뮤추얼 펀드 산업은 거대하고 지속적으로 성장하고 있습니다. 선택할 수있는 자금이 너무 많기 때문에 하나를 선택하는 것은 큰 도전이 될 수 있습니다. 다양한 포트폴리오를 구축하고 모니터링하는 것은 엄청난 부담이 될 수 있습니다. 이러한 부담을 완화하기 위해 업계는 뮤추얼 펀드 랩이라고도하는 뮤추얼 펀드 자문 프로그램을 만들었습니다. 뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 재량 및 비 재량의 두 가지 버전으로 제공됩니다.
재량
재량 뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 여러 뮤추얼 펀드를 사전 선택된 자산 할당 모델에 통합하는 다양한 포트폴리오를 제공합니다. 한 모델은 80 % 자본 및 20 % 고정 소득의 자산 배분을 제공하는 반면, 다른 모델은 80 % 고정 소득 및 20 % 자본을 제공 할 수 있습니다. 많은 포트폴리오가 주식과 채권 소득 부분을 여러 뮤추얼 펀드로 나눕니다. 각 펀드는 특정 분야를 나타냅니다.
투자자는 전문 재무 고문과 협력하여 개인 재무 목표를 계획합니다. 이러한 목표를 바탕으로, 어드바이저는 뮤추얼 펀드 자문 프로그램의 오퍼링을 검토하고 투자자의 목표와 일치하는 자산 할당 모델을 선택합니다. 예를 들어, 소득 창출에 관심이있는 보수적 인 투자자는 대부분의 자산을 고정 수입 투자에 할당하는 포트폴리오를 선택하도록 안내 될 것입니다. 자본 가치에 주로 관심이있는 공격적인 투자자는 자산의 대부분을 주식 투자에 할당하는 포트폴리오를 선택하도록 안내 될 것입니다.
재량 뮤추얼 펀드 자문 프로그램의 구조는 여러 분야의 계정 구조와 유사합니다. 여러 분야의 계정과 마찬가지로 뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 다양한 포트폴리오, 전문적인 조언 및 지침, 포트폴리오 투자의 지속적인 실사, 포트폴리오의 자동 재조정을 통해 원하는 자산 할당을 유지합니다. 재량 뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 프로그램 스폰서 (종종 재정 고문의 고용주 또는 고문 고용주의 자회사)에게 자산 할당 모델을 변경하고 투자자의 승인없이 포트폴리오에서 뮤추얼 펀드를 추가 또는 제거 할 권한을 위임합니다.
비임의
비 재량 프로그램에서, 투자자와 재무 고문은 사전 심사되어 프로그램에 포함되도록 선택된 뮤추얼 펀드 목록을 검토하고 해당 목록에서 펀드를 선택하여 맞춤형 자산 할당 모델을 만듭니다. 투자자는 포트폴리오의 재조정에 대한 승인을 제공하고 뮤추얼 펀드의 교체 결정에 대한 책임이 있습니다.
그들이 제공하는 것
재량 및 비 재량 프로그램은 전문적인 조언과 지침을 제공하고 거래 수수료가 없으며 관리 대상 자산에 따른 단일 수수료를 제공하기 때문에 엔트리 레벨 관리 머니 제품으로 간주됩니다. 뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 다른 매니지드 머니 제품보다 최소 투자 요건을 크게 낮 춥니 다. 일부 뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 다른 관리 형 돈 제공을위한 $ 100, 000 이상과 비교하여 최소 $ 25, 000의 투자로 이용할 수 있습니다. 재량 및 비 재량 뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 통합 성과보고를 제공하여 투자자가 포트폴리오 수준에서 결과를 쉽게 검토 할 수 있도록합니다.
뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 더 비싼 관리 자금 사촌이 제공하는 동일한 혜택을 많이 제공하지만 중요한 차이점도 있습니다. 뮤추얼 펀드 자문 프로그램의 자산은 다른 투자자의 계좌와 분리되어 있지 않습니다. 뮤추얼 펀드는 이름에서 알 수 있듯이 상호 투자입니다. 뮤추얼 펀드의 기본 전제는 자산을 모아서 전문 돈 관리자의 서비스를 제공 할 수있는 투자자 그룹을 포함합니다. 그런 다음 자금 관리자는 수집 된 투자자 풀을 대신하여 포트폴리오 관리 결정을 내립니다.
기존의 개별 계정 포트폴리오와 같은 대부분의 관리 대상 돈 제품에서 투자자는 자산을 모으지 않습니다. 각 투자자는 포트폴리오의 유가 증권에 대한 개별 비용 기준을 가지므로 특정 유가 증권 또는 산업 분야에 대한 투자를 제한하여 포트폴리오를 사용자 정의 할 수 있습니다. 또한 투자자는 자본 이득 세금을 최소화하기 위해 특정 유가 증권의 선택적 구매 또는 판매에 참여할 수 있습니다. 세금 득 / 손실 수확이라고 알려진이 기술은 세금에 민감한 부유 한 투자자들에게 강력한 혜택이 될 수 있습니다.
하나에 투자해야합니까?
뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 일반적으로 뮤추얼 펀드 구매와 관련된 것보다 더 많은 혜택을 제공합니다. 뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 여러 뮤추얼 펀드를 포함하는 전문적으로 관리되고 다양한 포트폴리오에 추가하여 세 가지 수준의 감독을 제공합니다. 뮤추얼 펀드 관리자는 각각 포트폴리오를 감독하고, 프로그램 스폰서는 뮤추얼 펀드 관리자를 감독하며, 투자 고문은 투자자의 목표와 관련하여 초기 투자 선택 및 포트폴리오 성과의 지속적인 모니터링을 지원합니다. 수수료 기반 보상은 권고 자 권고의 객관성에 대한 우려를 줄입니다.
결론
뮤추얼 펀드 자문 프로그램은 다양한 포트폴리오 구성에 대한 전문적인 조언과 지침을 찾는 투자자의 요구를 충족시키기 위해 고안되었습니다. 이 프로그램은 시간이나 관심이없는 투자자가 스스로 포트폴리오를 구성하고 모니터링 할 수있는 편리한 도구를 제공합니다. 자본 이득세에 대해 크게 우려하는 투자자는보다 정교한 다른 관리 돈 상품을 통해 더 나은 서비스를받을 수 있습니다.
