사회적 책임 투자 (SRI)는 수십 년 동안 지속되어 왔지만 고용주가 후원하는 은퇴 계획 시장에 진입하는 데 시간이 오래 걸렸습니다. 이는 2008 년에 발표 된 노동부 의견의 일부로 사회적 책임 부문에 대한 참가자 투자가 "희귀"해야한다는 결과를 낳았습니다. 그 이후 대부분의 SRI 투자는 소매 계정과 IRA로 제한되었습니다.
그러나 시대는 변하고 있습니다. DoL은 2015 년에 새로운 지침을 발표하여 수탁자들이 평등 한 투자를 비교할 때 환경, 사회 및 거버넌스 (ESG) 고려 사항을 "파괴자"로 사용할 수 있도록했습니다. 그리고 최근에는 DoL이 가이드 라인을 업데이트하여 신탁 회사가 투자 결정을 내릴 때 경제적 가치에 초점을 둔 ESG 요소를 사전에 적용 할 수 있음을 인정했습니다.
구함: 사회적 책임 대안
최근 몇 년간 소매 투자자 및 퇴직 계획 참여자가 지식이 풍부하고 정교 해짐에 따라 가치를 반영하는 투자 옵션에 대한 수요도 증가했습니다. 2017 년 리히텐슈타인 왕실 가족이 운영하는 은행 및 자산 관리 그룹 인 LGT가 실시한 설문 조사에 따르면 계획 응답자의 55 %가 사회적 책임 투자 대안을 제시했으며 지속 가능하고 책임있는 투자 포럼에서 최근 몇 년 동안이 부문은 크게 성장했다. 1995 년에 6, 600 억 달러; 2007 년 2.7 조 달러; 2014 년 6.5 조 달러, 2016 년 8.72 조 달러 (이 수치에는 적격 계획으로 보유 된 잔액이 포함되지만 별도로 계산하지는 않음). 이러한 기금은 여성의 권한 강화, 윤리 / 죄, 환경, 종교적 관심사 등과 같은 다양한 기준에 대해 회사를 심사 할 수 있습니다.
DoL 승인
노동부는 2015 년 말 SRI에 대한 새로운 의견을 발표했다. 토마스 페레즈 미 노동부 장관은 석방 당시 자격을 갖춘 계획에서 제공되는 다른 유형의 유가 증권과 동일한 신용 기준을 충족하는 한 이러한 투자에 대해 아무것도 없다고 밝혔다. 국무부는 2008 년 의견이 계획 후원자들이 계획에 SRI 제안을 포함시키지 못하도록“부당하게 낙담”했다고 인정했다.
Calvert Investments가 실시한 2015 년 설문 조사에 따르면 오늘날 대다수의 퇴직 계획 참여자는 퇴직 계획 내에서 사회적으로 책임있는 대안을 원하고 있습니다. 이 조사는 1, 200 명의 계획 참가자와 300 명의 적격 비 참가자를 대상으로했으며, 그 중 87 %는 자신의 개인적 가치와 일치하는 투자 제안에 관심이 있었고 80 % 이상은 가능한 경우 그러한 제안에 투자 할 것이라고 답했습니다. 또한 절반 이상이 SRI를 제공하는 경우 고용주가 후원하는 계획에 참여할 가능성이 더 높다고 말했다.
이 수치는 SRI 산업의 급속한 성장과 퇴직 계획 참여자와 소매 투자자 모두에게 인기가 있습니다. Brightscope의 데이터에 따르면 2009 년까지도 SRI 오퍼링은 폴링 된 자금의 9 %에 불과한 것으로 나타났습니다. 이러한 성장의 이유 중 일부는 천년 세대에서 나왔을 수 있으며, 이는 철학과 라이프 스타일에 맞는 제품에 투자하려는 경향이 훨씬 큽니다. 이 세대는 전임자보다 전 세계적으로 환경 적으로 더 많은 관심을 보였으며, 환경 기록이 깨끗한 회사에 집중하는 자금은 최근 소비자 심리가 상승한 것으로 나타났습니다. Asset International의 연구에 따르면 비영리 단체의 계획은 SRI 대안을 영리 단체에 비해 두 배 이상 제공 할 가능성이 높습니다.
SRI의 실적
사회적 책임 투자가 더 인기를 얻은 또 다른 이유는 최근 몇 년 동안 많은 성과를 보인 SRI 펀드가 있기 때문입니다. TICRX (TIAC-CREF Social Choice Equity Retail Fund)는 지난 5 년간 평균 수익률이 11.74 %였으며 CSIEX (Calvert Equity Portfolio A)는 지난 3 년간 평균 10.28 % 성장했습니다. Judeo-Christian 가치를 받아들이는 회사에 투자하는 펀드를 제공하는 투자 회사 인 Timothy Group과 같은 다른 펀드 가족들도 최근 몇 년 동안 큰 / 중액 자본 펀드 (TLVAX)와 같은 펀드를 보유하고 있습니다. 5 년 수익률은 10.45 %입니다.
결론
사회적 책임 투자는 빠르게 금융 시장에서 주류 부문이되고 있습니다. 이러한 기금의 자산 기반이 최근 몇 년 동안 기하 급수적으로 증가함에 따라 지금까지 계획에서 SRI 오퍼링을 피한 적격 계획 스폰서는 다시 생각하는 것이 현명합니다. 특정 유형의 회사를 재정적으로 지원하지 않으려는 고객을 위해 전체 포트폴리오를 쉽게 만들 수있는 다양한 유형의 SRI가 있습니다. 그러나 고객은 구매 한 SRI가 자신의 가치와 정확히 일치하는 선별 기준을 가지고 있는지 확인하기 위해 숙제를해야하므로 고객이 승인하지 않은 활동을 처리하는 회사의 지분을 실수로 보유 할 가능성이 없습니다.
