5 년)이 지나면 금리가 LIBOR와 같은 지수와 마진에 따라 조정됩니다. 요금은 일반적으로 6 개월마다 조정되며 계약에 명시된 한도 내에서 올라가거나 내려갈 수 있습니다.
컨버터블 ARM을 사용하면 모기지는 30 년 조정 가능한 요율로 시작합니다. 즉, 시장 평균보다 낮은 티저 비율입니다. 그러나 특정 기간 내에, 종종 1 년 후와 5 년 전에, 차용인은 고정 금리로 전환 할 수 있습니다. 새 이자율은 일반적으로 고정하기 전 7 일 이내에 제공되는 가장 낮은 이율입니다. 따라서 이자율이 떨어지면 차용자는 초기에 얻은 것보다 낮은 고정 이율을 얻을 수 있습니다.
속도가 높을 때 컨버터블 ARM으로 감지 할 수 있음
1980 년대 초에 도입 된 컨버터블 ARM은 두 자리 고정 금리 모기지 기간 동안 현장에 들어 왔습니다. 이론은 금리가 역사적으로 인플레이션을 크게 상회 할 가능성이 크지 않기 때문에, 컨버터블 ARM을 빌리는 사람들은 본질적으로 미래에 더 낮은 금리 가능성에 내기를 걸었습니다. 초기의 컨버터블 ARM은 고가 였고 번거로운 제한이있었습니다. 그러나 1987 년 정부 후원 모기지 기업인 Fannie Mae와 Freddie Mac은 2 차 시장에서 컨버터블 ARM을 구매하기 시작했습니다. 대부분의 상업 은행은 2 차 시장에서 모기지 대출을 판매하기 때문에 두 모기지 거인이 컨버터블 ARM을 수용하면 빠른 확장을 이룰 수있었습니다. 경쟁으로 인해 수수료가 줄어들고 조건이 덜 제한되었습니다.
단점
컨버터블 ARMS의 주요 단점은 차용인이 금리를 모니터링하고 미래의 변화를 예측하도록하는 것입니다. 전문가조차도 신뢰할 수없는 일입니다. 또한, 도입 가능한 요율과 이후의 고정 요율 모두 컨버터블 ARMS의 이자율은 일반적으로 시장 요율보다 약간 높습니다. 그리고 주택 융자가 주택 담보 대출을 전환 할 때 마감 비용을 지불하지 않지만 대출 기관은 수수료를 부과합니다. 한편, 도입 기간 동안 이자율이 상승하면 컨버터블 ARM의 이점이 손실됩니다. 마지막으로, 전환 후의 월별 지불액은 주택 소유자가 티저 율로 지불 한 금액보다 거의 확실히 높을 것입니다.
