어리버리 랠리 란?
빨판 집회는 가격 상승을 설명합니다. 어리석은 랠리는 종종 랠리가 오래 사는 약세 시장에서 발생합니다. 어리석은 집회는 모든 시장에서 발생하며 신속하게 역전되는 지원되지 않는 (물질이 아닌 과대 광고) 집회도 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 어리버리 랠리는 하락세 내에서 발생하거나지지를받지 못하고 과대 광고에 기반한 랠리로 가격 하락으로 반전됩니다. 어리석은 집회는 실시간으로 식별하기가 어렵습니다. 따라서 일부 거래자는 구매하기 전에 일련의 높은 스윙 최저 및 높은 스윙 최고를 기다립니다.
빨판 집회 이해
어리버리 랠리는 주식과 같은 자산 또는 시장 전체의 일시적인 상승을 언급하는 속어로서 순진하거나 의심없는 구매자가 투자를 유치 할만큼 오래 지속됩니다. 구매자는 가격이 다시 하락할 때 거래에서 돈을 잃을 가능성이 높기 때문에 빨판입니다. 이 현상은 죽은 고양이 바운스, 황소 함정 또는 베어 마켓 랠리라고도합니다.
어리버리 랠리는 주식의 기본 측면이 변경되지 않았음에도 불구하고 주식의 가격이 눈에 띄게 상승 할 때 자주 발생합니다. 대부분의 경우 이러한 근본적으로 지원되지 않는 가격 인상은 크게 하락하여 일반적으로 전반적인 하락 추세를 유지합니다. 소액의 가격 인상이 소수의 구매자를 유치하지만 판매는 대량으로 계속되는 약세 시장에서 어리석은 집회가 자주 발생합니다.
어리석은 집회는 가늠하기는 쉽지만 지금은보기 힘들다. 가격이 하락함에 따라 점점 더 많은 투자자들이 다음 랠리가 하락세의 끝을 의미한다고 가정합니다. 결국, 하락세는 (대부분의 경우) 종료 될 것이지만, 어떤 랠리가 빨라진 랠리가 아닌 상승세로 바뀌는지를 식별하는 것이 항상 쉬운 것은 아닙니다.
어리버리 랠리 식별
경험 많은 트레이더에게도 빨판 집회를 찾는 것은 어려울 수 있습니다. 어리석은 랠리는 특히 하락세와 같은 하락 추세의 시장 행동 기간 동안 경고없이 나타나고 사라집니다.
약세 시장은 일반적으로 주식 시장의 20 % 하락으로 표시되며 시장이 과대 평가 될 때 발생하는 경향이 있습니다. 약세 시장에서는 투자자의 신뢰가 낮은 경향이 있으며, 거래자들은 시장의 상승 추세를 간절히 바라 봅니다. 경험이 없거나 공황 상태에있는 투자자는 시장 상승에 의해 유혹을받을 수 있으며, 이 투자자는 특히 랠리의 변덕에 취약합니다. 그들은 발전 할 수있는 거꾸로 놓치고 싶지 않기 때문에 사고 싶어합니다. 그들은 본질적으로 바닥 낚시입니다.
랠리는 베어 마켓에서 흔히 발생합니다. 특히 다우 존스 지수는 1929 년 주식 시장 붕괴 이후 3 개월간의 랠리를 경험했지만 전체 곰 시장은 1932 년에 바닥을 until 때까지 계속 큰 폭으로 하락했습니다.
종말 연구에 따르면 20 세기 초부터 모든 곰 시장은 5 % 이상의 랠리를 한 번 이상 발생했다가 시장이 상승세를 시작 하기 전에 하락세를 보였습니다. 즉, 모든 곰 시장에는 적어도 하나 이상의, 일반적으로 더 많은 랠리가 있습니다.
1901 년에서 2015 년 사이에 발생한 21 개 베어 마켓 중 2/3가 10 % 이상의 랠리를 경험했습니다. 지금은 설득력있는 집회처럼 보일 수 있지만, 결국 그들은 집회가 랠리였습니다.
Dotcom Crash와 함께 2000 년에 시작된 30 개월 하락 시장의 분석에 따르면 5 % 이상의 9 회 랠리가 나타 났으며 그 중 4 개는 10 %의 이익을 초과했습니다.
약세 시장은 오랜 기간 지속될 수 있기 때문에 시장 턴어라운드를 기대하는 투자자들에게 정서적 유출을 정확하게 줄 수 있습니다. 시장 고문은 시장 변동성에 대한 정서적 반응에 대해 경고합니다.
많은 숙련 된 거래자들은 가격이 구매하기 전에 일련의 높은 스윙 최고점과 높은 스윙 최저점을 만들기를 기다립니다. 높은 스윙 최저점과 최고점은 상승 추세가 진행 중이고 하락 추세가 끝났음을 식별하는 데 도움이됩니다.
S & P 500 지수의 어리버리 랠리 예
어리버리 랠리는 일반적으로 급격한 감소 후에 발생합니다. 가격이 크게 떨어지면 가격이 즉시 다시 최고치를 올리기가 어렵습니다. 투자자들은 긴장하고 자신감이 흔들 리므로 가격이 튀어 나오면 투자자와 트레이더가이를 매도 기회로 사용합니다.
이 바운스는 시작 후 상대적으로 압도적 인 판매로 만날 수 있기 때문에 빨래 집회라고합니다.
2018 년 S & P 500이 10 월에 11 % 이상 급격히 감소한 이후 두 번의 랠리가 발생했습니다. S & P 500은 8 % 가까이 상승했지만 더 많은 판매량으로 빠르게 만났습니다. 가격은 6 % 이상 급등했지만, 다시 판매와 가격 하락으로이 문제가 해결되었습니다.
궁극적으로 S & P 500은 9 월 고가에서 20 % 이상 떨어졌습니다. 10 월 중순의 작은 (4 % 미만) 움직임을 더 높게 계산하면 세 번째 빨판 집회가있을 수 있습니다.
TradingView
크리스마스 이브에서 S & P 500은 바닥이되었고 등반을 시작했습니다. 그것은 일련의 더 높은 스윙 최고점과 더 높은 스윙 최저점을 만들었고 결국 빨판 집회의 최고점 위로 움직였습니다.
