중대한
2019 년 11 월 25 일 Charles Schwab은 TD Ameritrade의 온라인 중개 매수를 발표했습니다. 이 거래 자체는 2020 년 하반기에 종료 될 것으로 예상되며 그 동안 두 회사는 자율적으로 운영 될 것입니다. Schwab은 플랫폼 및 서비스의 합병이 계약 종료 후 3 년 이내에 이루어질 것으로 예상합니다.
TD Ameritrade는 2004 년 Amerivest 서비스를 시작한 robo-investing 개념의 개척자 중 하나였습니다. Amerivest는 오늘날 로보 어드바이저에서 볼 수있는 많은 특징을 가지고있었습니다. 이 데이터를 사용하여 균형 잡힌 포트폴리오를 만들고 정기적으로 예금을 장려합니다. 수년에 걸쳐이 서비스는 상당히 수정되었으며 현재는 TD Ameritrade 선택 포트폴리오로 유지되고 있습니다. 이전의 선택적 화신에는 인간의 개입과 상담이 포함되었으며 여전히 이러한 옵션을 제공합니다. 그러나 2016 년 TD Ameritrade는 자동화 된 투자 서비스를 제공하기 위해 완전 디지털 버전을 출시했습니다.
TD Ameritrade Essential Portfolios는 Selective Portfolios 개발에서 배운 교훈을 빌려 인간의 손길없이 사이트와 앱을 통해 수동적 인 투자 플랫폼을 제공합니다. 이러한 맥락이 없으면 Essential Portfolios를이 분야의 새로운 항목으로 착각하기 쉽습니다. 실제로이 회사는이 분야의 많은 회사보다 더 많은 경험을 보유하고 있으며 사용 편의성 및 시스템 배후의 방법론 측면에서 서비스 품질을 보여줍니다.
찬성
-
Morningstar 권장 자금으로 구축 된 핵심 포트폴리오 또는 사회적 인식 포트폴리오 제공
-
다양한 계정 유형
-
세금 감면 수확
-
더 넓은 금융 상품 세계의 일부
단점
-
자금이 조달 될 때까지 포트폴리오의 세부 사항을 볼 수 없습니다
-
포트폴리오는 디지털 방식으로 사용자 정의 할 수 없습니다
-
배당금은 현금 잔고로 삭감되었고 재조정 중에 만 재투자
-
재고 레벨에서 포트폴리오를 사용자 정의 할 수 없습니다
중대한
이 TD Ameritrade Essential Portfolios 로보 어드바이저 검토 외에도 TD Ameritrade의 전통적인 중개 서비스도 검토했습니다.
계정 설정
1.7Essential Portfolios를 시작하려면 위험에 대한 태도와 투자 기간을 평가하기위한 몇 가지 질문에 대답해야합니다. 이 과정에는 요청 된 정보를 작성하는 데 도움이되는 명확한 팁 링크가 있습니다. 은퇴, 일반 투자, 교육 비용 또는 대량 구매 중에서 선택하여 투자의 기본 목표를 선택해야합니다. 목표를 설정하고 나면 초기 투자 금액을 설정하면 핵심 포트폴리오와 사회적으로 인식하는 포트폴리오 중에서 선택할 수 있습니다.
모든 포트폴리오에는 Morningstar Investment Management에서 권장하는 ETF가 포함되어 있으며 TD Ameritrade Investment Management에서 설계되었습니다. 각 포트폴리오 범주에서 보수적 수준에서 공격적 수준에 이르는 5 가지 위험 수준이 있습니다. 명시된 위험 수준을 조정하여 1 년 동안 포트폴리오 범주에 대한 다양한 예측을 볼 수 있습니다. 이 시점에서 투자 목표액을 설정할 수있는 기회가 주어지며 Essential Portfolios는 투자 목표 달성에 성공할 가능성을 제공합니다. 목표에 도달하지 못할 경우 위험 수준, 월별 기여 및 투자 기간과 같은 주요 요소를 수정할 수 있습니다.
성공 가능성에 만족하면 연관된 ETF가 포함하는 자산 클래스의 분류를 볼 수 있습니다. 더 중요한 것은 제안 된 포트폴리오의 성능 데이터를 검토 할 수 있다는 것입니다. 선택이 잘못되었다고 생각되면 질문을 다시 수행하지 않고 위험이 덜한 포트폴리오로 전환 할 수 있습니다.이 옵션도 사용할 수 있습니다.
TD Ameritrade가 제공하는 주요 장점 중 하나는 다양한 계정 유형입니다. 개인, 공동 및 Roth 또는 표준 IRA와 같은 일반적인 계정이 제공되지만 다른 유형의 IRA (사소한 부도 및 SEP-IRA 및 개별 401 (k) 계획), 교육 계획 (529 대학 저축, Coverdell ESA 및 Uniform Gift to Minors) 및 신탁, 파트너십, LLC 및 투자 클럽. 단점은 계정에 자금을 조달하기 전까지는 포트폴리오의 정확한 내용을 볼 수 없습니다.
목표 설정
3.4Essential Portfolios의 목표 설정 도구에는 기사 및 월별 이메일이 포함됩니다. 계정 설정의 일부로 전체 포트폴리오 목표 및 달러 금액을 설정할 수 있지만 선택은 제한적입니다. 추적 기능은 명시된 목표를 향한 진행 상황을 기반으로합니다. 온라인에서 사용할 수있는 기본 계획 도구는 퇴직 계산기입니다. 그 외에도 플랫폼이나 모바일 앱에 대한 도움이별로 없습니다. 실제로 투자 목표를 설정하기 위해 TD Ameritrade는 지점을 방문하여 추가 비용없이 담당자와 상담하기를 원합니다. 회사의 이메일 채널을 사용하거나 전화를 걸 수도 있습니다.
계정 서비스
3.3TD Ameritrade Essential Portfolios는 TD Ameritrade의 광범위한 서비스 오퍼링에 포함되어 있으므로 일부 계정 서비스는 서로 섞여 있습니다. 필수 포트폴리오를 사용하면 포트폴리오에 정기 예금을 쉽게 설정할 수 있습니다. 특정 계정 유형을 중심으로 설계된 기능도 있습니다. 예를 들어, IRA에서 인출 할 시점이되면 연간 최소 요구 인출에 대한 정보를 받고 인출 자금의시기와 위치에 대한 몇 가지 선택 사항이 제공됩니다. 일반 TD Ameritrade 거래 계좌가있는 경우 당좌 예금 계좌와 직불 카드를 첨부 할 수 있습니다.
포트폴리오 내용
3.1TD Ameritrade Essential Portfolios는 명시된 위험 허용, 시간 범위 및 기타 프로파일 정보를 사용하여 MPT (Modern Portfolio Theory)에 동의하는 대상 자산 할당이있는 포트폴리오와 일치시킵니다. 그런 다음 필수 포트폴리오는 제안 된 자산 할당을 구체화하는 비 독점 ETF로 포트폴리오를 채우는 컨설턴트로 Morningstar를 의뢰합니다. Morningstar의 독점적 인 선택 방법론은 정 성적 및 정량적 요소를 사용하여 기초 자금을 필터링합니다. 즉, Morningstar는 의도 한대로 추적하고 일반적으로 비용 비율이 낮은 자금을 우선 순위로 정하는 것으로 알려져 있습니다. 포트폴리오를 만드는 데 사용되는 ETF 제공 업체에는 Vangaurd, iShares, JP Morgan, WisdomTree 및 Invesco 등이 있습니다.
포트폴리오 관리
3.5포트폴리오는 드리프트별로 재조정됩니다. 리 밸런싱에 대한 정해진 일정은 없으며“적절한 경우”이후에 공차에 드리프트 허용 오차가 명시 적으로 기록되지 않았습니다. 흥미롭게도 자체 관리 TD Ameritrade 포트폴리오에서 Essential 포트폴리오로 이동하는 경우 TD Ameritrade는 자산 배분에 적합한 보유 ETF는 재조정 기회가 제시 될 때 해당 목적을 달성하는 상위 ETF로 천천히 교환합니다. 이는 TD Ameritrade가 동적으로 균형을 재조정 할 수 있음을 나타내므로 새 자금이 추가되거나 포트폴리오에서 자금이 제거 될 때 많은 재조정이 수행 될 수 있습니다.
균형 재조정 외에도 세금 감면 수확이 모든 포트폴리오에서 가능합니다. 필수 포트폴리오는 세금 청구서를 최소화하기 위해 실질적으로 유사한 ETF를 상쇄 할 수 있습니다. 세금 손실 수확을 선택하는 데 필요한 최소 계정 크기는 없습니다.
웹 사이트와 모바일 앱 모두 이해하기 쉬운 그래픽 형식으로 시간이 지남에 따라 자산 할당 및 계정 가치의 변화를 보여줍니다. 설정 한 일반 목표에 대한 추적 방식을 쉽게 확인할 수 있으며 월별 예치금을 조정하거나 뒤처지는 경우 목표를 변경할 수 있습니다.
사용자 경험
3.9모바일 경험
TD Ameritrade는 Android 및 Apple 용 모바일 앱을 제공합니다. 모바일 앱은 현재 포트폴리오를 분석하고 추가 입금을 쉽게 할 수있는 방법을 제공합니다. 또한 동일한 앱을 공유하는 다른 연결된 TD Ameritrade 계정을 주시 할 수 있습니다.
데스크탑 경험
TD Ameritrade 웹 사이트의 필수 포트폴리오 섹션은 찾기 쉽지 않지만 사용하기 매우 간단합니다. 메인 페이지에서“Guidance”를 클릭 한 다음“Investment Management Services”를 클릭하고 해당 화면에서 필수 포트폴리오를 찾아야합니다. 대부분의 사람들은 사이트를 검색에서 직접 찾을 수 있지만, 로보 어드바이저가 회사를 통해 제공되는 많은 제품 중 하나 일 경우 메뉴가 과도하게 사용되는 것은 알려진 위험입니다.
고객 서비스
4.5TD Ameritrade Essential Portfolios는 연중 무휴 고객 서비스를 제공하지만 많은 로보 어드바이저에게는 해당되지 않습니다. 온라인 채팅 또는 이메일을 통해 회사에 연락 할 수 있으며 전화 지원 서비스에 대한 테스트 전화는 신속하고 정식 적으로 답변되었습니다. FAQ는 자세하게 설명되어 있지 않지만 TD Ameritrade는 더 깊이 파고 들고 싶다면 사이트에서 모든 공개 내용을 쉽게 사용할 수 있습니다.
교육 및 보안
4.8TD Ameritrade의 기본 웹 사이트에는 모든 고객이 이용할 수있는 교육 자료가 들어 있습니다. 다시 말하지만, 이것은 온라인 브로커의 일환으로 로보 어드바이저를 갖는 이점 중 하나입니다. Essential Portfolios 서비스는 장기적인 투자에 중점을두기 때문에 시장 업데이트는 일반적으로 월간 뉴스 레터에서 공유됩니다.
필수 포트폴리오는 나머지 TD Ameritrade의 제품과 동일한 보안에 적용됩니다. 여기에는 128 비트 암호화와 같은 일반 보호 및 방화벽이 포함됩니다. 또한 TD Ameritrade는 SIPC (Securities Investor Protection Corporation)의 회원이며 최대 50 만 달러의 보상 범위와 각 클라이언트에 대한 추가 보충 보상 범위는 유가 증권의 경우 1 억 4, 950 만 달러이며 현금은 2 백만 달러입니다.
커미션 및 수수료
4.2TD Ameritrade Essential Portfolios는 관리 대상 자산의 연간 자문 수수료 0.30 %를 청구합니다. 포트폴리오에 포함되는 ETF가 비용에 0.08 % -0.20 %를 추가로 추가하는 비용 비율을 청구 할 수 있지만 그 이상으로 수수료가 부과되지 않습니다. 핵심 포트폴리오 옵션의 ETF는 모닝 스타가 사용하는 기준의 일부이므로 스펙트럼의 저비용 끝에 있습니다. Socially Aware Portfolio는 선택된 ETF와 관련하여 더 높은 비용 비율을 가질 수 있지만, 다시 추적 오류와 같은 과도한 비용으로 인해 매우 어려운 Morningstar 필터를 통해 실행됩니다.
- 월 $ 5, 000 포트폴리오 관리 비용: $ 1.25 월 $ 25, 000 포트폴리오 관리 비용: $ 6.25 $ 100, 000 포트폴리오 관리 월 비용: $ 25.00
TD Ameritrade Essential 포트폴리오는 귀하에게 적합합니까?
TD Ameritrade Essential Portfolios는 매우 합리적인 가격으로 제공됩니다. 물론 계좌 최소 금액이 높을수록 신규 투자자에게는 장애물이 될 수 있습니다. 자동 포트폴리오 관리는 경쟁사에 비해 잘 쌓여 있으며 Morningstar가 귀하의 포트폴리오에 추가되는 모든 자금을 베팅하고 있음을 알면 더욱 편안합니다. 또한 다양한 계좌 유형을 이용할 수있어 일부 지역에서는 유일한 로보 어드바이저 옵션 중 하나입니다.
일부 투자자들은 더 높은 수준의 포트폴리오 커스터마이제이션을 원하지만 TD Ameritrade (및 일반적으로 robo-advisors)가 제공하는 것과 상반되는 요구가 있습니다. TD Ameritrade는 Morningstar가 귀하보다 ETF를 선택하는 것이 더 좋다고 생각합니다. 또한 필수 포트폴리오를 통해 가능한 것보다 포트폴리오를 더 많이 제어하려면 선택 포트폴리오 또는 개인 포트폴리오와 같은 다른 관리 포트폴리오 옵션 중 하나로 쉽게 전환 할 수 있습니다.
Essential Portfolios는 이미 TD Ameritrade 계정이 있고 수동으로 관리 할 수 있도록 덩어리를 개척하려는 경우에 이상적입니다. 오퍼링 간 전환이 매우 순조 롭기 때문입니다. 현재 TD Ameritrade를 사용하지 않더라도 Essential Portfolios는 진정한 로보 어드바이저로서 수익을 창출하는 독점 자금을 판매하려고하지 않습니다. 소액의 자문 비용으로 추가 거래 비용없이 조언, 포트폴리오 관리 및 ETF를 얻을 수 있습니다. 그것은 많은 개인 투자자들에게 호소 할 공정한 거래입니다.
TD Ameritrade 필수 포트폴리오 비교
TD Ameritrade는 로보 투자의 선구자 중 하나입니다. 그들이 검토 한 다른 로보 어드바이저와 비교해보십시오.
방법론
Investopedia는 투자자에게 편견없는 포괄적 인 리뷰와 robo-advisors의 평가를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 2019 년 리뷰는 사용자 경험, 목표 설정 기능, 포트폴리오 내용, 비용 및 수수료, 보안, 모바일 경험 및 고객 서비스를 포함하여 32 개의 로보 어드바이저 플랫폼의 모든 측면을 평가 한 6 개월의 결과입니다. 우리는 우리의 스코어링 시스템에 계량 된 300 개 이상의 데이터 포인트를 수집했습니다.
우리가 검토 한 모든 로보 어드바이저는 평가에 사용한 플랫폼에 대한 50 점 설문 조사를 작성하라는 요청을 받았습니다. 많은 로보 어드바이저들도 우리에게 그들의 플랫폼을 직접 시연했습니다.
Theresa W. Carey가 이끄는 업계 전문가 팀은 검토를 수행하고 모든 수준의 투자자를위한 로보 어드바이저 플랫폼의 순위를 매기는 업계 최고의 방법론을 개발했습니다. 전체 방법론을 읽으려면 여기를 클릭하십시오.
