2019 년 시장의 교차 흐름에 비해 실적이 우수한 금융 주식을 찾는 투자자는 교환, 부동산 보험, 대체 자산 관리 및 모기지와 같은 산업에서 8 개의 금융 서비스 회사를 고려할 수 있습니다. 여기에는 최근 Barron의 이야기에 요약 된 바와 같이 AIG (American International Group), APO (Apollo Global Management), BX (Blackstone Group) 및 ESNT (Essent Group)가 포함됩니다. (전체 목록은 아래 표를 참조하십시오.)
최근 랠리에서 은행들이 반등하고있는 반면, 수익률을 끌어 올릴 수있는 역 수익률 곡선으로 인해 이익이 압박을받을 것으로 보입니다. 반면 KBW의 프레드릭 캐논 (Frederick Cannon) 리서치 이사에 따르면 비은행 금융 주식은 이러한 추세에 영향을받지 않습니다. 캐논은 은행들이 수입을 창출하기 위해 대출 스프레드에 크게 의존하는 반면, 금리 인하로 인해 경제 성장에 도움이되며 금융 서비스 부문은 스프레드 대출 기관 이외의 투자자들에게 많은 기회가 제공된다고 말했다.
시장의 격변 속에서 번성하는 8 가지 금융 주식
- 미국 국제 그룹 (AIG): 보험 아폴로 글로벌 매니지먼트 (APO): 사모 펀드 블랙 스톤 그룹 (BX): 자산 운용사 Fidelity National Financial (FNF): 모기지, 다각화 된 서비스 First American Financial (FAF): 주택 보험 MGIC Investment (MTG): 개인 모기지 보험 Radian Group (RDN); 개인 모기지 보험 Essent Group (ESNT); 보험
수익률 곡선은 장기 채무 상품이 동일한 신용 품질의 단기 채무 상품보다 수익률이 낮을 때 발생하며 경제 침체의 예측 자로 널리 간주됩니다. 많은 투자자들은 3 개월간 국채와 10 년 재무부 채권에 대한 수익률을 증거로 인용했다. 그러나 다른 사람들은 10 년 및 2 개월 부채와 같은 다른 벤치 마크가 아직 반전되지 않았기 때문에 추세가 명확하지 않다고 말합니다.
어쨌든 AIG 나 블랙 스톤 그룹과 같은 회사들은 거꾸로 수익률 곡선이 큰 은행에 문제를 야기하더라도 번성 할 것으로 보인다.
AIG
10 년 전 금융 위기 동안 미국 정부에 의해 공개 된 AIG는 같은 기간 동안 S & P 500의 14.8 % 랠리를 능가하면서 주가가 전년 대비 거의 34 % 증가했습니다.
보험 대기업의 주식은 여전히 사상 최고치와는 거리가 멀지 만 분석가들은 재정 구조 사업을 중단하고 재산 및 생명 보험 상품으로 좁힌 바론의 보고서에 따르면 구조 조정 사업에 대해 낙관적입니다. RBC 분석가 인 마크 드웰 (Mark Dwelle)은 AIG가 실적을 능가 할 것으로 기대하는 황소 중 하나이며 보험 마진 개선에 대한 그의 견해를 밝힙니다.
블랙 스톤 그룹
Barron 's가보고 한 바와 같이 Blackstone Group의 주식은 올해 대체 자산 운용 회사가 파트너십에서 기업으로 전환하려는 계획에 힘 입어 약 43 % 증가했다. 이 조치는 잠재적 인 투자자의 기반을 늘리고 회사가 미국 정부의 대규모 법인세 감면을 활용하는 데 도움이 될 것입니다.
앞서 찾고
확실히, 투자자는이 그룹의 비은행 금융 회사 그룹과는 다른 위험에 직면 해 있습니다. 월스트리트 저널에 따르면 올해 AIG의 주요 주가 상승에도 불구하고 부동산 및 사상자 보험 사업이 계속 어려움을 겪고있어 AIG의 장기적인 턴어라운드 노력과는 거리가 먼 위에.
