SEC 양식 S-8이란 무엇입니까?
SEC 양식 S-8은 공개 회사가 직원 혜택 계획의 일부로 제공하는 유가 증권을 등록 할 수 있도록하는 제출을 말합니다. 회사는 증권 거래위원회 (SEC)에 의해 1933 년 증권 거래법에 따라 발행되기 전에 이러한 증권을 등록 할 것을 요구합니다. SEC는 일반적으로 이러한 신고를 통해 투자자들이 사기에 대한 정확하고 충분한 정보를 제공함으로써 사기로부터 보호 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 보고와 관련하여 발행 기관에 배치
주요 테이크 아웃
- S-8 양식은 공영 회사가 직원 혜택 계획의 일부로 제공하는 유가 증권을 등록 할 수 있도록하는 신고서를 말합니다. S-8 양식은 회사의 주식을 홍보하는 컨설턴트 또는 고문에게 발행하는 데 사용할 수 없습니다.
SEC 양식 S-8 이해
SEC 양식 S-8은 회사가 직원 복리 후생 계획과 같은 특정 상황에서 직원에게 주식을 발행 할 수있는 약식 등록 명세서입니다. 이것은 SEC의 요구 사항이므로 투자자는 새로운 보안 구매를 올바르게 고려하는 데 필요한 정보를 얻습니다. 이와 같은 정기적 인 신고는 또한 사기 행위, 중대한 허위 진술 및 기타기만 행위를 제한합니다.
S-8 양식은 회사가 인센티브 계획, 이익 분배, 보너스, 옵션 또는 이와 유사한 기회를 포함하여 직원 혜택 계획의 일부로 주식을 발행 할 때 사용됩니다. SEC는 직원을 직원, 일반 파트너, 이사, 컨설턴트, 관리인 또는 고문의 능력으로 회사에 봉사하는 사람으로 정의합니다. 이 용어는 또한 전직 직원 및 사망 한 직원과 관련된 사람뿐만 아니라 회사의 비즈니스 역량을 독점적으로 취급하는 보험 에이전트 에까지 적용됩니다.
회사가이 증권을 발행하기 전에 양식을 제출해야합니다. 경우에 따라 SEC는 운영 구조가 단순한 회사 또는 소규모의보다 표적화 된 유가 증권 발행에 대해 덜 포괄적 인 문서를 요구합니다. SEC는 소규모 또는 개인 오퍼링, 주간 오퍼링 및시, 주 또는 연방 정부가 발행 한 유가 증권을 포함하여 일부 오퍼링을 등록 요구 사항에서 면제합니다.
SEC는 S-8 제출을 완료 한 회사로부터 수수료를 징수합니다. S-8 양식의 등록비는 주식가와 계획에 따라 발행 된 주식의 양을 기준으로합니다.
특별 고려 사항
양식을 사용하는 방법에는 제한이 있습니다. SEC는 특정 경우에 컨설턴트 및 고문에게 발행 된 유가 증권에는 양식 S-8을 사용할 수 없다고 규정하고 있습니다. SEC는 과거 회사의 양식 남용에 대응하여 회사 주식을 직간접 적으로 홍보하는 서비스와 관련하여 유가 증권을받는 컨설턴트 및 고문은 종업원 급여 계획에 참여할 자격이 없다고 규정합니다..
양식 S-8은 회사의 주식을 마케팅하거나 홍보하는 사람에게 발행하는 데 사용될 수 없습니다.
다음은 Form S-8 제출을 오용 한 회사들 사이에서 흔했던 가상의 예입니다. X 회사는 컨설턴트로 개인을 고용합니다. 그러나이 개인은 회사에 컨설팅 서비스를 제공하지는 않지만 회사의 주가를 높이기 위해 판촉 활동을합니다. 이 서비스와 교환하여 회사는 개별 주식을 발행하고 양식 S-8을 제출합니다. 그 사람은 이익을 위해 주식을 팔아 결국 수익금을 발행 회사로 돌려 보낼 수 있습니다.
형태 S-8 대 형태 S-1
양식 S-8과 같이 축약되거나 간소화 된 양식은 예비 투자자가 정보 구매 결정을 내릴 때 SEC 양식 S-1에 필요한 일부 투자자 정보가 필요하지 않은 상황에서 발생합니다.
대부분의 새로운 발행은 보안이 공개 거래소에 상장되기 전에 회사가 양식 S-1을 제출하도록 요구합니다. SEC 양식 S-1에는 미등록 유가 증권의 최근 판매, 재무 제표 및 장래 투자자와 관련된 기타 정보에 대한 세부 정보 외에 발행을 설명하는 법적 안내서가 포함되어 있습니다. 이 양식은 회사가 자국 거래소에 주식을 상장하기 전에 제출해야합니다.
