교환 거래 자금 또는 ETF는 알루미늄 시장에서 잠재적 이익을 추구하는 투자자에게 대안적인 접근 수단을 제공합니다. 금, 은 및 백금과 같은 금속과 같은 방식으로 물리적 알루미늄을 투자 자산으로 사용할 수 없습니다. 알루미늄 선물은 거래됩니다. 그러나 많은 투자자들은 선물 시장에서의 거래에 익숙하지 않으며, 그러한 높은 레버리지 투자를 사용하는 것에주의를 기울입니다. 일부 알루미늄 ETF는 거래소에서 보통주처럼 거래되는 무제한 투자를 사용하여 알루미늄 선물에 대한 액세스를 제공합니다.
ETF는 또한 전 세계적으로 다양한 포트폴리오를 얻는 수단을 제공합니다. ETF의 주요 장점 중 하나는 전통적으로 사용 가능한 것보다 외국 주식 시장에 훨씬 쉽게 접근 할 수 있다는 것입니다. 이는 대부분의 채굴 및 생산이 미국 이외의 국가에서 발생하는 알루미늄과 같은 상품의 기회를 찾는 투자자에게 특히 중요 할 수 있습니다. 세계 최대의 알루미늄 광석 생산 업체로는 중국, 호주 및 러시아가 있습니다.
알루미늄은 건축 및 포장 산업과 자동차 산업에서 가장 널리 사용됩니다. 연료 효율을 개선하기 위해 자동차에서 경량 알루미늄에 대한 수요가 증가하는 것은 시장 가격의 원동력 중 하나입니다.
트럼프 행정부는 2018 년 3 월 1 일 트럼프 대통령이 다음 주에 무역 조치에 공식적으로 서명 할 것이며, 이는 철강 수입에 25 %, 알루미늄 수입에 10 %의 관세를 부과 할 것이라고 발표했다.
알루미늄 시장에 대한 노출을 제공하는 상품 선물 및 주식 기반 ETF가 모두 있습니다. 이 자산 클래스에서 사용 가능한 두 가지 기본 ETF는 실제로 교환 거래 노트 (ETN) 또는 ETN입니다. ETN은 전통적인 ETF에 포함되어 있지만 부채 증권이므로 발행사의 재무 안정성에 따라 신용 위험이 적용됩니다.
투자자들이 알루미늄 시장에 노출시키기 위해 가장 많이 사용하는 ETF 중에는 iShares Dow Jones 미국 기본 재료 섹터 인덱스 펀드 (IYM), iPath Dow Jones-UBS 알루미늄 하위 인덱스 총 수익 ETN (JJU) 및 순수 베타 알루미늄 ETN (박).
iShares 미국 기본 재료 섹터 인덱스 펀드 (IYM)
iShares US 기본 재료 ETF는 알루미늄에만 초점을 맞추지 않지만 Alcoa (AA) 및 Newmont Mining (NEM)과 같은 주요 자금 보유를 통해 알루미늄 시장에 노출되는 주식 기반 ETF를 투자자에게 제공한다는 이점을 제공합니다. 이 ETF는 Dow Jones 기본 재료 지수의 성능을 복제하는 것을 목표로합니다. 시가 총액 가중 지수는 Dow Jones US Total Market Index의 하위 지수이며 기본 재료 부문에 종사하는 회사의 전반적인 성과를 반영하도록 설계되었습니다.
이 BlackRock 펀드는 0.44 %의 비용 비율을 가지며 1.38 %의 적당한 배당 수익률을 제공합니다. 기본 재료 부문의 다른 주식과 함께 알루미늄에 대한 다양한 노출을 원하지만 주식 기반 투자만을 유지하는 것을 선호하는 투자자에게 가장 적합합니다.
iPath Dow Jones-UBS 알루미늄 하위 색인 총 수익 ETN (JJU)
알루미늄에 대한 직접 투자를 원하는 투자자에게는 iPath Dow Jones 알루미늄 하위 색인 ETN이 있습니다. 이 ETN의 목표는 미 국채 (T-bills)에 투자 된 담보의 수익과 함께 알루미늄 선물 계약에 대한 무자비 투자를 통해 잠재적으로 이용 가능한 수익을 반영하는 것입니다. 기초 지수는 다음 거래 달에 지속적으로 롤오버되는 하나의 알루미늄 선물 계약을 나타냅니다.
펀드의 비용 비율은 0.75 %입니다. 이것은 선물 기반 제품이므로 배당 수익률이 없습니다.
Barclays Capital은이 ETN의 발행자입니다.
순수 베타 알루미늄 ETN (FOIL)
iPath Dow Jones 알루미늄 하위 색인 ETN의 대안 ETN은 순수 베타 알루미늄 ETN입니다. Barclays Bank에서 발행하고 Barclays Capital Aluminium Pure Beta TR Index와 연결된이 ETN은 알루미늄 선물 계약 가격에 대한 타당한 투자를 나타냅니다. 그러나 기본 지수는 iPath 펀드와 다른 투자 전략을 사용합니다. 지수는 계약 만료시 현물 가격을 충족시키기 위해 선물 가격이 아래로 수렴하는 콘탱고의 영향을 제한하려는 Barclays의 Pure Beta Series 2 방법을 사용하여 선물 계약 월을 선택합니다. 이 펀드는 또한 미국 T-bills로 유지되는 현금 담보로 제공되는 수익을 제공합니다.
펀드의 비용 비율은 0.75 %입니다. JJU와 마찬가지로 FOIL 펀드는 상대적으로 위험이 높은 투자로 알루미늄 선물 가격을 추측하려는 투자자에게 가장 적합합니다.
