체계적인 관리자 란?
체계적인 관리자는 가격 추세에 따라 특정 유가 증권에 대한 포트폴리오의 장기 및 단기 포지션을 조정합니다. 체계적인 관리자는 해당 보안 가격이 사전 결정된 수준 이상으로 유지되는 한 보안을 포트폴리오의 일부로 유지할 수 있습니다.
시스템 관리자
일부 투자자는 포트폴리오 관리자가 더 이상 수익성이없는 유가 증권 또는 거래 아이디어에 연결될 수 있다고 생각하기 때문에 체계적인 관리자는 투자의 행동 구성 요소를 제거하려고 시도합니다. 관리자는 유가 증권이 포트폴리오에 남아 있는지 여부에 대한 체계적인 접근 방식을 취하고 가격이 더 이상 정해진 규칙에 맞지 않으면 유가 증권을 판매하거나 포지션을 마감합니다.
이 투자 방식은 투자 관리자가 취한 매크로 방식과 유사하지만 여러 시장에 적용됩니다. 예를 들어, 체계적인 관리자는 현재 시장 가격과 사전 결정된 손절매 가격 사이의 스프레드가 긍정적 인 한 계속해서 포지션을 유지하기로 결정할 수 있습니다. 특정 가격 추세가 길어질수록 시장 가격과 스톱 로스 가격의 차이가 커지는 경향이 있습니다.
재량의 반대
체계적인 관리자는 재량 관리자와 거의 반대되는 투자 방식을 가지고 있습니다. 체계적인 관리자는 관리자가 보안 가격에 초점을 맞추기 때문에 보안의 기본 사항에 관계없이 추세를 고수합니다. 반면에 임의의 관리자는 장기적인 가격 추세가 적절한 지 판단하기 위해 유가 증권의 기본 사항을 조사 할 수 있습니다.
체계적인 관리자는 주로 장기 가격 추세에 중점을 두지 만, 장기 추세와 충돌 할 수있는 유가 증권에서 단기 위치를 차지할 수 있습니다. 갑작스런 가격 변동과 같은 단기적인 요인이 기회를 제공 할 수 있기 때문입니다. 예를 들어, 관리자는 장기적으로 석유에 대한 낙관적 견해를 가질 수 있지만, 유가가 하락할 것으로 예상하여 단기 포지션을 취할 수 있습니다.
대부분의 양적 거래 기술은 매개 변수가 설정되고 특정 목표에 도달했을 때 자동으로 거래를하기 위해 컴퓨터 프로그램이 배치된다는 점에서 체계적입니다.
체계적인 관리자 예
예를 들어, 가장 간단한 형태로 체계적인 관리자는 XYZ 주식을 10 달러에 구매하고 가격이 $ 8.50으로 떨어지면 판매하고 12 달러에 판매하기로 결정할 수 있습니다. 그러나 현실은 더 복잡합니다. 가격 목표는 백 테스팅 및 기술적 분석에 의해 결정될 수 있으며, 주식에 대한 주요 지원 수준을 살펴 봅니다. 거래 규모, 이익 목표 및 기타 다양한 조치가 취해질 수 있습니다.
