주가는 무작위로 나타날 수 있지만, 큰 금융 기관의 참여에 의해 주도되는 반복적 인 가격주기가 있습니다. 대규모 기관 구매는 4 가지 단계로 진행됩니다.
- 누적 마크 업 분포 마크 다운
거래자는 가격 조치가 진행되는 동안이를 활용하기위한 전략을 가지고 있어야합니다. 4 가지 단계의 가격을 이해하면 단계 중 하나만 주식 시장에서 투자자에게 최적의 이익 기회를 제공하기 때문에 수익을 극대화 할 수 있습니다. 재고주기와 가격 단계를 알게되면 적은 하락으로 일관된 이익을 얻을 수 있습니다.
축적 단계
축적 단계는 뮤추얼 펀드, 연금 펀드 및 대형 은행과 같은 기관 투자가가 특정 주식의 상당 부분을 매입 할 때 시작됩니다. 주식의 주식이 축적됨에 따라 가격이 기준이됩니다. 기관 투자가는 주식의 가격을 눈에 띄게 늘리지 않기 위해 오랜 시간에 걸쳐 구매해야하므로 오랜 시간을 투자해야합니다.
이 단계는 자본이 묶이거나 투자자가 큰 자본 손실을 경험할 수 있기 때문에 소매 투자자가 구매하기에 유리한시기가 아닙니다. 그러나 축적 징후를 인식하면 향후 기회에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이 단계에서 가격은 주로 일정 범위 내에서 움직입니다. 이 범위는 가변 피벗 최고점 및 최저점 (그림 1) 및 p 소형 가격 변동으로 식별됩니다.
컵과 핸들은 누적을 나타내는 또 다른 가격 패턴입니다. 핸들이 높을수록 피벗이 낮으며 축적주기가 끝났다는 신호를 보낼 수 있습니다. "컵"의 림보다 높은 가격이 높으면 새로운 다리가 생길 수 있습니다.
가격이 양방향으로 변동함에 따라 축적 단계에서 자본이 소진 될 수 있습니다. 비 추세 조건을 식별하는 데 도움이되는 표시기를 추가하는 것이 유용한 경우도 있습니다. 평균 방향 지수 (ADX)는 추세 강도 지표이며 그림 3의 예는 가격이 옆으로 이동하는 것을 보여줍니다. ADX가 트렌드 강도를 보여주기 위해 추가되었습니다. ADX가 25보다 작 으면 추세 강도가 낮아 비 추세 조건을 나타냅니다. 트렌드 강도가있을 때 ADX가 25 레벨 이상으로 상승합니다.
마크 업 단계
인상 단계에서 가격이 범위를 벗어난 상태에서 지속적인 상승 추세를 시작합니다. 상승 추세는 일련의 높은 피벗 최고점 및 높은 피벗 최저점으로 정의됩니다. 이 단계는 가격이 상승하기 시작하는 시점입니다. 큰 돈이 자리를 잡았고 이제 소매 투자자가 이익 파티에 초대되었습니다. 이것은 주식을 소유 할 수있는 가장 수익성있는 시간입니다. 이 단계를 빨리 인식할수록 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다.
이 단계에서 추세 거래 전략을 사용하십시오. 트렌드 트레이딩 전략의 예는 피봇 최저점과 함께 트렌드 라인을 그리고 상향 추세선보다 오래 유지하는 것입니다. 마크 업 단계 초기에 주식을 입력하면 가장 큰 잠재적 이익을 얻을 수 있습니다. 고전적인 트렌드 거래에는 추세선 위의 풀백에서 주식을 입력하는 것이 포함됩니다 (그림 4).
ADX는 누적 단계에서 마크 업 단계로의 전환을 확인하는 데 도움이됩니다. ADX가 새로운 높은 가격과 동시에 25 이상으로 상승하면 추세가 시작될 수 있습니다. 최고의 트렌드는 그림 5와 6에 명시된 바와 같이 지표와 가격 사이에 합의가있을 것입니다. 트렌드는 진정한 친구이며 수익을 창출 할 수 있습니다.
이주기에서 상승 추세가 발생하고 가격이 더 높아집니다. 높은 ADX 피크에서 볼 수 있듯이 추세 모멘텀이 증가하면 추세가 계속 될 것으로 예상 할 수 있습니다. 그림 6은 또한 축적 단계에서 삼각형 패턴을 보여준 다음 새로운 가격이 높아서 마크 업 단계가 시작되고 추세가 어떻게 나타나는지를 보여줍니다.
가격이 추세를 계속하거나 반전 될 수 있습니다. 지지 / 저항 테스트 후 추세가 계속되는 경우가 많습니다.
사각형 패턴은 가격 통합을 나타내며 주식 공유가 누적되거나 분배 될 때 발생할 수 있습니다. 측면 추세를 인식하면 이익을위한 최상의 전략으로 이어집니다. 투자자는이 기간 동안 거래에서 벗어날 수 있습니다. 또는 배당금 및 / 또는 옵션이있는 경우 배당금을 보유 및 수금하고 보장 통화를 판매하는 다른 전략이있을 수 있습니다. 후시로 식별하는 것이 더 쉽지만, 발생할 때 연결을 인식하는 것을 배우는 것은 이익 거래에서 우위를 제공합니다.
그림 7에서 Energy Select Sector SPDR의 마크 업 단계에서 사각형 가격 패턴을 볼 수 있으며, 이는 그림 8과 같이 추세가 계속됩니다. 사각형 패턴의 새로운 가격은 기술 구매 신호입니다. 새로운 저가격은 기술적 인 매도 신호입니다.
유통 단계
마크 업 단계가 끝나고 가격이 다른 범위 기간에 들어가면 배포 단계가 시작됩니다. 주식은 축적과는 반대로 일정 기간 동안 판매되고 있습니다. 이번에는 판매자가 주식을 판매 할 때까지 더 높은 가격을 유지하려고합니다.
이 시점에서 분포인지 축적인지를 쉽게 식별 할 수 없습니다. 다음 움직임을 예측하기보다는 다음 신호를 준비하는 것이 더 중요합니다.
가장 일반적인 분포 패턴 중 하나를 헤드 앤 숄더 패턴이라고합니다 (그림 9). 반올림 또는 돔 모양 (그림 10)은 마크 다운 단계 이전의 분포를 나타냅니다.
마크 다운 단계
재고주기의 마지막 단계는 마크 다운 단계입니다. 가격이 낮아지고 새로운 가격이 나오지 않으면 마크 다운이 시작됩니다 (그림 9). 마크 다운은 유통이 이루어 지는데, 이는 유통이 이루어 지거나 단순히 이익을 얻거나 다른 주식 또는 부문으로 포지션을 변경하기 위해 기관이 재고를 판매 할 때 발생합니다. 마크 다운 단계는 하락세입니다 (그림 11).
감정이 마크 다운 단계에서 거래를 지배하지 않도록주의하십시오. 가격은 항상 지켜야 할 신호입니다. 낮은 피벗 최고점과 낮은 피벗 최저점은 가격 하락 또는 추세 반전을 나타냅니다. 반대 방향은 가격 방향이 원래 방향과 완전히 다른 경우입니다. 성공적인 투자자는 이익이 은행으로 보장되고 자금 관리 규칙은 감소하는 문제를 허용하지 않습니다.
결론
주식주기에 대한 연구는 투자자에게 옆으로, 위 또는 아래로 주식의 추세 조건에 대한 헤딩을 제공 할 것입니다. 이를 통해 투자자는 가격이하는 일을 이용하는 이익을위한 전략을 계획 할 수 있습니다. 전체 사이클이 반복 될 수 있습니다. 예측할 필요는 없지만 올바른 전략을 세워야합니다.
이제이 정보를 적용하여 위험 관리 방법을 배울 수 있습니다. 일단 이익을 얻으면, 일부를 유지할 계획을 세우십시오. 이익은 은행을 만들 때까지 이익이 아닙니다. 거래 관리 계획의 일부로 스톱 손실을 사용하여 이익을 활용할 수 있습니다. 다양한 가격 사이클을 인식하는 현명한 투자자는 최고의 이익 기회를 가질 수 있습니다. 좋은 소식은 적시에 올바른 거래를하는 법을 배울 수 있다는 것입니다.
