잘못된 거래 란 무엇인가
잘못된 거래는 현재 시장 가격에서 크게 벗어난 주식 거래로 잘못 간주됩니다. 잘못된 거래는 컴퓨터 오작동 또는 인적 오류를 포함한 다양한 요인에 의해 발생합니다. 이러한 거래는 유가 증권의 실제 가격을 반영하지 않으며 다른 주식이나 거래소에 잘못된 거래에 영향을 미치거나 잘못된 거래를 유발할 수 있기 때문에 중단되거나 중단됩니다.
잘못된 거래
2009 년에 증권 거래위원회 (SEC)는 잘못된 거래가 실행되는 것을 막는 새로운 교환 규칙을 승인했습니다. SEC 규칙에 따라 가격이 지정된 마지막 판매 가격과 지정된 백분율 이상 차이가 나면 교환에서 거래를 중단 할 수 있습니다. 예를 들어, 정규 시장 시간에서 $ 25 미만의 가격으로 10 %의 주식; 가격이 $ 25에서 $ 50 사이 인 주식의 경우 5 %; 주가가 $ 50 이상인 경우 3 %. 또한 잘못된 거래에 대한 검토 프로세스는 거래 후 30 분 이내에 시작해야하며 그 후 30 분 이내에 해결되어야합니다.
잘못된 거래의 결과
오늘날의 시장은 종종 자동화되고 상호 연결되며 거래는 빠르게 이루어집니다. 결과적으로, 한 시장에서의 잘못된 거래는 다른 상호 연결된 시장에 걸쳐 더 많은 잘못된 거래의 빠른 물결을 빠르게 유발할 수 있습니다. 이것은 시장에 광범위하고 심각한 결과를 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 주식이 마지막으로 $ 25에 거래되지만 컴퓨터 결함, 인적 오류 또는 기타 요인으로 인해 회사가 $ 75 이상에서 해당 주식에 대해 일련의 잘못된 거래를 수행하는 경우 다른 거래소의 자동화 시스템이 적합 할 수 있습니다. 잘못된 거래 가격을 다른 시장에 퍼 뜨리고 수많은 시장과 투자자에게 영향을 미칩니다.
2010 년에 다우 존스 산업 평균의 거의 1, 000 포인트 하락으로 잘못된 거래가 발생했습니다. 이 실수는 시카고에서 거래되는 주식 시장 지수 선물 계약 인 E-mini 계약과 관련이 있다는 소문이있었습니다.
2011 년 2 월 월스트리트 거래소 인 Direct Edge와 Nasdaq OMX Group은 5 월 2 일 월요일 오후 4시 57 분부터 오후 5시 5 분 (EST)까지 수십 건의 잘못된 거래 취소를 발표했습니다. 그날의 시간외 거래 세션에서 급격히 증가한 건강 부문에서 예를 들어 Beckton Dickinson & Co.의 주식은 종가가 86.85 달러에서 112.91 달러로 상승했습니다.
