SEC 양식 S-3은 무엇입니까?
SEC (Security and Exchange Commission) 양식 S-3은 이미 다른보고 요구 사항을 충족 한 비즈니스에서 사용하는 단순화 된 보안 등록 양식입니다. 이 양식은 1933 년의 증권법에 따라 미국 기반 회사에 대해서만 증권을 등록합니다. S-3을 사용하고자하는 회사는 등록하고자하는 회사가 SEC에 제출 한 보안 형태를 갖는다는 가정하에 섹션 12 또는 15 (d)의 1934 년 증권 거래법의 모든보고 요건을 충족해야합니다.
SEC 양식 S-3에 대한 설명
SEC 양식 S-3은 때때로 초기 공모 (IPO) 후 제출되며 일반적으로 보통 주식 또는 우선 주식 제공과 함께 제출됩니다.
사업체가 S-3 양식을 제출하기 위해 충족해야하는 다양한 기타 요구 사항이 있습니다. 양식을 작성하기 12 개월 전에 회사는 모든 부채 및 배당 요건을 충족해야합니다. 1933 년 SEC 법은 또한 회사의 유가 증권 등록시 사업에 관한 필수 사실을 공개 할 수 있도록 이러한 양식을 제출할 것을 요구합니다. 이를 통해 SEC는 투자자에게 제공되는 유가 증권에 대한 세부 정보를 제공하고 그러한 유가 증권의 사기성 판매를 제거하기 위해 노력합니다.
SEC 양식 S-3의 구성
형태 S-3은 본질적으로 두 부분으로 구성된다. 1 부는 표지, 위험 요소 및 모든 잠재적 투자자가 이용할 수있는 안내서로 구성됩니다. 2 부에서는 일반적으로 투자자에게 배포되지 않지만 SEC의 전자 데이터 수집, 분석 및 검색 (EDGAR) 시스템을 통해 대중에게 공개되는 전시회, 사업 및 기타 다양한 공개로 구성됩니다.
투자 설명서는 주로 보안 유형을 포함하여 보안 오퍼링에 대한 모든 중요 정보를 제시하는 요약 섹션으로 구성됩니다. 상당히 새롭거나 알려지지 않은 발행자는 비즈니스 전략, 시장 강점 및 종종 회사에 대한 기본 재무 정보를 포함 할 가능성이 있습니다. 보험업자의 판매 확인서와 함께 투자자에게 전달되는 버전 인 안내서의 최종 초안이 나올 때까지 가격 조건이 포함되지 않습니다.
위험 요소의 공개는 일반적으로 오퍼링 자체와 관련된 위험 및 발행 회사와 관련된 위험을 포함하여 하위 섹션으로 구분됩니다. 대부분의 위험 요소는 발급 회사의 최신 Form 10-K 또는 Form 10-Q에서 찾을 수 있습니다.
발행 회사의 유형 및 발행되는 보안 유형에 따라 S-3 양식에 포함되어야하는 추가 섹션에는 고정 요금에 대한 수입 비율의 공개, 배포 계획 및 유가 증권에 대한 자세한 설명이 포함됩니다. 등록 중입니다.
대부분의 경우, S-3 양식에는 매각에 대한 유가 증권의 검증을 제공하는 발행인 회계사 및 변호사의 전문 지식에 대한 정보도 공개됩니다.
