주식 시장의 변동성이 2 월 초와 같이 급등 할 때, 투자자들은 변동성이 낮은 요인의 관할권에 해당하는 주식 및 ETF (Exchange-traded fund)에 취약 할 수 있습니다. 이는 현명한 접근법이지만 다른 스마트 베타 ETF는 투자자가 변동성 보호를 강화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
iShares Edge MSCI USA QUAL (Quality Factor ETF)과 같은 품질 요소를 강조하는 펀드는 투자자가 변동성이 높은 기간을 견뎌 낼 수 있도록 도와줍니다. 양질의 주식에는 종종 저 부채, 배당금, 강력한 경영진 및 강력한 ROIC (투자 수익률)가 포함됩니다. iShares에 따르면 QUAL의 보유 지분은 지분 수익, 수입 변동성 및 부채 대비 자본을 기준으로 평가됩니다.
지금까지 QUAL은 4.61 % 증가하여 S & P 500과 거의 비슷한 성능을 보였습니다. 품질 주식은 투자자에게 고려해야 할 몇 가지 강력한 이점을 제공합니다. "먼저 품질은 역사적으로 수익률 프리미엄, 즉 장기적으로 광범위한 벤치 마크를 능가 할 수있는 기회를 제공했습니다. 1990 년 이후 MSCI 품질 지수는 평균 S & P 500을 월 평균 약 0.10 % 상회했습니다." 최근 메모.
거의 5 세인 QUAL은 MSCI USA Sector Neutral Quality Index를 추적합니다. $ 4.58 billion ETF는 변동성을 줄이는 훌륭한 일을합니다. QUALUAL의 3 년 표준 편차 9.76 %는 S & P 500의 비교 기준보다 약간 낮습니다. ETF는 2018 년 과정에서 미국 주식이 뒤섞 일 경우 고려해야 할 기준이 될 수 있습니다 . 베타 펀드 .)
BlackRock, Inc. (BLK)는“또한 다른 스타일과 더 넓은 시장에서 어려움을 겪고있을 때 품질이 가장 좋은 경향이있다”고 말했다. "품질은 일반적으로 난기류 기간 동안 모멘텀을 능가합니다. 가장 최근의 풀백 기간 동안 품질은 상대적으로 작은 마진으로 다시 한 번 능가했습니다. 품질이 더 많은 보호를 제공하지 못한 이유는 판매의 본질이었습니다."
QUAL은 125 개의 주식을 보유하고 있으며 그 중 25.7 %가 기술명입니다. ETF는 총 중량의 28.1 %를 금융 서비스 및 건강 관리 주식에 투자합니다. Apple Inc. (AAPL), 3M Company (MMM) 및 NVIDIA Corporation (NVDA)은 ETF의 10 대 기업 중 하나입니다.
현재 몇 년 동안 성장과 모멘텀이 요인으로 작용하고 있지만, 역사적 데이터에 따르면 품질이 장기 투자자에게 보상 할 수 있습니다. BlackRock에 따르면 "장기적으로 품질은 특히 변동성이 증가하는시기에 가치가있는 것으로 입증되었습니다." "1990 년 이후 VIX가 20 % 이상 상승한 달에 품질은 평균 약 60 베이시스 포인트 (bps 또는.60 %)로 S & P 500을 능가했습니다. 평균도 몇 가지 매우 우수합니다. 변동성이 급격히 증가했을 때 품질은 시장의 75 %를 넘어 섰습니다. " (추가 정보는 포트폴리오의 변동성에 대한 전략을 참조 하십시오.)
