쇼트 스퀴즈 란?
쇼트 스퀴즈 (short short squeeze)는 주식 또는 상품이 크게 줄어든 상황에서 쇼트 셀러가 짧은 포지션을 청산하고 주식에 대한 상승 압력을 가중시키는 상황입니다. 숏 셀러는 짧은 포지션에서 빠져 나가는 경우가 많습니다. 짧은 스퀴즈는 일반적으로 주식이 턴어라운드를 시작할 수 있음을 시사하는 긍정적 인 발전에 의해 유발됩니다. 주식의 수익이 일시적인 것으로 판명 될 수는 있지만, 짧은 매도자는 짧은 포지션에서 런 어웨이 손실을 감수 할 수 있고 상당한 손실을 입었더라도 포지션을 폐쇄하는 것을 선호 할 수 있습니다.
쇼트 스퀴즈
짧은 짜기 기본 사항
짧은 짜기는 짧은 판매와 관련된 위험입니다. 주식이 빠르게 상승하기 시작하면, 짧은 판매자가 원하기 때문에 추세가 계속 확대 될 수 있습니다. 예를 들어, 하루에 주식이 15 % 상승하면, 짧은 포지션을 가진 사람들은 주식을 구매하여 청산하고 포지션을 취해야 할 수 있습니다. 짧은 판매자가 주식을 다시 사면 가격이 더 높아집니다.
짧은 스퀴즈 위험이있는 주식을 식별하는 데 유용한 두 가지 측정 값은 짧은 이자율과 짧은 이자율입니다. 단기이자는 단기 총 판매량을 미결제 총 주식의 백분율로 나타냅니다. 단기 이자율은 단기 매도 총 주식 수를 주식의 평균 일일 거래량으로 나눈 값입니다.
이 측정 값은 주식 내 이전 판독 값과 비교할 때 유용합니다. 일부 투기 주식은 항상보다 안정적인 회사보다 짧은 관심을 갖는 경향이 있기 때문에 투자자는 특정 주식에 대한 평범하지 않은 행동을 찾습니다.
예를 들어, 주식이 일반적으로 15 %에서 30 %의 짧은이자를 갖는 경우, 해당 범위를 위 또는 아래로 이동하면 투자자가 회사에 대한 견해를 바꾸 었음을 알 수 있습니다. 짧은 주가 (예를 들어 10 %)가 적 으면 가격이 너무 빠르게 상승했거나 짧은 판매자가 너무 안정적이거나 강세를 보였기 때문에 주식을 떠나는 것을 의미 할 수 있습니다. 기준 이상으로 단기간 이자율이 상승하면 (예를 들어 35 %) 투자자가 약세를 보였지만 극단적 인 수치로 인해 짧은 짜기와 가격이 상승 할 수 있습니다.
짧은 관심이 매우 높거나 적어도 주식에 대한 정상보다 높은 경우, 주식을 하강하려는 모든 사람이 이미 포지션을 취했을 가능성이 있기 때문에 짧은 스퀴즈가 발생할 수 있습니다. 위의 예에서, 짧은이자가 35 %이고 30 %가 이미 주식에 대한 많은 짧은 판매자라면, 평소보다 많은 사람들이 내려가는 주식에 베팅했습니다. 대신 매도 또는 매도 할 사람이 없기 때문에 주식이 상승하면 대규모 매도 매도자 그룹이 매수를 통해 매도 포지션을 벗어나기 위해 가격이 급상승 할 수 있습니다.
짧은 짜기에 베팅
반대 투자자들은 짧은 스퀴즈 잠재력으로 인해 짧은 관심을 가진 주식을 찾습니다. 주가의 빠른 상승은 매력적이지만 위험이 없습니다. 미래 전망이 어둡다는 등 좋은 이유로 주식이 크게 단축 될 수 있습니다.
짧은 압박에 베팅 한 투자자는 일반적으로 다른 기술 가격 패턴이나 지표 또는 긍정적 인 기본 데이터로부터 확인을받는 동안 긴 포지션을 축적 할 수 있습니다.
활발한 거래자들은 매우 부족한 주식을 모니터링하고 상승을 시작하는 것을 지켜 볼 것입니다. 가격이 모멘텀을 회복하기 시작하면 트레이더가 구매를 시작하고, 짧은 짜기와 크게 움직일 수있는 것을 잡으려고 노력합니다.
짧은 압착 거래의 위험
짧은 관심을 보인 후 상승한 주식의 예가 많이 있습니다. 그러나 주식이 많이 줄고 가격이 계속 하락하는 것도 많습니다. 단기간 이자율이 높다고해서 가격이 상승하는 것은 아닙니다. 표시된 바와 같이, 짧은 관심은 종종 회사의 실적이 저조하거나 사람들이 미래가 강하다고 생각하지 않는다는 것을 나타냅니다.
이것이 짧은 스퀴즈를 기대하는 사람들이 일반적으로 주식의 가격이 어쨌든 더 높아져야한다는 다른 분석을하는 이유입니다.
명심해야 할 또 다른 사항은 짧은 짜기가 짧을 수 있다는 것입니다. 일시적으로 가격이 상승 할 수 있으며, 높은 가격을 판매 할 기회로 사용하는 사람들이이를 빠르게 되돌릴 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 단가는 추가 가격 상승 이전에 커버해야하는 짧은 포지션이 많을 때 발생합니다. 단가는 일시적이거나 회사가보다 긍정적 인 전망을 제시 할 수있는 경우 장기적인 가격 상승을 초래할 수 있습니다. 투자자. 주식이 짧은 이자율이 높거나 짧은 이자율이 높다고해서 짧은 압착으로 인해 가격이 상승한다는 것을 의미하지는 않습니다. 짧은 압착으로 베팅 한 트레이더와 그들이 생산하는 가격 상승 다른 형태의 분석도 가능합니다. 단기간이자 데이터는 단독으로 행동해서는 안되므로 가격 상승 준비가 된 다른 강세 신호가 있어야합니다.
쇼트 스퀴즈의 예
고급 임상 시험에서 약물 후보가있는 가상의 생명 공학 회사 인 Medicom을 고려하십시오. 이 약물이 실제로 효과가 있을지에 대해 투자자들 사이에는 상당한 회의론이 있으며, 그 결과 500 만 개의 Medicom 주식이 2, 500 만 주에 못 미치게 팔렸습니다. 따라서 Medicom에 대한 단기이자는 20 %이며 일일 거래량이 평균 백만 주인 경우 단기이자는 5입니다. 마감일이라고도하는 짧은 이자율은 짧은 판매자가 짧게 팔린 모든 Medicom 주식을 다시 사려면 5 일이 걸린다는 것을 의미합니다.
큰 관심으로 인해 Medicom은 몇 개월 전에 15 달러에서 현재 5 달러로 하락했다고 가정합니다. Medicom의 약이 예상보다 더 잘 작동한다는 소식이 나옵니다. 투기꾼들이 주식을 매도하고 매도자가 매도 포지션을 취하기 위해 출격함에 따라 메디 콤의 주가는 발표에서 9 달러로 격차가 커졌다.
9 달러에서 5 달러 사이의 주식을 매도 한 사람은 이제지는 위치에 있습니다. 5 달러 가까이에서 매도 한 사람들은 가장 큰 손실에 직면 해 있으며 80 %의 손실로 열광적으로 빠져 나갈 것입니다. 이러한 손실은 마진 콜을 유발할 수 있습니다. 이러한 마진 콜이 충족되지 않거나 충족되지 않으면 짧은 포지션이 청산되어 가격이 상승합니다. 주식은 9 달러에 열릴 수 있지만, 쇼트가 계속해서 포지션을 커버하고 가격이 상승하고 긍정적 인 뉴스로 새로운 구매자를 끌어들이면서 향후 며칠 동안 랠리가 계속 될 수 있습니다.
