시리즈 A 파이낸싱이란 무엇입니까?
Series A 파이낸싱은 비즈니스 모델 구축 과정이 진행되고 수익을 창출하고 창출 할 수있는 잠재력을 보여준 후 비상장 형 신생 회사에 대한 투자를 말합니다. 초기에 신생 기업은 종자 자본이 운영을 시작하기 위해 소규모 투자자에게 의존합니다. 종자 자본은 회사의 창업가이자 창립자 (일명 친구 및 가족), 천사 투자자 및 잠재적으로 흥미 진진한 새로운 기회의 1 층에 들어가기를 원하는 다른 소규모 투자자로부터 나올 수 있습니다. 크라우드 소싱은 엔젤 투자자가 신생 기업의 투자 기회에 접근 할 수있는 또 다른 방법입니다.
시드 캐피탈과 시리즈 A 펀딩의 주요 차이점은 관련된 돈의 양과 투자자가받는 소유권 또는 참여 형태입니다. 시드 자본은 일반적으로 소액, 예를 들어 수십만 또는 수십만 달러에 달하는 반면, 시리즈 A 파이낸싱은 일반적으로 수백만 달러에 달합니다. Series A 파이낸싱은 벤처 캐피탈 (VC)과 퍼킨스 (DE Shaw, Kleiner, Perkins)와 같은 벤처 캐피탈 (VC) 및 사모 펀드 (PE) 회사에서 시작합니다.
시리즈 A 파이낸싱의 기초
시작 후 XYZ라고 부르고 실행 가능한 제품 또는 비즈니스 모델로 자체 확립했지만 확장하기에는 여전히 충분한 수익이 없을 수 있습니다. 그런 다음 추가 자금 조달을 위해 VC 또는 PE 회사에 연락하거나 접근 할 것입니다. 그러면 XYZ는 잠재적 인 Series A 투자자에게 비즈니스 모델에 대한 자세한 정보와 향후 성장 및 수익에 대한 예측을 제공 할 것입니다. 일반적으로 추구하는 자금은 확장 계획 (추가 인력, 프로그래머, 영업 및 지원 직원, 새 사무실 공간 등)을 진행하는 데 사용됩니다. 자금은 또한 초기 종자 / 천사 투자자를 지불하는데 사용될 수 있습니다.
잠재적 인 시리즈 A 투자자는 실사를 수행하고 (기본적으로 비즈니스 모델과 재무 계획을 검토하여 이해가되는지 확인) 투자 여부를 결정합니다. 많은 신생 기업이 만들지 않기 때문에 위험이 높은 기업입니다. 그들이 투자하기로 결정했다면 투자 금액, 투자 수익, 투자 조건 등 중요한 문제에 빠지게됩니다.
그들의 투자 대가로, 전형적인 Series A 투자자들은 회사의 보통 또는 우선 주식, 이연 주식 또는 이연 부채 또는 이들의 조합을 받게됩니다. 전체 투자는 회사의 가치, 가치, 가치가 시간이 지남에 따라 어떻게 변할 수 있는지를 전제로합니다. 대부분의 Series A 투자자들은 몇 년 동안 200-300 %의 드문 목표가 아닌 상당한 수익을 추구하고 있습니다.
주요 테이크 아웃
- Series A 파이낸싱은 초기 시드 자본을 따르며 일반적으로 수천만 달러의 투자를 필요로합니다. Series A 파이낸싱은 민간 기업인 신생 회사가 강력한 성장 잠재력을 가진 실행 가능한 비즈니스 모델을 보여준 후에 제공됩니다. 회사는 운영을 확장하고, 더 많은 직원을 고용하고, 장비를 구입하고, 성장 목표를 추구합니다. 시리즈 금융 회사는 일반적으로 대규모 벤처 캐피탈 또는 개인 주식 회사입니다.
시리즈 A 파이낸싱의 예
XYZ는 투자자들이 자신의 계정을 연결하고, 지불하고, 투자하고, 자산을 모바일 장치의 금융 기관간에 옮길 수있는 새로운 소프트웨어를 개발했습니다. 여러 VC 펀드는 관심을 보이고 XYZ를 초대하여 현재 재무 상태, 상세한 비즈니스 모델, 예상 수익 및 기타 모든 관련 기업 및 재무 데이터를 논의합니다.
그런 다음 VC 회사는 데이터가 합리적인지 확인하기 위해 데이터를 꿰뚫어 궁극적으로 회사의 향후 평가를 결정하려고합니다. 그들의 결론은 XYZ가 3 년 동안 1 억 달러의 가치가있을 것이지만 XYZ에 2 천만 달러를 기꺼이 투자 할 것입니다. 그러나 회사가 현재 수익을 창출하지 않기 때문에 VC 회사는 50 %와 같이 더 큰 소유 지분을 협상 할 수 있습니다. XYZ가 성공적이고 1 억 달러의 평가를 달성하면 VC의 2 천만 달러 투자는 5 천만 달러의 가치가 있으며 3 년 동안 250 %의 수익을 올릴 것입니다.
투자 금액에 따라 Series A 투자자는 XYZ 이사회에 자리를 잡고 회사의 진행 상황과 관리를보다 면밀히 모니터링 할 수 있습니다. 시리즈 B 또는 시리즈 C로 알려진 후속 파이낸싱 과정은 각 투자자들이 회사의 가치를 재평가해야하는 길을 따라갈 수 있습니다.
아마도 회사가 더 매력적인 투자로 판명되었고 더 확고한 기업으로 구매하고 있기 때문에 시리즈 A 투자자와는 다른 조건을 받게 될 것입니다. 자본을 조달하는 마지막 단계는 XYZ가 IPO (초기 상장)를 통해 '공개'하는 것이므로 개인이 공개 교환에서 XYZ의 주식을 구매할 수 있습니다. Series A (B & C) 투자자는 또한 원하는 경우 현금으로 환전 할 수 있습니다.
그러나 XYZ가 실패하면 VC / PE의 투자는 가치가 없을 것입니다.
