섹션 16이란 무엇입니까?
섹션 16은 이사, 임원 및 주요 주주들이 준수해야하는 규제 제출 책임을 명시한 1934 년의 증권 거래법입니다. 이 명령에 따르면, 회사의 10 % 이상을 직접 또는 간접적으로 이익을 얻은 소유자 또는 그러한 유가 증권 발행인의 임원 또는 임원은이 섹션에서 요구하는 진술을 제출해야합니다.
섹션 16의 기초
1934 년 교환법 제 16 조는 회사의 보통주 또는 기타 지분의 10 % 이상을 직접 또는 간접적으로 유리하게 소유하는 주식을 소유 한 임원, 이사 또는 주주에게 제공되는 이름 인 "내부자"에 대한 신고 기준을 부과합니다 수업.
마찬가지로 16 조는 고정 수입 증권 (채권)을 보유하고 국가 증권 거래소에서 거래하는 공개 기업의 투자자에게도 적용됩니다. 내부자는 주식 지분을 공개하는 특정 양식을 SEC에 제출해야하며, 이전 거래에 비추어 시간이 지남에 따라 투자 포지션이 어떻게 변했는지 설명해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 섹션 16은 SEC가 기업 내부자 또는 집중된 보유자를 표시하도록 요구합니다. 섹션 16은 개인이 회사에 대한 지분을 직접 소유하지 않더라도 개인을 이익 소유자로 간주합니다. 섹션 16은 직간접 적으로 모든 사람을 말합니다 회사의 10 % 이상을 소유 한 이익 소유자 또는 그러한 유가 증권 발행인의 이사 또는 임원은이 섹션에서 요구하는 진술서를 제출해야합니다.
유익한 소유권
제 16 조는 그 개인이 회사에 대한 지분을 직접 소유하지 않더라도 개인을 유익한 소유자로 간주합니다. 적절한 사례: 해당 회사에 대한 이익을 유익하게 소유하고있는 직계 가족과 가구를 공유하는 사람들은 섹션 16 요구 사항에 동일하게 적용됩니다.
여러 사람이 보험 대상 회사의 증권을 공동으로 취득, 소유 및 판매하는 그룹의 역할을하는 경우 회사에 대한 재정적 이해가 간접적으로 존재할 수도 있습니다. 또한 제 16 조는 주식 파생 상품을 소유 한 사람이 자신의 행사에 따라 지분을 이익을 제공하는 것으로 간주합니다.
제출 요건
섹션 16은 해당 회사의 내부 직원이 전자적으로 양식 3, 4 및 5를 제출하도록 요구합니다. SEC는 주식 또는 부채 유가 증권의 최초 공모가 있거나, 사람이 이사, 임원 또는 회사 주식의 10 % 이상을 보유한 경우, 유리한 소유권에 대한 최초 진술인 양식 3을 요구합니다..
신임 이사, 신임 임원 및 새로운 주요 주주는 그러한 투자 자산을 취득한 후 10 일 이내에 양식 3을 제출해야합니다. 회사 내부의 보유 자산에 중대한 변화가있는 경우 SEC에 양식 4를 제출해야합니다. 또한, 제 16 조는 거래가 양식 4에 아직보고되지 않은 경우 연중 주식 거래를 수행하는 내부자에게 양식 5를 제출하도록 요구합니다.
