2010 년 2 월 ProShares가 설립 한 UltraPro Short QQQ (SQQQ)는 Nasdaq-100 지수를 추적하는 역 상환 교환 거래 펀드 (ETF)입니다. 이 지수는 나스닥 주식 시장에 상장 된 국내 및 국제 최대 기업으로 구성되어 있지만 금융 기관은 제외합니다. 회사 보유는 총 시가 총액에 의해 우선 순위가 결정됩니다.
주요 테이크 아웃
- SQQQ (ProShares UltraPro Short QQQ)는 Nasdaq 100을 추적하는 3 배 활용 역 ETF이며, 이는 Nasdaq 100 인덱스 시간의 3 배 정확한 결과를 반환하는 것으로 보입니다. 통신 주식. SQQQ는 하루 종일 개최되며 장기 투자가 아니며 비용과 부패가 빠르게 수익을 낼 수 있습니다.
SQQQ에 대한 역 레버리지 전략은 기본 지수의 일일 성과와 거의 반대되는 일일 투자 결과를 재현 한 다음 해당 결과에 특정 요인을 곱한다는 의미입니다. SQQQ의 명시된 목표는 Nasdaq-100의 반대 결과를 세 배로 늘리는 것입니다.
이는 SQQQ의 투자자들이 더 큰 비재무 주식 시장에 맞서 싸울 준비를하고 있음을 의미합니다. Nasdaq-100은 기술, 통신 및 건강 관리 주식에 중점을 두는 경향이 있기 때문에 SQQQ는 이러한 부문의 실적이 좋지 않을 때 실적이 좋을 것입니다.
모든 역 레버리지 펀드는 금융 파생 상품으로 구성되며 때로는 파생 상품 파생 상품으로 구성됩니다. 특정 자산의 반대를 달성하기 위해 펀드 매니저는 짧은 포지션과 스왑에서 거래해야합니다. 이는 근본적인 증권이나 투자가 제대로 수행되지 않는 내기입니다.
형질
SQQQ의 펀드 제공 업체 인 ProShares는 자체 설명 된 "대체 ETF 회사"입니다. 이 회사는 2006 년에 시작되었으며 구체적이고 목표가 있으며 상대적으로 위험한 위성 보유에 중점을 둡니다. ETF의 대부분은 보통 작거나 매우 작으며 SQQQ도 예외는 아닙니다. 2019 년 말 관리 대상인 AUM의 총 자산은 $ 113 억입니다.
SQQQ는 1 %의 비교적 높은 비용 비율을 가지고 있습니다. 펀드 전략이 파생 상품 계약을 최적의 시점 이전에 때때로 액화해야하기 때문에 이는 놀라운 일이 아닙니다. 현물 상환은 역 레버리지 ETF에 매우 까다 롭습니다.
적합성 및 권장 사항
투자자들이 SQQQ가 일일 목표 역 ETF임을 이해하는 것이 가장 중요합니다. ProShares는 Nasdaq-100이 어려움을 겪을 경우 단기, 고위험 및 고수익을 위해이를 설계했습니다. 이 펀드는 장기 보유에 적합하지 않습니다. SQQQ를 매수 한 투자자는 지출과 부패로 인해 수익이 심하게 손상되었음을 알게됩니다.
SQQQ가 투자자의 포트폴리오에서 수용 가능한 핵심 역할을하는 것을 방해하는 몇 가지 주요 요소. 첫 번째는 펀드의 단기 초점입니다. 매입 ETF가 아닙니다. 또 다른 관심 분야는 기금 규모입니다. SQQQ와 같은 작은 ETF는 큰 변동을 겪을 수 있으며 항상 폐쇄에 가깝습니다.
SQQQ의 주가는 또한 역사적 시장 성과와의 편차로 인해 뱅킹됩니다. Nasdaq-100 지수는 전체 주식 시장 성과와 완벽하게 상관되지는 않지만 주기적 지수입니다. 나스닥의 일반적인 추세는 시간이 지남에 따라 증가하는 것이기 때문에 3 배 역 상승 ETF에 대한 장기 전망은 최고 수준입니다.
투자자는 SQQQ 구매를 고려하기 전에 매우 목표가 분명한 프로파일에 맞아야합니다. 무엇보다도 투자자는 역 레버리지 ETF에 대한 지식이 있고 편안해야합니다. 둘째, 투자자는 쇠퇴를 피하기 위해 신속하게 거래 할 수 있거나이를 수행 할 수있는 고문 / 브로커를 보유해야합니다.
투자자는 또한 변동성에 익숙해야합니다. SQQQ는 음수 3.11의 후반 5 년 베타와 음수 18.8의 낮은 알파를 가지고 있습니다. 샤프 비율은 음수 1.4입니다. 이들은 펀드 범주와 다소 일치하는 것으로 간주되지만 평균 ETF 또는 뮤추얼 펀드보다 상당히 위험합니다.
일일 목표 레버리지 ETF를 사용하면 몇 가지 장점이 있습니다. 예를 들어, 펀드는 다른 규모의 펀드보다 훨씬 유동적입니다. 일일 평균 거래량은 1, 360 만 건 또는 미결제 주식의 3 분의 1을 초과합니다.
전반적으로 SQQQ는 적극적인 투자자 포트폴리오에서 매우 구체적이고 작은 위성 보유 역할을합니다. 대기업 주식이 머지 않아 어려움을 겪을 것으로 확신하는 사람들에게는 역 순환 매수로 사용하는 것이 가장 좋습니다.
