SIBOR은 무엇을 의미합니까?
약어 인 SIBOR로 알려진 싱가포르 은행 간 제공 금리는 아시아 시장 내 은행 간의 대출에 대한 싱가포르 달러로 표시된 기준 금리입니다. SIBOR는 아시아 경제에 직접 또는 간접적으로 참여하는 대출 기관과 대출 기관에 대한 참조 율입니다.
SIBOR 이해
은행 업계는 자금과 통화를 이체하고 유동성을 관리하기 위해 은행 간 시장을 사용합니다. 지역 은행이 인출이 단기 현금 준비금을 고갈시키는 시점에 가까워지면 해당 은행은 싱가포르 은행 간 시장에 들어가서 싱가포르 은행 간 공시 율 (SIBOR)로 돈을 빌리 게됩니다. 대출 조건은 1 박에서 1 년까지 다양합니다. 영국 버전 인 런던 은행 간 제공 금리 (LIBOR)는 SIBOR과 유사합니다.
위치, 정치적 안정성, 엄격한 법률 및 규제 환경, 싱가포르에서 수행되는 사업 규모로 인해 도시 국가는 아시아 금융의 주요 허브로 간주됩니다. 일반적으로 해당 지역의 기업에 대한 대규모 대출과 아시아 경제에 참여하는 기업과 관련된 이자율 스왑은 SIBOR에 여러 기준 포인트와 함께 인용되거나 표시됩니다.
아시아에서는 SIBOR 사용이 LIBOR보다 일반적이며 이는 전세계 많은 국가의 벤치 마크입니다. 싱가포르 은행 협회 (ABS)에서 매일 정합니다. Thomson Reuters는 매일 오전 11시 전에 싱가포르의 20 개 회원 은행에서 SIBOR 요율을 수집하는 계산 에이전트 역할을합니다. 최소 12 개 은행에서 특정 요일의 요율을보고하지 않으면 해당 요일에 대한 SIBOR이 없습니다. 12 개가 넘는 보고서 인 경우 상단 및 하단 사 분위수가 삭제되고 평균이 계산됩니다.
측정으로서의 SIBOR
SIBOR의 주요 기능은 부채 시장에 대한 아시아 시장에서 벤치 마크 참조 율로 사용하는 것입니다. 이 기능은 다른 많은 금융 상품 중에서도 정부 및 기업 채권, 모기지 및 통화 및 이자율 스왑과 같은 파생 상품을 지원합니다. 예를 들어, 신용 등급이 좋은 두 거래 당사자와 싱가포르 달러로 발행 된 채권이있는 이자율 스왑은 SIBOR에 주어진 비율을 더한 것으로 표시 될 것입니다.
다른 예에서, SIBOR에 기초한 쿠폰에 연간 35 베이시스 포인트 (0.35 %)의 마진을 더한 싱가폴 달러 표시 부동 율 노트 (FRN) 또는 플로터. 매년 쿠폰 비율은 현재 싱가포르 달러 1 년 SIBOR에 미리 정해진 스프레드를 더한 값으로 재설정됩니다. 예를 들어, 1 년 SIBOR가 연초에 4 % 인 경우, 채권은 연말에 액면가의 4.35 %를 반환합니다. 스프레드는 보통 부채를 발행하는 기관의 신용도에 따라 증가 또는 감소합니다.
공격을 받고있는 벤치 마크
1997 년 아시아 통화 위기 이후, 변동성 및 유동성에 대한 우려는 일부 금리 벤치 마크, 특히 홍콩 시장의 HIBOR의 가치에 의문을 제기하는 지점까지 커졌습니다. 글로벌 벤치 마크인 LIBOR조차도 특히 2012 년 LIBOR 고정 스캔들 이후로 불타고 있습니다. 유럽에서 Sterling Overnight Interbank Average Rate (SONIA)는 2021 년까지 벤치 마크로 LIBOR를 대체 할 것입니다. LIBOR는 기여 은행이 자신의 자본 위치를 숨기거나 향상시키려는 경우 조작을 받아야합니다.
LIBOR는 전 세계적으로 인정되는 표준이므로 교체를 추진하고 있습니다. 미연방 준비 은행은 미 재무부 재무 실과 협력하여 생성 된 새로운 기준 금리 인 SOFR (Secured Overnight Financing Rate)을 도입했습니다.
LIBOR가 교체됨에 따라 SIBOR를 포함한 유사한 비율도 위태로워졌습니다.
