2008 년 7 월 11 일에 발생한 IndyMac 은행의 실패로 많은 사람들이 충격을 받았으며 그러한 크고 강력한 은행이 어떻게 붕괴 될 수 있는지 궁금해했습니다. 은행의 거인은 빠르게 상승하고 실패했지만이 이야기의 음모는 극적인 상승과 하락을 뛰어 넘습니다. 역사상 가장 큰 미국 은행 실패 중 하나에 대해 자세히 알아보십시오.
시작
IndyMac은 1985 년에 태어 났지만 원래 David Loeb와 Angelo Mozilo가 전국 모기지 투자라고 불렀습니다. Fannie Mae 또는 Freddie Mac에 판매하기에는 너무 큰 전국 금융 대출을 담보하기 위해 만들어졌습니다. 1997 년에 Countrywide Mortgage Investment가 분사되어 IndyMac이되었습니다. IndyMac의 Mac은 Mortgage Corporation의 약자입니다. 따라서 "Mac"은 Freddie Mac 또는 다른 정부 대출 모기지 회사처럼 들릴 수 있지만 IndyMac은 항상 정부와 관계가없는 개인 회사였습니다. (이러한 정부 기관은 자체적으로 문제를 겪었습니다. 자세한 내용 은 2008 년 Fannie Mae, Freddi Mac 및 The Credit Crisis 를 참조하십시오.)
1999 년에 IndyMac은 1 분기에만 16 억 달러의 기록적인 금액을 대출했습니다. 2000 년 7 월 IndyMac은 SGV Bancorp를 인수하면서 IndyMac Bank가되었으며 총 인수 비용은 6, 250 만 달러였으며 당시 IndyMac Bank는 9 번째로 큰 은행이되었습니다. IndyMac은 또한 미국에서 28 번째로 큰 대출 기관이었습니다. 2004 년에 IndyMac은 역 담보 대출을 만들고 서비스하는 회사 인 Financial Freedom이라는 회사를 인수하여 확장했습니다. 2007 년 IndyMac에 대한 두 건의 추가 인수가있었습니다. 첫 번째는 이스트 코스트 모기지 은행 인 뉴욕 모기지 회사였습니다. 그해 말, 회사는 Barrington Capital Corporation을 인수했으며, 이는 West Coast에 위치한 모기지 은행이었습니다.
IndyMac에서 특정 회사가 실패한 이유를 찾아내는 것은 일반적으로 어려운 일이지만 Alt-A 대출과 리버스 모기지라는 두 가지 용의자가 있습니다. 따라서 IndyMac의 급격한 상승이 인상적이기는하지만 의심스러운 대출은 그것이 붕괴되는 가장 큰 이유 중 하나가있게합니다.
용의자 No.1
IndyMac은 Alt-A 대출로 알려진 것을 전문으로합니다. Alt-A는 Alternative A-paper의 약자입니다. Alt-A 대출은 A 종이 인 프라임과 서브 프라임 사이에 속합니다. 이는 대출이 프라임 대출보다 위험하지만 서브 프라임 대출보다 덜 위험하다는 것을 의미합니다. Alt-A 대출 금리는 프라임과 서브 프라임 사이에 속합니다. 이 Alt-A 대출은 신용 점수는 좋지만 구매하려는 주택 외에 소득이나 자산에 대한 증거를 거의 또는 전혀 얻지 못하는 구매자에게 양도되었습니다. 당시의 Alt-A 대출은 IndyMac의 "잃을 수없는"제안이었습니다.
예를 들어, 은행이 구매자에게 대출을 제공하고 해당 구매자가 불이행하면 IndyMac은 주택의 소유권을 얻게됩니다. 대부분의 경우 집은 빚진 금액보다 더 가치가있을 것입니다. 부동산 가치는 수년간 꾸준히 상승 해 왔기 때문에 Alt-A 대출은 확실한 내기 인 것 같습니다. 이는 2003 년 미국 주택 가격이 2 년 이상 가장 큰 1 년간의 가격 상승을 보였을 때 확인 된 것처럼 보였다.
이 Alt-A 대출의 규모를 이해하려면 숫자를 살펴 봐야합니다. Alt-A 대출은 2001 년 550 억 달러의 대출 생산으로 전체 미국 모기지 시장의 2 %를 차지했습니다. 2006 년까지 Alt-A 대출은 400 억 달러의 대출 생산으로 엄청난 미국 모기지 시장의 13 %로 급등했습니다.. 또한 Alt-A 대출은 IndyMac 사업의 80 %를 차지하여 IndyMac을 Alt-A 모기지 부문에서 1 위 대출 기관으로 만들었습니다. (자주 묻는 질문에 대한 답변에서 서브 프라임 및 Alt-A 모기지에 대해 자세히 알아보십시오 . 서브 프라임 모기지 란 무엇입니까? )
더블 웜미
그러나 대출이 IndyMac과 다른 은행이 돈을 버는 유일한 방법은 아니 었습니다. IndyMac과 다른 많은 은행들은 미래의 지불로 뒷받침되는 유가 증권을 만들기 위해 서로 맞물린 이러한 유형의 모기지 풀을 구매하려는 투자자를 찾을 수있었습니다. 헤지 펀드와 다른 투자 회사들은 더 많은 돈을 빨리 벌 수있는 방법을 찾고있었습니다. 이 Alt-A 대출은 많은 돈을 벌 수있는 좋은 방법이었습니다.
그러나 이것은 오래 가지 않았으며 부동산 시장이 붕괴되기 시작했을 때 투자자의 관심도 커졌습니다. 투자자들은 금방 철수했고, 은행은 새로운 대출을하기 위해 필요한 투자자 자금 없이도 대출 손실을 겪게되었습니다. (부동산 시장 붕괴에 대해 자세히 알아 보려면 주택 시장 거품이 나타나는 이유를 읽어보십시오.)
용의자 2 번
IndyMac을 중단시키는 다른 문제는 리버스 모기지 사업이었습니다. 역 담보 대출은 주택 소유자가 주택의 지분 일부를 현금으로 전환 할 수있는 특정 유형의 대출입니다. 현금을 지불하기 위해 IndyMac은 돈이 필요했지만 주택 시장 붕괴와 투자자들이 대출 풀에서 도망 치면서 IndyMac은 필요한 현금을 창출 할 수 없다는 것을 발견했습니다. 2007 년에 투자자들은 IndyMac의 큰 주가를 보았지만 이것이 은행의 하락의 시작이었습니다.
부동산 가격이 하락한 첫 해는 2007 년이었습니다. 부동산 시장 붕괴는 다가오고 있었지만 IndyMac은 다른 소비자, 회사 및 투자자들도 그 가격을 보지 못했습니다. 2008 년은 IndyMac에게 비참한 것으로 판명되었습니다. 2008 년 4 월에 Moody 's와 Standard and Poor 's 모두 IndyMac의 주택 담보 대출 담보 채권 등급을 하향 조정했습니다. 그해 여름, 신용 위기는 뉴스 전체에 있었고, 주택 가격은 무너지고 IndyMac은 큰 문제에 처해있었습니다. Alt-A 모기지 사업은 말랐고 거의 사라졌습니다. (이 충돌에 대한 자세한 내용은 2008 년 가을 시장 의 추락을 읽어보십시오.)
파괴적인 결과
2008 년 5 월 IndyMac은 4, 000 명의 직원을 대상으로 일자리 삭감을 발표했습니다. 같은 해 6 월 말, 뉴욕의 Charles Schumer 상원 의원은“IndyMac은 실패에 직면 할 수있다”고 규제 당국에 보낸 서한에서 이 서한은 대중에게 유출되었고, 붕괴하는 주택 시장과 함께 은행 운영을 유발했습니다. IndyMac 은행은 돈을 인출하는 고객들로 가득 차있었습니다. 이로 인해 11 일 만에 IndyMac 은행에서 13 억 달러가 인출 될 것입니다.
이는 IndyMac의 경우 너무 많았으며 2008 년 7 월 11 일 금요일, 자산은 322 억 달러, 예금은 190 억 달러로 연방 정부에 의해 압류되었습니다. 은행 운영으로 인해 은행의 유동성 위기가 발생했습니다. 주가는 2008 년 7 월 주가가 1 달러 미만으로 평가되었을 때 IndyMac의 황량한 미래를 반영했습니다. 이는 3 년 전만에 최고 가격이 나온 이후 99 %의 가치 하락이었습니다. IndyMac은 2008 년 7 월 14 일 월요일 브리지 뱅크 인 IndyMac Federal FSB로 재 개설되었습니다. 이 브릿지 뱅크는 IndyMac을 설립하고 통제했습니다. 자금은 계정 당 최대 $ 100, 000까지 보장되었습니다.
IndyMac은 2008 년 8 월 1 일에 7 장 파산 신청을했습니다. (기업의 청산에 대해 자세히 알아 보려면 7 장과 11 장 파산의 차이점은 무엇입니까? )
결론
IndyMac의 붕괴는 고립 된 사건이 아니 었습니다. 다른 은행들이 깨어나면서 많은 은행 중 하나였습니다. 세계 경제 또한 어려움을 겪었다. 미국 내외의 은행들은 모두 쫓겨나 야했다. IndyMac의 붕괴는 은행 세계에서 가장 큰 도미노 중 하나 였지만, 최초의 은행 중 하나로서 미국 은행 시스템이 2008 년과 2009 년에 직면하게 될 어려움을 엿볼 수있었습니다.
서브 프라임 위기로 파괴 된 IndyMac 및 기타 기관에 대한 자세한 내용은 서브 프라임 모기지 멜트 다운 위기 특별 기능 을 확인하십시오.
