SEC 양식 424B3의 정의
SEC Form 424B3은 SEC (Securities and Exchange Commission)에서 발행 회사에 제출해야하는 안내서 양식으로, 이전에 제공된 정보와 크게 달라진 정보를 자세히 설명합니다. 회사는 1933 년 증권 거래법 424 (b) (3)에 따라 안내서 424B3을 제출해야합니다.
회사는 추가 공개를 위해 양식 424B4 및 424B5를 제출할 수도 있습니다.
SEC 양식 424B3 분류
1933 년 증권 거래법 은 증권 발행사에게 증권 거래위원회에 등록 내역서 (재무 및 물질 정보 포함)를 작성하고 제출하여 일반인이 구매할 수 있도록하기 위해 투자자들이 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있도록하기 위해 만들어졌습니다.
적절한 신고 및 공개 프로토콜을 준수하지 않는 문제에 대해서는 상당한 처벌이 따릅니다. 예를 들어, 1933 년의 법률을 고의로 위반하는 사람은 5 년의 징역형, $ 10, 000의 벌금형 또는 둘 다의 대상이됩니다. 이 법은 또한 회사 이사, 변호사, 회계사, 전체 인수 신디케이트 및 등록 진술서에 포함 된 허위 및 오도 진술에 대해 민사 책임이있는 등록 진술서에 서명 한 모든 사람을 보유합니다. 투자자는 새로운 문제를 구매했으며 허위 진술이나 누락을 알고 있지 않은 참여 개인 또는 여러 당사자 중 하나를 고소 할 수 있습니다.
종종 1933 년 증권 거래법 에 의해 요구되는 등록 진술서도 1940 년 투자 회사법에 따른 등록 진술서입니다.
SEC 양식 424B3의 예
2017 년 11 월, Galena Pharmaceuticals는 공개에 대한 명확한 설명과 추가를 제공하기 위해 SEC 위임장 424B3을 최초 대리 진술서 또는 동의 요청서의 보완 자료로 제출했습니다. 수정 된 공개는 다음과 같습니다.
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Galena의 "합병 및 Galena 특별 회의에 관한 질문 및 답변"에 대한 개정: "각 Galena 제안과 관련하여 투표 결과에 대한 결근 및 '투표권이없는 투표자'는 어떤 영향을 미칩니 까?" 결근은“투표 'AGAINST'와 같은 영향을 미치게 될 것”으로 추론되며 중개인 비 투표는 투표 결과에 영향을 미치지 않습니다.
또한 Galena는“합병 – Galena 재무 고문의 의견”섹션에서 위임장의 107 페이지에있는 전체 단락을 개정했습니다 ( 점포 텍스트에는 밑줄이 표시되고 제거 된 텍스트에는 취소 선이 있음).
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“이러한 분석에 사용 된 회사를 선택할 때 Canaccord Genuity가 활용 한 기준은 선택된 동료 그룹, 선택된 선례 초기 공개 오퍼링 및 선택된 선례 거래 분석에 포함 된 여러 잠재적 회사를 고려했습니다. 정확한 제품 포커스 및 개발 단계, 개발중인 제품 수 및 기타 재무, 비즈니스 및 / 또는 운영 특성으로 인해 이들 회사 중 어느 것도 SELLAS와 직접 비교할 수 없었지만 Canaccord Genuity는 아래 표에 명시된 바와 같이 SELLAS와 비교했을 때 선택된 회사의 리드 프로그램과 그 리드 프로그램의 개발 단계에 대한 치료 적 표시.”
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이 예제는 많은 424B3 양식이 들어갈 세부 사항 레벨을 명확하게합니다.
