과세 채권의 정의
과세 채권은 투자자에 대한 수익이 지역, 주 또는 연방 수준 또는 그 조합에 따라 세금이 부과되는 부채 담보입니다. 과세 채권 또는 비과세 채권에 투자할지 여부를 결정하려는 투자자는 세금이 부과 된 후에 소득에 남게 될 금액을 고려해야합니다.
과세 채권
발행 된 채권의 대부분은 연방 및 / 또는 주 차원에서 과세 대상 투자자에게이자를 지급하는 유가 증권입니다. 채권에 대한 고정 또는 가변이자는 발행자 자금을 일정 기간 동안 대출 한 것에 대한 보상으로 채권 소유자에게 지급되는 소득입니다. 쿠폰 결제는 일반적으로 채권 구매 계약서에 강조 표시된 조건에 따라 매년, 반년마다 또는 분기별로 이루어집니다.
연말에이자 소득자는 채권에 대한이자 금액을 포함해야합니다. 채권이 할인 된 가격으로 발행되고 액면가로 상환되는 시점까지 보유 된 경우, 채권자는 스프레드에 대한 세금을 지불해야합니다. 채권 수명 기간 동안이자를 지불하지 않는 제로 쿠폰 채권 및 재무부 법안을 고려하십시오. 대신 만기일에 할인가로 제공되며 액면가로 상환됩니다. 예를 들어, 투자자는 $ 950의 채권을 구매하고 만기시 액면가 $ 1, 000를받을 수 있습니다. $ 50의 차이는 투자 수익을 나타내며이자 소득으로 과세됩니다. 채권자는 그 자체로이자 소득을받지 않지만, 할인은 국세청 (IRS)에 의해 대가로 간주되며 세금 연도 말에보고해야합니다. 그러나 만기일 이전에 할인 채권을 매각 할 경우 그에 따라 과세되기 위해보고되어야하는 자본 이득 또는 손실이 발생합니다.
모든 회사채와 일부 정부 채는 과세 채권입니다. 예를 들어, 재무부 증권은 연방 수준에서 세금이 부과되지만 지방 및 주 세금은 면세됩니다. 반면에, 공채는 연방 수준에서 과세되지 않으며, 공채 소유자가 공채가 발행 된 주에 거주하는 경우에도 주세가 면제 될 수 있습니다.
일부 지방 자치 단체는 대중에게 큰 이익이되지 않는 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 과세 채권을 발행합니다. 연방 정부가이 프로젝트의 자금을 보조하지 않기 때문에 명백한 공공 이익이없는 프로젝트 자금을 조달하기 위해 발행 된 도시 채권의이자는 과세 대상입니다. 그러한 채권의 수입은 투자자의 손에 의해 과세 될 수 있기 때문에, 과세 지방 자본 채권은 회사 채권 및 기타 정부 기관 채권과 같은 다른 과세 대상 기관에서 얻을 수있는 것과 비슷한 위험 조정 수익률을 제공합니다. 예를 들어, 일부 대학교는 지자체 당국을 통해 새로운 시설의 건설 또는 일부 부서의 확장을 위해 과세 채권을 발행 할 수 있습니다. 그러나이 채권은 면세 채권이 제공하는 낮은 수익률과 반대로 시장 금리를 반환합니다.
